无套利期权（风险套利）

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期权二叉树定价公式怎么保证没有套利几乎

期权风险中性定价法和无风险套利定价法的区别

用无套利原理计算期权价值是用什么公式？

在无套利市场中，考虑一个两年期的欧式看跌期权

套利交易有哪些风险？

期权到底是什么意思？

什么叫风险套利

Q1：期权二叉树定价公式怎么保证没有套利几乎

你问的是实际问题，还是学习上的。如果是学习上的，期权价格为标的资产上涨下跌概率的期望值就没有套利。简单给你个例子，看涨权，标的股票当前100，上涨概率10%，涨幅50%，跌幅30%，跌概率90%。求期权价值，按期望计算看涨权的价值应该为5元。100*150%*0.1+0*0.9*0.7。这就是叉树定价的本质思想。如果是实际问题，思路一致，但是概率和幅度的难以确定导致无套利模型很难发挥。个人观点，仅供参考。

Q2：期权风险中性定价法和无风险套利定价法的区别

一、区别在于两种定价方法思路不同
无套利定价法的思路：其基本思路为：构建两种投资组合，让其终值相等，则其现值一定相等；否则的话，就可以进行套利，即卖出现值较高的投资组合，买入现值较低的投资组合，并持有到期末，套利者就可赚取无风险收益。 
风险中性定价法的基本思路： 假定风险中性世界中股票的上升概率为P，由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等，因此可以求出概率P。然后通过概率P计算股票价格
二、联系
总的来说两种种定价方法只是思路不同，但是结果是一样的，并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设。

Q3：用无套利原理计算期权价值是用什么公式？

C+K=P+S
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Q4：在无套利市场中，考虑一个两年期的欧式看跌期权

一年后（第一步后）：股价或是60或是40，上升概率为p（后面有定义）
两年后（第二步后）：股价或是72（概率p^2），或是48（概率2*p*(1-p)),或是32（概率为1-p）
风险中性概率p = (exp(r) - 0.8)/(1.2 - 0.8) = 0.62825
期权定价二叉树：
第二步后：从上到下分别是：0，4,20
第一步后：第一个是( 0 * p + 4 * (1-p) )/exp(r) = 1.41444，第二个是 ( 4 * p + 20 * (1-p) )/exp(r) = 9.46257
最初定价：( 1.41444 * p + 9.46257 * (1-p) )/exp(r) = 4.1913

Q5：套利交易有哪些风险？

只要是交易都会有风险 套利也不例外

Q6：期权到底是什么意思？

就是和股票差不多~ 我以前也一直想做股票期权，因为这个是双向交易的，比平时做的单向交易的股票强多了，我现在在Trader711上面做，其他类似的网站还有ndex之类的，都是在线交易的，是一种固定收益期权，回报固定，一般在80%左右，一小时到期，不过夜，不操心，喜欢短线的人应该是很不错的选择。

Q7：什么叫风险套利

风险套利指在套利的过程中没有采取规避汇率风险的措施，即称为风险套利。
也就是说这种套利是存在风险的