可转债承销业务规范（可转债业务办理进度）

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可转换债券（CB）

可转换债券发行流程

关于《证券法》中对发行可转债条件的规定

非公开发行公司债券承销协议模版

可转债中签后，如何确定是否购买成功？在哪个界面可以查看

怎么进行可转债转股操作？

发布发行可转债到发行一般多久

Q1：可转换债券（CB）

可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债券和股票的特征。　
可转换债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。 从理论讲，任何公司，无论大公司还是小公司，是实力雄厚还是业绩不佳的公司都可以运用可转换公司债券进行融资。如美国市场上以中小型企业的可转换公司债券为主，而欧洲市场近几年大型公司发行可转换公司债券有明显增多的趋势。但是我国在境内发行的以人民币认购的可转换公司债券必须要满足1997年颁布的《可转换公司债券管理暂行办法》（简称“暂行办法”）以及2001年颁布的《上市公司发行可转换公司债券实施办法》（简称“实施办法”）。根据“暂行办法”，上市公司发行可转换公司债券主要应当符合下列条件：最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％；可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70％；累计债券余额不超过公司净资产额的40％；募集资金的投向符合国家产业政策；可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平；可转换公司债券的发行额不少于1亿元。新颁布的“实施办法”又对以下事项要求主承销予以说明，这些事项包括在最近3年特别在最近一年是否以现金分红，现金分红占公司可分配利润的比例，以及公司董事会对红利分配的解释；发行人最近三年平均可分配是否足以支付可转换公司债券一年的利息；是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排；主营业务是否突出，是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标；募集资金投向是否具有较好的预期投资回报,前次募集资金的使用是否与原募集计划一致。如果改变前次募集资金用途的，其变更是否符合有关法律、法规的规定。是否投资于商业银行、证券公司等金融机构（金融类上市公司除外）；发行人法人治理结构是否健全。近三年运作是否规范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中国证监会的有关规定，近三年股东大会、董事会、监事会会议及重大决策是否存在重大不规范行为，发行人管理层最近三年是否稳定；发行人是否独立运营。在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力；属于生产经营类企业的，是否具有独立的生产、供应、销售系统；是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易；发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为，是否符合中国证监会的有关规定；发行人近三年信息披露是否符合有关规定，是否存在因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而受到处罚的情形等。 一般要符合上述条件的上市公司经中国证监会批准才能发行。 祝你投资顺利！

Q2：可转换债券发行流程

内容来自用户:袁海勇

可转换债券发行流程
1、发行人在发行前应填写“发行方案要点”（如下表二）；
2、公司管理部在发行人取得发行批文当天召集相关部门召开“可转债业务协会调会”；
3、公司管理部与发行确定具体的发行日程（如下表）。
可转债发行工作流程表
时 间｜工作内容｜负责部门｜或单位｜备注｜
T-4日｜月 日｜（星期 ）｜---确定债券配售、发行简称、申购代码 ｜---确定证券类型及收费标准｜---将“招股说明书”等公告报公司管理部。在公司管理部同意后向深圳证券信息有限公司报送“招股说明书”电子文件，联系人：李文星（83991080）。｜---上市公司按配股业务的要求向存管部提供相关资料｜---将《新股发行划款通知》交主承销商｜发行审核部｜存管部｜主承销商｜上市公司｜公司管理部｜所有停牌事宜由公司管理部处理｜
T-3日｜月 日｜（星期 ）｜---刊登“招股说明书”和“网上网下发行办法”等公告｜---将债券发行记录表传给中证公司技术部、资金交收部、存管部｜主承销商｜公司管理部｜停牌1小时｜
T-1日｜月 日｜（星期 ）｜---股权登记日｜---将债券发行记录表传系统运行部｜---将“发行提示性公告”报公司管理部｜---将新股发行划款通知书传给资金交收部｜---向券商发送优先配售权证｜公司管理部｜主承销商｜中证技术部｜T日｜月 日｜（星期 ）｜---刊登“发行提示性公告”｜---配售/申购，电脑系统自动剔除无效申购｜---15：30后技术部将《初步申购报表》、配售确认总

Q3：关于《证券法》中对发行可转债条件的规定

一、是指第一款中所有的六项规定； 二、《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开发行的发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司；持续经营时间应当在3年以上；注册资本已足额缴纳；生产经营合法；最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化；股权清晰。发行人应具备资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性。发行人应规范运行。
发行人财务指标应满足以下要求：①最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据；②最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；③发行前股本总额不少于人民币3000万元；④最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；⑤最近1期末不存在未弥补亏损。

Q4：非公开发行公司债券承销协议模版

买600896.

Q5：可转债中签后，如何确定是否购买成功？在哪个界面可以查看

其实现在在这方面是完全不用担心的，你中签了以后会有短信通知的，如果你资金不足还有电话会提醒你中签。

Q6：怎么进行可转债转股操作？

1.可转债要在转股期内才能转股。
现在市场上交易的可转债转股期一般是在可转债发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止。
期间任何一个交易日都可转股。
2.可转债转股不需任何费用，所以你的帐户没有必要为转股准备多余的资金。
3.需要特别注意的是可转债一般都有提前赎回条款。
持有转债的投资者要对此密切关注，当公司发出赎回公告后，要及时转股或直接卖出可转债，否则可能遭受巨大损失。
4.申请转股的可转债总面值必须是1000元的整数倍。
申请转股最后得到的股份为整数股，当尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付。

Q7：发布发行可转债到发行一般多久

我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。