基金投资入门与进阶指南下载（基金进阶课有用吗）

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欢迎来到基金进阶课堂第五天课程的继续学习。在前面课中，老师带着大家认识了四大类基金以及基金的筛选。但是同学们一下子面对这么多的基金类型的选择，可能都不知道该买哪个好了。而且大家都是刚刚入门，肯定也不敢随便买。那么，到底有没有适合小白同学作为起步投资的基金呢？在回答你这个问题之前，老师先问大家一个问题。在第二课中，我们讲到，基金按照管理方式不同，可以分为主动管理型基金和被动型基金。同学们还记得被动型基金的代表是什么？没错，就是指数基金。这节课我们要给大家具体介绍一下这个最适合小白的投资神器指数基金。

这节课还是会分为三个小节，第一节教大家认识什么是指数和指数基金，第二节我们会分析指出基金有什么优点，为什么适合小白同学投资。第三节我们去了解市场上都有哪些主流的指数。

世界上第一只指数基金诞生于1975年。是一只跟踪美国标普500指数的基金。名字叫先锋500指数基金。到今天为止，指数基金已经发展了40多年，市场上一直没有断过赞誉之声，就连股神巴菲特先生也是对指数基金赞誉有加。总部向别人推荐股票的巴菲特，却屡屡在公开场合建议普通投资者投资指数基金。巴菲特说，通过定期投资指数基金，一个什么都不懂得，业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。事实是不是这样呢？让我们看看历史统计。从2006年到2016年至十年中，美国的股票基金中有88%都没跑赢，标普500指数。我们再来看看中国国内的情况。从2007年1月1日到2017年9月30日。这十年多时间，中证500指数累计收益率是百分之二百八十三，而主动型基金平均收益率是百分之一百七十七，中证500指数战胜了86%的主动型基金。可见，长期来看，指数基金能够战胜绝大部分主动基金的投资。股神巴菲特甚至在2014年立下遗嘱，如果他去世后，其名下90%的现金将让委托人购买指数基金，可见指数基金在谷神心目当中的地位。接下来我们就认识一下这个巴菲特都非常喜欢的指数基金吧。认识指数基金之前，必须要知道什么是指数。指数其实就是一个选股规则，按照这个选股规则，挑选出一揽子的股票，用这一篮子股票价格的涨跌变化来反映股票市场的总体价格。价格走势。比如，世界上第一支基金跟踪的标普500指数，其实就是从美国市场里选出市值较大、处于行业前列，发展优秀的500家上市公司的股票编制而成的指数，用来反映美国股市整体的涨跌情况，听起来是不是有点难理解呢？那就再给你举个生活中的例子，帮助大家理解什么是指数。我相信平时大家都去菜市场买过菜，在菜市场里面蔬菜种类有很多，比如黄瓜、土豆、西红柿、豆角等等上百种蔬菜。但是如果你想了解整个菜市场每天的蔬菜价格变化情况怎么办呢因为各个凭据，有了菜价指数之后，我们就可以对比菜价每天的平均值，通过这个平均值每天的涨跌变化，就可以了解整个菜市场菜价的变化了，而不用把所有的蔬菜价格涨跌都单独计算出来。通过菜价指数，你是不是就明白股票价格指数呢？道理都是一样的。

就拿我们经常听到的沪深300指数来说，它就是从上海股票市场和深圳股票市场近4000只股票中选出来的市值规模最大的300只具有代表性的股票来编制的，用它可以反映沪深两市股票价格的整体变动。

了解了什么是指数之后，我们再来认识一下指数基金。指数基金其实就是跟踪股票价格指数的基金。什么叫跟踪呢？你可以理解为这些基金经理比较偷懒，基金经理投资的时候就去看这个指数篮子里面包含哪些股票，就跟着买哪些股票，比如跟踪沪深300指数的基金。基金经理会首先去看看沪深300指数里面都包括哪些股票，然后把这300家上市公司的股票照单全收，都挨着买一遍，所以照着沪深300指数里股票挨着买的基金，涨跌幅基本会跟沪深300指数一样。所以，这种不依靠基金经理自己的选股能力，被动的买入指数里包含的股票的基金，就是被动型基金。也就是说，人家指数有啥，基金经理就买啥。正是因为不依靠基金经理的自主选股能力，也就避免了基金经理因主观错误而带来的风险。要知道，是人都会犯错，谁都没有办法抓住每一次上涨和避开每一次下跌。今天的课就到这里，从下节课开始，我们就来和大家聊聊指数基金对于我们小白投资者的优势。

