优先劣后基金（私募基金优先劣后）

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基金合伙人，优先级和劣后级的区别

私募股权基金的优先级和劣后级是什么意思?

有了优先级基金如何找劣后级?

求教什么是优先劣后资金

私募劣后资金是什么意思

私募基金中所说的夹层部分是什么意思？夹层这一部分起到了什么作用？和优先资金劣后资金的关系是什么？

什么是私募优先和劣后？

Q1：基金合伙人，优先级和劣后级的区别

基金有优先级、劣后级和中间级之分。优先级的比例越高，优先级的投资者保障程度越高。对普通的优先级投资者都是利好的，次级的比例越大，对优先级的投资者来讲安全性越高。

Q2：私募股权基金的优先级和劣后级是什么意思?

优先级和劣后级指的是产品在分配收益时的顺序不同；正常的话产品分配是优先将资金按照约定返还优先级投资者本金和盈利，剩余部分归劣后级投资者

Q3：有了优先级基金如何找劣后级?

列优先级基金如何找劣后级调级的话，他应该有一个小敏接小的。

Q4：求教什么是优先劣后资金

其实就是一个借贷投资的表述。
比如你觉得自己炒股很牛，就可以自己拿出100万资金来做劣后资金，然后找人配300万优先资金构成一个400万投资载体。
作为优先资金的回报，你允诺1年给7%的回报，300万×7%就是21万，与此同时优先资金不享受进一步的分配。
所以这400万一年后要拿出321万还给优先资金，剩下的就都是自己的了。如果你赚了50%变成600万元，那么600-321=279万就都是你的盈利了，相比你直接用自有100万资金赚50万要多许多。
当然，如果你不幸投资组合10%亏了，400万变成360万元，你依然要拿出321万还给优先资金，所有的损失都由你自己承担(所以叫劣后)，也就是说原来的100万就变成360-321=39万元了，损失超过60%。可见虽然赚的时候可以多赚许多，但是亏起来更厉害。
这属于双刃剑。

Q5：私募劣后资金是什么意思

就是投资高风险高收益的那部分资金

Q6：私募基金中所说的夹层部分是什么意思？夹层这一部分起到了什么作用？和优先资金劣后资金的关系是什么？

夹层基金就是基于优先级和劣后级中间的部分资金。起的作用和劣后类似，具有放大杠杆的作用。属于劣后资金，但是优先级又比真正的劣后级资金要高。比真正的优先级资金要低。

Q7：什么是私募优先和劣后？

优先级和劣后级一般是根据私募基金收益模式上划分的，同一个项目里，LP可以分为风险厌恶型和风险喜好型。那么，想要统筹兼顾这块儿，就可以根据他们的风险喜好程度来划分私募基金收益。

LP（Limited Partner，有限合伙人）我们可以简单理解为出资人。

优先级合伙人与劣后级合伙人是一对互补且不可分割投资主体，在一场投资中，优先级合伙人是风险厌恶型，需要保障本金以及相对较低的固定收益率，其本金的保障实质上由劣后级合伙人承担着；而劣后级合伙人正好相反，属于风险爱好型，期望利用较少的资金在项目投资中获得较大的收益，同时也承担着较大的投资风险。

举一个例子，比如说，总共有2000万资金，预期到期收益是15%，无风险收益率为7%，计划的优先级资金是1500万，劣后资金是500万。

那么，优先级合伙人收益=1500*7%=105万

劣后级合伙人收益=2000*15%-105=195万

那么劣后级合伙人投资收益率=195/500=39%

劣后合伙人相当于用500万的资金撬动了2000万的资金，杠杆率=2000/500=4倍

一般来说优先级风险小，劣后级风险大，当然收益与风险也是成正比的。优先级一般由机构、银行等出资，约定一定的利息率，收益率，保本收益等；劣后级一般由私募、自然人、投资公司等出资，可以自有资金，也可以支付一定的利息向优先级借入。