看跌期权买方收益曲线（看跌期权买方损失有限）

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简述看涨期权和看跌期权的收益和损失

分别画出看涨期权多头方、空头方，看跌期权多头方、空头方的收益曲线。

作为看涨和看跌期权的买方或卖方，当标的资产的价格变动时的收益是怎样的

看涨期权和看跌期权的计算

期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

看跌期权的最大净收益怎么算

某人购买了1份看跌期权，执行价位5元、现在价格为10元，期权价格为1元，问该人最大损失多少钱？

Q1：简述看涨期权和看跌期权的收益和损失

这2个期权都是一样的收益和损失，最主要的是期权的买方理论收益无限大，损失是自己的全部权利金，卖方损失理论无限大，收益是收到的权利金

Q2：分别画出看涨期权多头方、空头方，看跌期权多头方、空头方的收益曲线。

左边是看涨多头方，纵轴交点是(0,-1)，拐点是(10,-1)，与横轴的交点是(11,0)

右边是看涨空头方，纵轴交点是(0,1)，拐点是(10,1)，与横轴的交点是(11,0)

左边是看跌多头方，纵轴交点是(0,9)，拐点是(10,-1)，与横轴的交点是(9,0)

右边是看跌空头方，纵轴交点是(0,-9)，拐点是(10,1)，与横轴的交点是(9,0)

Q3：作为看涨和看跌期权的买方或卖方，当标的资产的价格变动时的收益是怎样的

当标的资产价格上升时，看涨期权买方获得收益。收益为(到期价格-执行价-期权费)。卖方亏损为(到期价格-执行价-期权费)。当标的资产价格下跌时，买方亏损期权费，卖方收入期权费。反之亦然。

Q4：看涨期权和看跌期权的计算

买入两份期权成本是5元，价格再8-12元之间不会行权，加上成本，价格再3-17元之间该期权组合没有收益。
所以15块时，股票赚5块，看跌期权不行权，看涨期权行权赚3元，成本5元，收益是5+3-5=3元
12元时，股票赚2块，看涨期权可行权可不行权，看跌期权不行权，收益2-5=-3元
下跌到5元时，股票亏5元，看跌期权赚3元，加上成本，收益是-5-5+3=-7元。
你说做这个组合的人脑子是不是坏掉了……

Q5：期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

看涨期权的买方盈利无限，卖方亏损无限
看跌期权的买方盈利有限，买方亏损有限
看涨和看跌期权的买方亏损都是有限的。

Q6：看跌期权的最大净收益怎么算

1. 看跌期权只有在市场价格下跌至低于期权约定的价格时才有获利的可能，此时看跌期权的买方就可以以执行价格（高于当时市场价格的价格）卖出基础资产而获利，所以，执行价格与市场价格的差距越大，净收益也就越大。

2. 富祥二元期权提供了更简单的算法，买入看跌期权时，回报率和风险都是固定已知的。举个例子，下图中以1.09450的执行价格买入了500美元的“欧元/美元”的看跌期权，到期时间为1分钟，价内期权固定回报率为75%，订单的固定风险则是500美元：
   

   

   也就是说，当订单到期后，市场价格低于1.09450时，该看跌期权获利为500*1.75=875美元，如下图

   

Q7：某人购买了1份看跌期权，执行价位5元、现在价格为10元，期权价格为1元，问该人最大损失多少钱？

假设将来价格为4.5元，投资者选择执行，
（5-4.5）-1=-0.5
假设将来价格为3元，投资者选择执行，
（5-3）-1=1
假设将来价格为5元，投资者选择放弃，
0-1=-1
假设将来价格为6元，投资者选择放弃，
0-1=-1