我们认识了连股神巴菲特都非常推崇的指数基金，除了长期收益高，能够避免基金经理主观错误等优点之外，指数基金还有哪些优点呢？这节课我们就继续来聊指数基金的其他优点。优点一，投资成本低。指数基金属于被动型，基金基金经理只需要闭着眼睛跟着指数里面包含的股票买入，就好不需要有很强的选股择时能力，所以指数基金收取的管理费比较低。主动管理型基金的管理费一般都是1.5%，每年年年收取，而指数基金的管理费通常只有0.5%。也就是说，相对于主动型基金，购买指数基金，相当于每年节省了近1%的管理费。除管理费外，申购费托管。也是指数基金更低，省钱就是赚到，这就相当于你的收益每年多了1%。假设你同时买了一支指数基金和一只主动管理型基金，十年之后，指数基金的手续费就一共节省10%，时间越长，节省越多。这也是为什么长期来看，主动型基金很难跑赢指数基金的其中一个原因。

优点二，灭绝人性，业绩稳定。如果我们要去投资主动管理型基金，就必须要考虑基金经理的专业水平，还要考虑这只基金会不会更换基金经理。但偏偏基金经理又是最不可控的一个变量，它有可能今年会在一家基金公司，明年又会跳槽到另外一家公司去了，更换基金经理之后，可能就会对基金的业绩造成很大的影响。而指数基金就不会存在这样的问题，因为指数基金只需要关注它跟踪的指数，属于被动跟随，就可以不用受到情绪干扰，避开了我们人性中的弱点。而且刚刚开始接触投资的同学，可能还没有过多经验判断基金经理好坏的能力，所以稳稳的指数基金对小白投资者来说，简直是非常好的选择。

优点三，指数长期长期上涨我们常听到一句话，铁打的营盘流水的兵。部队里每年都会吸收新兵退伍、年龄大的老兵，但部队的番号不会变。这个也会跟指数一样，可以说铁打的指数流水的公司。每个指数都会持续观测这个篮子的股票，不定期剔除不好的夕阳公司股票，把一些新兴的朝阳行业公司纳入进来。就拿标普500指数来说，2020年他就剔除了传统落寞的百货公司，梅西百货，转而把新能源汽车的代表特斯拉吸收进来。指数就是这样，通过吸收新公司替换老公司的方法，让指数保持始终代表最优质的企业股票。所以指数才能够维持长青不老。理论上来说，指数的寿命与一个国家的股市寿命等同。另外，随着经济的长期向好，新纳入的优质公司赚到的钱也会越来越多，有了更多的利润，自然也会推动新公司的股价不断上涨，所以指数也是长期的不断向上。巴菲特说，买指数基金就是买国运，其实说的就是这个道理。只要国家经济正常发展，股市就会长期向上，指数就能长期上涨。

所以，只要是跟踪指数的基金，也能至少获得市场的平均收益水平。看完了指数基金这么多的优点，各位同学是不是想立刻找一只指数基金买入呢？还是那句老话，投资千万不能着急。市场上的指数有很多，指数基金也有很多，从下节课开始，我们一起来认识一下具体的指数有哪些吧。股票指数首先要知道股票市场，每个国家或者地区都有自己的股票交易市场，也都会编制自己国家的股票价格指数。国内投资者最常听说的股票市场有三个，第一个是中国内地的股票市场，也称为A股市场，第二个是中国香港港股市场。第三个是发展最成熟的美股市场。A股市场是我们内地投资者的主战场，他有两个大型的股票交易所，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所。内地大多数企业都是在这两个市场上市交易的。上海证券交易所是主板市场主要承接比较成熟的、规模比较大的企业上市，比如工商银行、中石油这样的巨无霸都是在主板市场上市的。上海证券交易所除了主板以外，在2018年的时候还设立了科创板。主要承接科技创新类型的企业上市。深圳市场就比较复杂了，既有主板，也有中小板、创业板，但中小板在2021年4月6日与主板合并了，所以未来就没有中小板了。创业板主要是为中小初创型的企业服务的。比如爱尔眼科、东方财富这样的公司都是在创业板上市的。

