美国国库券和美国国债（美国国债收益率一览）

内容导航：

美国国债与美元的问题?

货币金融学中，美国国库券和美国政府证券除了时间不同还有什么区别吗

美国国债和美元的关系

美国长期国债有哪些种类？

美国国债收益率是多少？

美国国债对黄金价格有什么影响

国债收益率的与黄金

Q1：美国国债与美元的问题?

1，美国买了自己的国债，为什么美元会贬值？它要买，它的钱不是少了吗，怎么会贬值的？
2，买美国的国债，不是把美元给了美国，这美元不就贬值了吗？是这样吗？
3，看到髭新闻说，抛美国国债，美元就贬值？
总结：我就晕了，不就买也惨，卖也惨，是这样吗？麻烦各位结合三个问题好好说说，麻烦了！

Q2：货币金融学中，美国国库券和美国政府证券除了时间不同还有什么区别吗

性质一样，主体有些区别。
国债是国家发行的，而政府包括国家，也包括地方政府。美国是允许地方政府发行债券的，因此政府债券包括国债，也包括地方政府债券。
象我国是不允许地方政府发行债券的，因此在我国，政府债券和国债可以等同。

Q3：美国国债和美元的关系

1，对美元指数影响不大，或者说短期偏正面。再说美联储收购国债，同样会把放出的钱收回来，即财政部或者救助的金融机构会把钱从新存回美联储，只是改变资产负债表的位置而已，基本是平衡的。
2，没有关系；财政部发行国债跟美联储的货币政策是两个概念。发行国债不增加和减少基础货币；跟银行储蓄存款一个道理，集合闲散资金用于贷款。
补充：
放缓的确是对经济状况比较满意；没有打压美元，美元浮动是市场决定的，美联储不操纵汇率，或者说表面上明显动用货币工具。因为美元是世界货币；不是日本。只保持货币自由流动、货币政策独立性，放弃汇率。
美元升值与否取决于投资者未来预期，不是短期的债券的交易量；更看重失业率、房屋空置率和开工率、石油储备、消费和零售等...
对楼下异议补充：
关于发行国债减少货币流动性？那么发行国债得来的钱用来做什么，销毁掉吗？这个钱又来自哪里？第二点你不是说“发行国债为了弥补财政赤字”，既然用出去了弥补赤字了，那么如何减少流动性了？
只有美联储在印刷钞票的情况下去买，才会增加基础货币，形成放大效应，增加流动性；但是美联储并没有这么做，仔细看美联储的资产负债表就知道。他放出去的钱都是必须收回的，不然会引发市场对美元的信心，那么美国政府如何再发行国债。
关于问题的实质：美联储为了预防通胀，收回部分量化宽松工具；因为经济偏好，一些金融机构恢复状态无需再向美联储借钱和融资，对美元来说没有什么联系，最多就是短期偏好。反正美联储已经手握大把的国债和垃圾债，对美元来说已经这样了。

Q4：美国长期国债有哪些种类？

与美国发达的国债市场相适应，美国的国债期货市场在全球利率期货市场中也占有非常重要的地位。
从交易量来看，由于中长期国债对利率波动的敏感性较大，因此其交易量远比短期国债期货交易大。目前美国中长期国债期货交易主要有2年期、5年期、10年期和30年期四个品种，短期国债交易主要有3个月期美国国库券期货。2005年，CBOT上述四个品种国债期货交易量合计达4.5亿手，而短期国债交易即便是在1982年的顶峰时期，成交量也不过660万手，目前成交非常清淡，2005年该合约没有成交。
从利率期货品种在各交易所的分布情况来看，在美国，国债期货交易主要集中在芝加哥期货交易所（CBOT）和芝加哥商业交易所（CME）。在这两个交易所中，CBOT主要集中于长期利率期货，CME则致力于短期利率期货交易。尽管其他一些交易所也希望分享这个市场，但这两个交易所的交易额占全美国交易额的98%～99%以上，在市场占绝对垄断地位。
目前在CBOT交易的国债期货包括2年期、5年期、10年期、30年期及迷你10年期、迷你30年期等6个品种，其中10年期国债期货是CBOT最重要的国债期货合约。2001年之前，30年期国债期货是CBOT最活跃的国债期货品种，1998年其交易量曾一度达到1.12亿手。但随后该合约活跃程度逐年下降，到2003年底，交易量为6352万手，比起最高峰时期的1998年下降了43%。2001年之后，10年期国债期货品种取代30年期国债期货成为CBOT成交最活跃的合约。截至2005年年底，10年期、5年期、30年期和2年期四个品种交易量分别为21512万手、12191万手、8692万手和2121万手，在全球债券类期货产品中名列前茅（见图1）。由于美国政府中期国债市场的发展，CBOT又推出了一系列相应的债券期货合约，几乎可以完全覆盖美国国债收益率曲线。

Q5：美国国债收益率是多少？

一年期0.0956
五年期1.4052
十年期2.1934

Q6：美国国债对黄金价格有什么影响

黄金是硬通货.
而人家的社会发展实体之资本主义实体,确是变通货.
这两样,咱们中国,一样被人家当年鸦片战争己经抢光了.
另一样,被马列败光了,搞所谓的社会主义而使得国家发展没有核心力,只是些空架子,所以,影响嘛, 是有.
但对于咱们这个穷老百姓,有啥关系,应该对那些官二代会有影响吧,因为那些人可是手里抓了大把的钱,要是黄金反水了,那些人还把钱没有换成美元,不就亏大了.
而且还有邦国搞的那些博采站,那可都是国内的官商洗钱的,所以,影响对咱们穷老百姓,没关系.

Q7：国债收益率的与黄金

黄金是货币，虽然持有人不能获得利息；国债是纸或者数字，发行人为了安抚持有人的焦虑，会支付所谓的“国债收益”。每一年国债全部收益占投资总金额的比率就是每年的“国债收益率”。今天我们来看看美国10年期国债收益率，在目前的收益率背景之下，从宏观方面来看贵金属的走势将会如何。
（美国10年期国债收益率周线图）
从上图可以看出，过去4年中，数轮量化宽松的货币政策刺激了国债收益率的上行，当刺激效应消退后，国债收益率回到前期的下跌通道当中。当收益率上行时，购买美国国债当然会获得较前期稍强的收益，那么在购买黄金进行保值和购买国债从而获取国债收益率之间，投资者们会如何选择呢？这就需要看两者的比值，如下图，
（美国10年期国债收益率与黄金的比值——周线）
上图把两者的比值与国际金价做了拟合，与上图对比可以看出，在量化宽松期间，国债收益率黄金比是走低的，意味着收益率的涨幅超过了金价，甚至在此期间金价还有所下降。但是出于对冲纸币贬值的考量，黄金还是会被市场买入并持有，虽然它的涨幅会落后于其他商品，例如铜、锌、锡等基本金属。那么在无限额和无时限的QEN环境之下，比值的持续回落意味着国债收益率可能会继续走高，黄金的涨幅虽然落后于国债收益率的涨幅，但金价会维持震荡并缓步上行的格局。