私募基金净值计算公式(年化收益率计算公式)
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Q1:私募基金有净值吗?私募基金净值怎么计算?
私募一般有净值,记住那个会计算公式为:单位净值=(总资产-总负债)/基金单位。
私募可以去私募排排网了解。
Q2:基金资产净值如何计算
按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。推荐阅读·基金遭遇危局 接近破产公司逐渐增加 ·私募访谈股基一年业绩尽墨 调查:2012年您还养基吗百亿社保基金进场慎言抄底 创新封基数量翻番 份额突破800亿 2011年基金业财经风云榜颁奖典礼庞大萨博收购战落败最牛私募搁浅 外资主导中国私募股权投资市场 单位基金资产净值,即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为: 单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数 其中,总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用,应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。 基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具,如 股票、债券等,由于这些资产的市场价格是不断变动的,因此,只有每日对单位基金资产净值重新计算,才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下: (1) 上市股票和债券按照计算日的收市价计算,该日无交易的,按照最近一个交易日的收市价计算; (2) 未上市的股票以其成本价计算; (3) 未上市国债及未到期定期存款,以本金加计至估值日的应计利息额计算; (4) 如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时,基金管理人依照国家有关规定办理。 选自本报新编《股民学校初级教程》 包头铝业能否变成中国铝业 小张老师: 最近中国铝业回归A股市场,启动了兰州铝业和山东铝业的股改,我想知道,包头铝业是否也可以通过这种方式变成中国铝业?换股价是多少?丁先生 丁先生: 近期,中国铝业通过换股和整合方式启动了兰州铝业和山东铝业的股改,包头铝业也公告第一大股东变更为中国铝业,但是包头铝业是否整合以及是否以换股方式进行,目前并没有任何正式公告,请投资者进一步关注上市公司相关公告。
Q3:投资私募基金净值怎么算
请您详细描述一下。
私募基金净值由专业外包机构(各大券商或银行或第三方外包)进行周期性的估值。
托管行也承担计算基金净值的职责。
Q4:私募基金有净值吗,如何计算私募基金净值
看门狗财富为您解答。
私募基金净值,简单地说就相当于每一份基金价值多少钱。其计算公式为:基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。例如基金单位净值是1.25元,即相当于每一份基金当前的价值是1.25元,如果投资者是在认购期购买的,当初购买时的净值是1元,如果现在卖掉(即赎回),市场会按照1.25元进行交易,扣除原来购买的成本,投资者相当于每一份赚了0.25元,相当于赚取了25%的收益。基金单位净值是交易的基础,也是基金申购和赎回的依据。
Q5:年化收益率的计算方式
综述:投资人投入本金C于市场,经过时间T后其市值变为V,则该次投资中:
1、收益为:P=V-C
2、收益率为:K=P/C=(V-C)/C=V/C-1
3、年化收益率为:
(1)Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1 或
(2)Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1
其中N=D/T表示投资人一年内重复投资的次数。D表示一年的有效投资时间,对银行存款、票据、债券等D=360日,对于股票、期货等市场D=250日,对于房地产和实业等D=365日。
4、在连续多期投资的情况下,Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1
其中:K=∏(Ki+1)-1,T=∑Ti 在“投资公理一:投资的目的——赚钱”中我们得出了三条结论:
1、投资的目的是赚钱!
2、赚赔的多少和快慢以年化收益率表示。
3、投资成败的比较基准是:5年期银行定期存款利率、10-30年期长期国债收益率、当年通货膨胀率、当年大盘指数收益率。只有年化收益率超过这4个标准中的最高者才能算投资成功!
