股票基金按股票性质可以分成几类(普通股票型基金)
《夕夕爸的投资笔记》系列框架
今天,爸爸以具体的实例来讲讲:如何通过基金的分类来认识和了解一只基金。
实例:我们以朱少醒管理的富国天惠成长混合这只基金为例,该基金前十大持仓信息很容易获取(网站或者基金报告等),如下所示:
TOP10持仓情况
分析1 从该基金名字 "富国天惠成长混合A/B(LOF)" ,进行初步的分析和研判:
1.1 该基金属于富国基金公司管理的混合类的开放式基金。
1.2 该基金分为A/B类型两种类型,属于LOF类型的特殊基金,场内场外均可进行交易。
1.3 该基金的投资风格偏成长型,表示基金经理更偏向于长期持有,换手率相对较低。
富国天惠成长混合基金
分析2 我们结合前十大持仓信息以及基金分类方法,来对该基金的持仓进行分析:
2.1 资产配置分析:该基金股票投资比例为50%-95%,最低占比50%,最高为95%,区间较大,具有较高灵活性;目前股票占比为93.77%,基本属于满仓状态,整体风险及波动较高。
资产配置策略
2.2 投资行业分析:主要集中在消费、技术、能源等领域,持股行业较为分散,主要集中在日常消费(食品饮料)、半导体技术、新能源等领域,其中半导体和新能源是国家目前的战略规划中的重点,属于高景气行业。
TOP10持仓情况
2.3 投资风格分析:我们只要结合沪深300指数的成份股(中证指数网站),就会发现贵州茅台、韦尔股份、伊利股份、宁波银行、五粮液、宝信软件等都是沪深300指数成份股,所以,这只基金更偏向于大盘,属于"大盘成长类"风格。
投资风格箱
结合晨星网数据,我们可以发现,这只基金整体风格虽然为大盘成长型,但在中盘以及平衡型(均超过20%)均有布局。整体就是:重心在大盘,主中有次,分散又有侧重,进攻(高景气行业)中有防守(大盘蓝筹)。
分析3 我们结合前十大持仓信息以及占比情况,来进一步对该基金的持仓进行分析:
3.1 持仓占比分析:这只基金的前十大股票持仓占比32.91%,持仓最多的一只股票贵州茅台,占比为5.28%;所以,这只基金整体持股较为分散,回撤风险相对较低,更多考验的是基金经理的择时和择股能力。
TOP10持仓情况
3.2 持仓对比分析:通过持仓的横向对比,能够看出该基金经理最新的投资策略及理念。从时间维度来看,目前持仓较上期较大幅度增加了贵州茅台和宁德时代,说明该基金经理继续看好以茅台为代表的大盘类基金以及新能源行业。
TOP10持仓情况
分析总结 通过以上的分析,我们不难得出以下结论:
富国天惠成长混合A/B(LOF):这只基金是一只主要投资消费、技术以及能源等景气行业的混合类型基金,投资风格偏大盘,整体持股较为分散,回撤风险相对较低。
当然,对基金的认识和分析应当是全方位的,以上只是根据基金的一些基础的持仓信息来进行的简单分析。
我们还可以借助如天天基金网、晨星网、韭圈儿等查询该基金的其它信息,如同类排名、历史收益情况、最大回撤、行业估值情况等进行分析(后续会逐步展开)。
基金最大回撤分析
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