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天府对冲基金学会年内设立五大境外研究应用基地(量化对冲基金一般投资什么)

天府对冲基金学会年内设立五大境外研究应用基地(量化对冲基金一般投资什么)

内容导航:
  • 大豪科技这次停牌什么时候复牌
  • 从哪买苏宁易购的股票
  • 中国股市和美国股市的区别在哪里
  • 股票消息面,都应该看什么
  • 量化对冲的量化对冲基金特点
  • 量化对冲基金有哪些投资策略
  • 对冲基金常用的对冲方法有哪些?
  • Q1:大豪科技这次停牌什么时候复牌

    大豪科技复牌
    去东方财富网看公告
    复牌会提前公布

    Q2:从哪买苏宁易购的股票

    002024A股

    Q3:中国股市和美国股市的区别在哪里

    中国股市与美国股市的区别:
    一、 交易时间不同
    美国股市交易时间较长,为美东时间早九点半到下午四点,也就是北京时间晚上十点半到凌晨五点,美国因为有夏令时间,因此夏天的交易时间与冬天相比会提前一小时,为北京时间晚上九点半到凌晨四点。
    二、 交易代码不同
    美国股票交易代码则为上市公司英文缩写,微软(Microsoft)的股票交易代码为MSFT,中国刚上市的分众传媒股市交易代码为FMCN。
    三、 交易单位不同
    中国股票交易为100股,美国股票交易单位没有限制,你可以只买1股。(交易手续费远超过股价了,不划算)
    四、 涨跌幅度限制不同
    美国股市无涨跌幅度限制,原有股价涨跌单位为1/16美元,现今多改为小数点制(最低为1美分)。
    五、 开户手续不同
    买卖美国股票只需要开立一个证券户头,此证券户头同时拥有银行户头的功能,若你将钱存进此户头但未购买股票,券商会付给你利息,但要扣10%的税,如果想免税可选择自动转存短期基金,由券商代为操作获利。
    六、 交易手续费不同
    买卖美国股票的手续费,不以“交易金额”的比率计算,而以“交易笔数”为基准,而且因券商的不同而有异,此外网络下单也比电话委托下单便宜的多。像在知名网络券商盈透证券(Interactive Brokers)开户交易,每笔交易手续费最低仅为1美元(不过盈透证券有每月最低10美金消费的规定);若在拥有中文网站并有中文客户服务的第一理财(Firstrade)交易,每笔手续费为6.95美元。在美国,不同的券商提供不同的服务,买卖手续费也有异,因此你可以依个人的需要选择一家适合你的券商来开户。一般而言,IB盈透证券,因其较低的交易成本和全面的投资品种,最受交易频繁的美国老手欢迎;而第一理财(Firstrade),则比较适合刚接触美股的投资新手。
    七、税负不同
    为了鼓励外国人投资美国股票,因此外国人买卖美国股票的资本利得是免税的,但是美国公司有可能给予您的现金股利要预扣10%的税。
    八、融资制度
    美国股票可以融资。融资限额为您资产总值的一倍,无级数限制;而中国股票不可以。
    九、做空机制
    中国股市没有做空机制,只有股票上涨的时候才能实现盈利。在这种情况下,股价很容易偏离其实际价值,市盈率高企。另外,由于没有做空机制,只要庄家控制了流通股的大部分,股价就能完全按照庄家的意图上下波动。在美国,由于做空机制的存在,只要对股票走势判断正确,就算在熊市当中也能赚钱。而且由于没有股票在手中也能做空,使得庄家操控股价的难度空前加大。
    十、 T+0制度
    中国股市实行T+1制度,也就是说一旦买入股票,第二个交易日才能抛出。这种情况下,在买入股票的交易日剩余时间里面就能听天由命,即使盘面发生再激烈的变化,也已经回天乏力。美国股市实行T+0制度,也就是说可以即买即卖,于是美国也产生了大量优秀的即日股票交易商。股民如果参与美国股票市场,如果自己对股市产生新的判断,可以立刻把想法付之行动。
    十一、没有非流通股
    在中国股市上,有高达2/3的非流通股。非流通股包括国有股和法人股。国有股一股独大的现象十分普遍,而这些国有股又不能上市流通,价值不能与流通股相提并论。如果国有股减持,必然面对:要不国有资产流失,要不国有股价值得不到投资者承认的两难问题。