年化收益率如何计算呢?我们先来看简单的例子:一次性的投资。假设投资人在某一时刻投资了本金C于一个市场(比如股市),经过一段时间T后其市值变为V,则这段时间内投资人的收益(或亏损,如果V<C的话)为P=V-C,其收益率(即绝对收益率,以下简称收益率)为K=P/C=(V-C)/C=V/C-1,而假设一年的所有有效投资时间为D,则投资人可在一年内重复投资的次数为N=D/T,那么该次投资的年化收益率便可表示为:Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1或Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1。
这里,一年的有效投资时间D是随不同市场而变动的。像银行存款、票据、债券等一般每年按360天(或很少情况下365天)计息,即D=360天。而股票、期货等公开交易市场,其有效投资时间便是一年的交易日数,扣除节假日后约为250日(每年52周,每周5个交易日,一年大约10天节假日:52×5-10=250)即D=250天。对于房地产、普通商业、实业等由于每天都可以买卖或开业,并不受节假日的影响,所以有效投资时间便是一年的自然日数,即D=365天。因闰年而导致的个别年份多一天等非常特殊的情况,由于其影响很小,自然可忽略不计。 举例说吧,假设投资者甲投资1万元(C=1万元),经过一个月后市值增长为1.1万元(V=1.1万元),则其收益为P=V-C=0.1万元,即赚了1千元。那么其该次投资的收益率为K=P/C=10%,由于一年有12个月即一年可以重复进行12次(N=D/T=12)同样的投资,所以其年化收益率为Y=(1+K)^12-1=1.1^12-1≈213.84%。即一个月赚10%相当于一年变成2.1384倍,投资者甲反复如此投资的话,1万元本金一年后可以增值到31384元。
反之,如果很不幸该投资人一个月亏掉了1千元,那么该次投资的净收益为P=-0.1万元,收益率为K=P/C=-10%,年化收益率为Y=(1+K)^12-1=0.9^12-1≈-71.76%。也就是说投资人每个月都亏10%的话,一年后将亏掉本金的71.76%,到年底其1万元本金便只剩2824元了。
如果一天赚10%呢?比如说昨天收盘价买入的股票今天非常幸运赚了一个涨停板,那么其年化收益率有多高呢?这里很显然收益率K=10%,而一年内可重复投资的天数就是一年内的交易日数即N=250。故年化收益率为Y=(1+K)^N-1=1.1^250-1 ≈2.2293×10^10 ,即222.93亿倍!也就是说投资人每天赚一个涨停板的话,最初的1万元本金一年后就可增值为222.93万亿元!真是富可敌国了呀!!
反之,若投资人不幸遭遇了一个跌停板,那么其收益率为K=-10%,年化收益率为Y=(1+K)^250-1=0.9^250-1≈3.636×10^(-12)-1 ≈-1=-100%。显然投资人的本金全部亏损完毕!
再来看第二个例子,投资者乙做长线,28月赚了3.6倍,即最初投资的本金1万元两年零4个月后增值到4.6万元。这里该次投资的投资时间为T=28月,所以其每年可以重复投资的次数为N=D/T=12/28。其该次投资的收益率为K=360%,而年化收益率为Y=(1+K)^N-1=4.6^(12/28)-1≈92.33%,也就是接近于每年翻番。
假如投资者乙第二次的长线投资是35个月亏损了68%,即最初投资的1万元本金2年另11个月后只剩下3200元。那么其本次投资的时间为T=35月,N=D/T=12/35,而收益率K=-68%,则年化收益率Y=(1+K)^N-1=0.32^(12/35)-1≈-32.34%,即接近于每年亏损1/3。
再看一个超长期的投资者丙,假设他投资1万元买入的股票26年后增值了159倍至160万元。那么其该次投资中T=26年,N=D/T =1/26,收益率K=15900%,而年化收益率Y=(1+K)^N-1=160^(1/26)-1=21.55%,也就是说其投资水平与另一个一年赚21.55%的投资者相当。
假设投资者丙最初买入的另一只股票18.3年后只剩下5%,即一万元本金亏损到只剩500元,那么该次投资中T=18.3年,N=D/T=1/18.3,收益率K=-95%,而年化收益率则为:Y=(1+K)^N-1=0.05^(1/18.3)-1≈-15.1%。即相当于每年亏损了本金的15.1%。
最后再来看一个权证或期货等市场上每天可做多次T+0交易的投资者丁。假设该市场一天交易4小时,一年的有效交易时间为D=250日×4小时/天×60分钟/小时=60000分钟。假设他某天某时某刻投资1万元开仓,15分钟后平仓赚了108元。那么该次交易中T=15分钟,N=D/T=60000/15=4000,收益率K=108/10000=1.08%,则年化收益率为Y=(1+K)^N-1=1.0108^4000-1≈4.58×10^18!既相当于一年赚458亿亿倍!由此可知,交易时间越短的话,即使单次收益的绝对收益很小,但年化收益率都非常非常大,往往变成一个天文数字!而假如他另一次交易中37分钟1万元本金亏损了76元的话,则该次T=37分钟,N=D/T =60000/37≈1621.62,收益率K=-0.76%,故年化收益率为Y=(1+K)^N-1=0.9924^1621.62-1≈0-1=-100%。
