看涨期权与看跌期权损益图（看跌期权到期日的收益图）

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分别画出看涨期权多头方、空头方，看跌期权多头方、空头方的收益曲线。

看涨期权和看跌期权的计算

看涨期权和看跌期权的区别？

求解释 看涨期权 看跌期权的图

买进看跌期权，为什么到期市场价值低于执行价格还能盈利？

看跌期权盈利计算

看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶，求大神帮忙

Q1：分别画出看涨期权多头方、空头方，看跌期权多头方、空头方的收益曲线。

左边是看涨多头方，纵轴交点是(0,-1)，拐点是(10,-1)，与横轴的交点是(11,0)

右边是看涨空头方，纵轴交点是(0,1)，拐点是(10,1)，与横轴的交点是(11,0)

左边是看跌多头方，纵轴交点是(0,9)，拐点是(10,-1)，与横轴的交点是(9,0)

右边是看跌空头方，纵轴交点是(0,-9)，拐点是(10,1)，与横轴的交点是(9,0)

Q2：看涨期权和看跌期权的计算

买入两份期权成本是5元，价格再8-12元之间不会行权，加上成本，价格再3-17元之间该期权组合没有收益。
所以15块时，股票赚5块，看跌期权不行权，看涨期权行权赚3元，成本5元，收益是5+3-5=3元
12元时，股票赚2块，看涨期权可行权可不行权，看跌期权不行权，收益2-5=-3元
下跌到5元时，股票亏5元，看跌期权赚3元，加上成本，收益是-5-5+3=-7元。
你说做这个组合的人脑子是不是坏掉了……

Q3：看涨期权和看跌期权的区别？

看涨期权就是做多，投资人判断将要上涨，故而买入，待上涨后交割。
看跌期权就是做空，投资人判断将要下跌，故而买入，待下跌后交割。

Q4：求解释 看涨期权 看跌期权的图

问问题应该问得详细一点。你是想问看涨期权和看跌期权是什么，抑或想问图上的英文是什么意思？
上图说的是看跌期权(put option)，履约价格(exercise price)定为85美元，所以当股价(share price)在85以下，越来越低的时候，期权的价值就越低——因为看跌期权的定义为：指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务（百度百科）。例如，当股价已经跌至80美元的时候，期权拥有者仍然可以以85美元的价格卖出。
下图说的是看涨期权(call option)，履约价格也是85美元。看涨期权的定义为：指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利，但不负担必须买入的义务（百度百科）。同理，当股价上升超过85的时候，期权拥有者仍可以以85美元买入，因此获利。所以期权的的价值为正。
上面的图形经过简化，仅仅为了表达期权的概念，实际图形并非如此。计算期权价格有专门的复杂公式。

Q5：买进看跌期权，为什么到期市场价值低于执行价格还能盈利？

1、买入看跌期权，在期权市场是买入方，但是在期货市场是空方。
买入看涨期权最后履约部位是多头，买入看跌期权的履约部位是空头。
卖出看跌期权最后履约部位是多头，卖出看涨期权的履约部位是空头。
我的记忆方式就是 正正得正，负负得正，正负得负。
2、期权买入方支付的是权利金，如果放弃行权，最大损失就是全部权利金。
3、如果价格上涨到80，你若是行权的话，你要先从期货市场买入价格为80的期货合约，然后卖出价格为60，如果权利金小于20元的话，这样亏本的买卖你会做么？

Q6：看跌期权盈利计算

题中这种套利属于期权垂直套利的一种，空头看跌期权垂直套利，即在较低的执行价格卖出看跌期权，同时在较高的执行价格买入到期时间相同的看跌期权。可以这样分析，不考虑其他费用，假定合约到期时，1、恒指价格X下跌到X≤10000点以下，则两份合约都将被执行。总收益=（10200-X）+（X-10000）+（120-100）=220点2、恒指价格10000＜X≤10200,则买入的看跌期权将被执行，而卖出的看跌期权不含内涵价值与时间价值。总收益=(10200-X)+(120-100)=10220-X,因为10000＜X≤10200，所以20≤总收益＜2203、恒指价格X＞10200，则两份期权都不含内涵价值与时间价值。总收益=120-100=20点由此可见，空头看跌期权垂直套利的目的就是希望在熊市中获利，其最大可能盈利为（较高的执行价格-较低的执行价格+净权利金）。另外，值得注意的是，这道题本身应该是有问题的。正如分析所见，无论价格如何变动，投资者都稳稳地能有正的收益，这在完全市场条件下是不可能存在的，因为这种完全无风险的套利一旦存在，很快会被投资者发现。问题出在期限相同的情况下，执行价格更高的看跌期权的权利金应该会比执行价格低的要求更高的权利金，这也符合风险与收益对等原则。

Q7：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶，求大神帮忙

首先，收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout)

收益曲线纵轴为收益，横轴为到期日当天股价，所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系.

以看涨期权买家为例，收益线会在横轴上低于0点直线延伸（于纵轴0的距离为期权价格，表示收益是等于期权价格的负数），直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上，代表相对比例的收益。