香港市场的交易所叫做香港联合交易所，简称港交所。香港本土公司或者内地的部分企业会在这里上市，比如大家熟知的美团、海底捞、小米、快手，都是在港交所上市的。美股呢，顾名思义就是美国的股票市场，这里面也有很多中国的公司，我们称为中概股。比如大家常用的拼多多、爱奇艺，都是在美国上市的。知道了各地的股票市场，接下来我们就可以来看一下各个市场的指数了。需要明确的是，每个股市都有自己的指数，根据选股的规则不同，各个编制的指数可能不止一个。比如在A股市场里，我们会经常听到上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数。现在我们来逐一认识。上证50是由上海证券市场上规模大、流动性好且具有代表性的50只股票组成。反映上交所中龙头企业的股价走势。如果把上海股票市场比作高三理科毕业班的话，上证50指数就是从理科生里面选出来的，排名前50的超级理科学霸，上证50从成立至今上涨了300%多。沪深300指数，顾名思义就是。就是从上海和深圳两个交易所。挑选出来市值排名前300的。类似于高三文理科年级前300。也是优质上市公司的代表，在这里要敲黑板了，沪深300指数是国内影响力最大、最重要的指数，大家要格外关注。沪深300指数从成立之前上涨了400%多，中证500指数是在沪市和深市中市值排名前800的上市公司中，剔除入围了沪深300而剩下的2%的指数。由于市值稍微比较小，所以代表的是中小型上市公司的平均。相当于年级中等生，代表中证500指数从上市至今收益上涨了约500%。听到这里，有些同学可能会有疑问了，为什么市值排名越靠前的指数上涨幅度越小呢？因为市值越大，增长的空间就越小，就像普通学生从60分提升到70分，学霸从90分提升到100分，哪个更容易呢？当然是前者更容易。创业板和中小板作为独立的板块，当然也应该拥有自己的指数啊。创业板指数是从创业板上市的公司中挑选100只股票组成的指数，反映了处于起步阶段的创业公司的股价。中小板指数是从深市的中小板公司中挑选100只股票构成的，反映了我国上市的中小型公司的股。这种情况。但是在与主板合并后，中小板指数就消失了。对于国内的这些指数，像上证50指数和沪深300指数筛选的成份股规模都比较大，相对来说波动会小一些，能够给你带来稳稳的收益。

除了A股大家别忘了中国的另外一个股票市场香港市场咱们在来看看港股我们A股的上证50指数。在过去的50多年中，恒生指数足足上涨了300多倍，H股指数也叫恒生国企指数，挑选了在香港上市的规模最大的中国内地的企业，用来反映他们的整体表现。现在说完了国内，咱们再聊聊国外。咱们这里主要聊美国，美国其实有两个股票市场，分别在纽约和纳斯达克。标普500指数是反映整个美国市场的指数，记录着美国500家的上市公司，从1983年以来至今涨幅达到百分之两千七百一十七。他的代表性更强一些。纳斯达克你可能不是很熟悉，但是我们熟悉的百度、拼多多都是在纳斯达克上市的。纳斯达克指数涵盖了纳斯达克上市的所有美国本土和外国的公司。目前已经超过5000家公司，这是目前涵盖股票最多的只数了，是证券市场上非常具有影响力的一支指数。美国另外一支比较有影响力的指数叫做道琼斯工业指数。你也可以称之为道指。他也是衡量整个美股的走势。但它是目前涵盖股票数最少的指数，只有30只。这些海外的指数都有对应的指数基金，如果你想投资海外的指数基金该怎么办呢？同学们别着急，学习要一步一步的来。关于海外指数基金，咱们在基金高阶课中有专门的QDII投资课程，大家可以继续深入了解。

最后我们来总结一下这节课学习的主要内容，我们首先认识了指数和指数基金，然后又通过指数基金的优点知道指数基金适合小白投资，最后带着大家认识了市面上主流的一些。掌握了这么优质的指数基金。基金吧？别着急，买指数基金也讲究时机。那应该什么时间买呢？我们下节课终将会为大家讲解！