对于多次投资的情况又如何计算呢?其实是一样的。假设投资人用本金C开始,连续进行了n次投资,那么其第i次(i=1~n)投资的情况与上述的单次投资完全一样,具体可表示为:第i次投资的期初本金为Ci,期末市值为Vi,所耗时间为Ti,该次投资的净收益为Pi=Vi-Ci,其收益率为Ki=Pi/Ci=(Vi-Ci)/Ci=Vi/Ci-1。在没有追加或减少投资资金的情况下,显然每次投资的期末市值等于下一次投资的期初本金,即Vi=Ci+1。而第一次投资的本金为C1=C。全部n次投资完成后,其净收益P等于每次投资的收益总和即P=∑Pi,投资时间等于每次投资的时间总和即T=∑Ti,而投资收益K =∏(Ki+1)-1。然后将全部n次投资的结果看作一次投资,使用上面介绍的一次性投资的计算方法,即可简单地计算出该段时间全部n次投资的年化收益率。
举例来说吧,假设投资人最初投资1万元本金,第1次3个月赚了50%,账户增值至1.5万元;紧接着第二次两个月亏损了40%账户缩水至0.9万元;然后马上第三次八个月赚了120%,账户增值至1.98万元。则总的来看,投资人最初的1万元经过13个月后增值至1.98万元,其净收益为P=0.98万元,收益率为K=98%,年化收益率为Y=(1+K)^N-1=1.98^(12/13)-1≈87.87%。请注意这里每一次的投资净收益分别为0.5万元,-0.6万元和1.08万元,其总收益即为三者之和0.98万元。与此同时,三次的收益率分别为50%,-40%和120%,其总的收益率为K=∏(Ki+1)-1=1.5×0.6×2.2-1=98%。也就是说在既不追加也不减少本金的情况下,将多次投资的总和全部看成一次投资来计算,其结果与单独计算每一次投资后再合成没有任何差别,当然相比之下前者就是非常简单的方法了!
上述例子中,如果三次投资并不是连续的,中间有资金空闲的情况,比如说第一次卖出后空仓了3.7个月,期间收获税后利息18.62元,而第二次投资后在第三次投资前又空仓了2.5个月,期间收获税后利息7.55元,又该如何计算呢?!看起来很复杂,其实非常简单!完全可以把两次空仓当作另两次存银行赚取活期利息的投资,这样一来,加上上述的3次投资,不就变成了连续的5次投资了吗?总的来说,不就是1万元本金经过19.2个月(13+3.7+2.5=19.2)后增值到19826.17元吗?这样收益率K=98.2617%,而年化收益率Y=(1+K)^N-1 =1.982617^(12/19.2)-1 ≈53.38%。
其实即使中间没有利息,比如说将钱免息借给朋友一段时间再收回来,也都是一样的。总之,只要将一段考察时间内的总收益K和时间T带入公式Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1即可。
在投资本金变动的情况下,又如何来计算呢?开放式基金就是个典型的例子,受客户的申购或赎回影响其投资资金量每天不断地发生变动。这时候虽然最终的净收益必然也等于每一次的净收益之和即P=∑Pi,投资时间等于连续每期投资的时间之和即T=∑Ti。但由于不断追加或减少投资本金,造成每一次的期末市值并不等于下一次的期初本金即Vi≠Ci+1。这种情况下,便有两种方法来计算年化收益率,第一种是几何平均的方法,即先计算连续每期的收益率Ki,再根据总的收益率K=∏(Ki+1)-1计算出总收益率K,再代入公式Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1计算即可。在本金大幅度变动的情况下,这种办法可以做到公平而精确地考察和比较投资者的收益水平。而在本金变动幅度不是很大的情况下,直接采用期初的本金C和总的净收益P代入公式Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1计算即可,其实质是将其简化为没有本金变动的情况。
Q6:如何查询私募基金净值
看门狗财富为您解答。
登陆各大基金公司,银行和证券公司的网站进行基金代码输入,即可以看到基金前一天的净值,例如到你所购买的基金公司网站上查询你手中的基金名称或者代码。或者直接定制一个基金净值提醒的短息,在各大基金公司、银行和证券公司客服处咨询。
这就是查询私募基金净值方法,但是需要注意的是,基金当天净值一般在22:00左右公布,所以在此时间之前查询的基金净值是前一天的净值。希望对你有所帮助。
Q7:排排网:去哪里查询私募基金的净值数据?
去哪里查询私募基金的净值数据?你可以到天天基金网上去查私募基金的净值数据。
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