看涨期权到了行权价（看涨期权收益）

内容导航：

假设看涨期权的行权价为50

价内期权、价外期权、看涨期权、看跌期权、通俗易懂的解释是分别是什么？

我以当前价买入看涨期权盈利多少？

看涨期权价格与执行价格关系

对期权购买者而言，如何行驶看涨期权或看跌期权获得收益

看涨期权

行权价与正股价

Q1：假设看涨期权的行权价为50

上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5
下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40
股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5
股价下行时期权到期日价值Cd=0
套期保值比率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（12.5-0）/（62.5-40）=0.5556
期权价值C=HS-（HSd-Cd）/（1+r）=0.5556*50-（0.5556*40-0）/（1+7%）=7.01

Q2：价内期权、价外期权、看涨期权、看跌期权、通俗易懂的解释是分别是什么？

价内价外看涨看跌重大性组合下，有可能产生四中情形：1）重大价内看跌期权 2）重大价内看涨期权；3）重大价外看跌期权；4）重大价外看涨期权。
重大先不管。

先解释看涨看跌，要点有两个：
1）所谓看涨看跌，主要是拿将来的市价与手中可以行使的行权价相比。如果预期将来市价高于行权价，则看涨，反之看跌。
2）看涨期权是金融资产卖出方拥有的，可以在日后按约定行权价重新买回标的的行权，要注意的是看涨期权对应的只能是买入的权利。
看跌期权是金融资产买入方拥有的，可以在日后按固约行权价将买入的标的卖出的行权，要注意的是看跌期权对应的只能是卖出的权利。
例如，A向B卖出金融资产，另外附上的是看涨期权，那么A支付期权价后获得看涨期权，将来可以将金融资产按约定的行权价从B处重新回购。如果附上看跌期权，B支付期权价后获得看跌期权，将来可以将金融资产按照约定的行权价卖给A。

那么因为市价变动与约定的行权价间往往不一致，则会在看涨期权中出现对A有利或不利的情况，在看跌期权中出现对B有利或不利的情况。不管如何，只要是对行权人有利的，就是价内期权，对行权人不利的，没有行权价值的，就是价外期权。

组合起来解释：
1）价内看涨期权：按照以上分析，意味着预期市价将高于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者A有利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价上升到11万，按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。那么这种情况对A行权有利，A会行权从B处以低于市价回购金融资产。
2）价外看涨期权：意味着预期市价将高于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者A不利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价没有上升到10万以上，而是9万。按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。但是这种情况下，A完全可以从外部市场中以9万元购买同类金融资产而不需要多支付1万元从B处回购金融资产，因此，市价波动结果对A行权不利，A不会行权。
3）价内看跌期权：意味着预期市价将低于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者B有利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价跌到9万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。这种情况下，B如果拿到外部市场卖只能获得9万，但是B可以以10万卖回给A，因此市价波动结果对B行权有利，B会行权。
4）价外看跌期权：意味着预期将来市价低于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者B不利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价没有下跌到10万以下，而是11万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。但是这种情况下，B完全可以将金融资产拿到外部市场去以11万价格卖出，如果卖回给A则会少获利1万。市价波动结果对B行权不利，因此，B不会行权。

有没有重大这个title则是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大价外看跌期权，则意味着将来市价极有可能低于行权价，结果对行权者不利，行权者行权的可能性极低。

归纳如下：
项目 行权方 行权方式 市价波动结果 行权结果 金融资产风险报酬
是否转移
重大价内看涨期权 A 向B回购 市价>行权价 行权 没有转移
重大价外看涨期权 A 向B回购 市价<行权价 不行权 转移
重大价内看跌期权 B 卖回给A 市价<行权价 行权 没有转移
重大价外看跌期权 B 卖回给A 市价>行权价 不行权 转移

从上述分析可以看出，无论是重大价外看跌或是看涨期权，金融资产最终极有可能不会回到A手中，金融资产的风险报酬几乎完全转移给B。因此，在A将金融资产转移给B，且附有重大价外看涨或看跌期权时，应当终止确认金融资产。

以上。
完全是自己手打的。

Q3：我以当前价买入看涨期权盈利多少？

你在做期货交易时，系统软件里面有盈亏的数据，当你看涨期权涨到1981时，系统里面能够看到你赚的钱。
还有，你买入的价格扣除期权费就是你最终的盈利。

Q4：看涨期权价格与执行价格关系

1、标的资产的市场价格
标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：
一般来说，对于看涨期权来说标的资产价格上涨，期权价格也会随着上涨，标的资产价格就会发生下跌，期权价格也就会跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。
而看跌期权则是反向的，标的资产价格上涨，则期权价格下跌，标的资产价格下跌，则期权价格上涨。
其次就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权，只要行权价越高，那么期权价格越低，如果行权价格越低，那么期权价格就越高，而看跌期权则正好是相反的。
　2、期权合约的时间
期权的有效性，也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说，如果期权的有效期越长，那么期权价格就越高;假如期权有效期越短，那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。
为什么会这个样子呢?因为对于期权来说，我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多，涨到某个位置，或者跌到某个位置的可能性就越大，大家愿意为多出来的时间花这个钱，来买可能性;
而时间的价值，是逐渐衰退的，当月合约的时间价值，衰退的是最快的。
　3、标的的资产波动率
很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的，这里做一个比较简单的比喻：
比如同一部车子：
A开的车子，一年能出事故8回，保险出险次数很多。
而B所开的车子，一年里是0事故，就没有出过险。
那这两个人的保险费，完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的，如果买保险的话，肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高，那标的被保险的可能性也就更高了，也就是波动率更高，所以A君买保险肯定是更贵的。
而B，发生事故的可能性很低，波动也就会更平缓点，所以，保险费就相对便宜。
那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵，波动率越低期权合约的价格越便宜。
当波动率开始拉升的时候，带动期权合约的价格上涨。
　4、无风险利率
无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响其实也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。
　5、标的资产收益
标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格，其他的主要是对时间价值影响大一些。
期权价格减去内在价值就是他的时间价值，这些时间价值就包含了期权的波动率，隐含波动率等因素，都包含在这里面。

Q5：对期权购买者而言，如何行驶看涨期权或看跌期权获得收益

期权份买权和卖权。买权就是按约定价格买入商品的权利；卖权就是按约定价格卖出商品的权利。
客户买入期权，就买入了一个按约定价格买入或卖出商品的权利。
如果客户是买入买权，执行价格为K，当市场价格K‘大于K时，客户买入期权按K价格行权买入商品就可获利，价格获利为K’-K，客户成本为支出的期权费。
如果客户是买入卖权，执行价格为K，当市场价格K‘小于K时，客户买入期权按K价格行权卖出商品就可获利，价格获利为K-K'，客户成本为支出的期权费。

Q6：看涨期权

你好
我不知道楼主是不是知道期权中的有关概念，对我回答有不明的，可以给我短消息。
协定价格15元/股，就是执行价格为15元，期权费为0.5元/股，可以看出买入看涨期权的盈亏平衡点是15+0.5=15.5元，即，当股市上的股票价格超过15.5元时行权才有收益。
所以投资者可以有三种操作方式：
1：当市场股价不高于15.5元时，选择不行权，此时损失的是0.5元/股的权利金，即期权费，此时如果行权，亏损会更高；
2：当市场股价高于15.5元时，选择行权，收益是实际股价超过15.5元的部分；
3：当市场股价高于15.5元时，期权费价格肯定已经高于0.5元，可以选择期权对冲平仓，获得期权买卖差价收益。

Q7：行权价与正股价

行权价格是权政赋予你可以购买股票的价格~~~~~