    Q4:股票消息面,都应该看什么

    从业绩到成长性再到主力面甚至国家政策都要考虑进去。 个人认为大智慧免费版的很多功能就已经足够你分析个股和大盘的了,软件不是再收费与否,而是在你看懂没有。授人以鱼不如授人以渔! 书上的东西有用因为那是基础,但是能够完全运用于实战的东西不超过25% 顺应趋势,顺势而为,是最重要的一点,不要逆势而动。上升通道中顺势做多,下降通道中谨慎抄底,轻仓和持币为主,在主力资金坚决做多前,在放巨量突破压力位之前都要谨慎做多。钱在主动权就在,主动权在就能去寻找最合适的战机。而在顺应趋势的情况下投资就要以价值投资结合主力投资为主,这才能够适应中国的具体国情。 炒股要想长期赚钱靠的是长期坚持执行正确的投资理念!价值投资!长期学习和坚持,才能持续稳定的赚钱,如果想让自己变的厉害,没有捷径可以走所以也不存在必须要几年才能学会,股市是随时都在变化的,而人炒股也得跟随具体的新情况进行调整,就像一句老话那样,人活一辈子就得学一辈子,没有结束的时候!选择一支中小盘成长性好的股票, 选股标准是: 1、同大盘或者先于大盘调整了近2、3个月的股票,业绩优良(长期趋势线已经开始扭头向了) 2、主营业绩利润增长达到100%左右甚至以上,2年内的业绩增长稳定,具有较好的成长性,每股收益达到0.5元以上最佳。 3、市盈率最好低于30倍,能在20倍下当然最好(随着股价的上涨市盈率也在升高,只要该企业利润高速增长没有出现停滞的现象可以继续持有,忽略市盈率的升高,因为稳定的利润高增长自然会让市盈率降下来的) 4、主力资金占整支股票筹码比例的60%左右(流通股份最好超过30%能达到50%以上更好,主力出货时间周期加长,小资金选择出逃的时间较为充分) 5、留意该公司的资产负债率的高低,太高了不好,流动资金不充足,公司经营容易出现危机(如果该公司长期保持稳定的高负债率和高利润增长具有很强的成长性,那忽略次问题,只要高成长性因素还在可以继续持有) 6、具体操作时在进入一支股票时就要设置好止损点位,这是非常重要的,在平时是为了防止主力出货后导致自己被深套,在弱势时大盘大跌时是为了使自己躲脱连续大跌的风险,止损位击穿后短时间内收不回来就要坚决止损,要坚决执行自己指定的止损位,一定要克服怕买出后又涨起走了的想法。不要相信所谓股评专家坚决不卖以后再来补仓摊低的说法,这是非常恶劣的一种说法,使投资者限于被动丧失了资金的主动权。 具体操作:选择上述5种条件具备的股票,长期的成交量地量突然出现逐渐放量上攻后长期趋势线已经出现向上的拐点,先于大盘调整结束扭头向上,以WVAD指标为例当WVAD白线上穿中间虚线前一天买入比较合适(卖出时机正好相反,WVAD白线向下穿过虚线后立即卖出《安全第一》<参考大智慧>),买入后不要介意短期之内的大盘波动,只要你选则该股的条件还在就不用管,如果在持股过程中出现拉高后高位连续放量可以考虑先卖出50%的该股票,等该股的主力资金持筹比例从60%降到30%时全部卖出,先于主力出货!如果持筹比例到50%后不减少了,就继续持有,不理会主力资金制造的骗人数据,继续持有剩下的股票!直到主力资金降到30%再出货!如果在高位拉升过程中,放出巨量,请立即获利了解,避免主力资金出逃后自己被套 如果你要真正看懂上面这五点,你还是先学点最基本的东西,而炒股心态是很重要的,你也需要多磨练! 以上纯属个人经验总结,请谨慎采纳!祝你好运! 不过还是希望你学点最基础的知识,把地基打牢实点。祝你08年好运! 股票书籍网:http://we1788.blog.hexun.com/13304348_d.html

    Q5:量化对冲的量化对冲基金特点

    量化对冲产品有以下几方面特点:1、投资范围广、投资策略灵活;2、以追求绝对收益为目标;3、更好的风险调整收益;4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值。
    1、投资范围广、投资策略灵活普通公募产品由于投资范围受限,参与衍生品投资的比例较低,例如我国《证券投资基金参与股指期货交易指引》规定,基金持有的买入股指期货合约价值不得超过基金净资产的10%,基金持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值20%。且必须以套期保值为主,严格限制投机。而对于部分私募量化对冲产品(如私募基金、公募专户、)而言,不仅可以在现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品、商品期货等各类资产间灵活配置,而且没有投资比例上的限制,极大地提高了投资的灵活性。
    2、以追求绝对收益为目标由于公募基金有投资范围和仓位限制,如股票型基金不得低于60%的规定(部分基金更高),只能靠买入持有或者降低仓位管理资产,更多是靠天吃饭,使得在下跌行情中无法避免系统性风险,因此公募产品业绩的考核一直更加注重相对收益排名,于是造成前述某些基金虽然跑赢了市场但依然亏钱的窘境。而对冲基金投资策略灵活,可以通过做多/做空、股指期货对冲等方法降低投资组合的系统风险,无论市场上涨还是下跌,均能获取一定风险下的绝对收益,以追求绝对收益为目标。另一方面,近些年来我国A股市场始终处于弱势震荡状态,行业板块之间轮动特征明显,因此公募产品业绩波动巨大,今年业绩第一的基金明年很可能倒数第一,大有你方唱罢我方登场之态势。受此影响,投资者的风险偏好愈发降低,其对稳健收益的追求愈发迫切,绝对收益产品也越来越受到市场的重视和欢迎。
    3、更好的风险调整收益通过比较海外对冲基金和主要市场指数的业绩表现可以看到,长期中各类策略对冲基金的累计收益均超于了主要市场指数,均实现了正年化收益率。在市场下跌时,对冲基金也体表现一定的抗跌性,如2008年金融危机期间。整体来看,对冲基金在获取稳定收益的同时提供了更好的防御性。从风险调整后收益指标来看,各类对冲基金的夏普指数和索丁诺指数均大于主要市场指数。值得注意的是,不同对冲基金之间表现也有所差异,单纯收益角度来看,事件驱动策略对冲基金表现最好,过去13年间累计收益达321.19%。而采用相对价值(套利)策略的对冲基金夏普比率最高为1.96,较其他策略的对冲基金有更好的风险调整后收益。
    4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值考察过去13年间各对冲基金指数与全球主要市场指数的相关性可以看到,除恒生指数外,对冲基金与主要市场指数间的相关性都比较低,其中日经255和法国CAC指数与各对冲基金指数均呈负相关,因此将对冲基金加入投资组合后可以降低组合整体的收益波动并提高组合的风险调整后收益。另外,各类对冲基金指数间的相关性较高,因此在采用不同策略的对冲基金间配置不能有效降低组合的整体风险。

    Q6:量化对冲基金有哪些投资策略

    柠檬给你问题解决的畅快感觉!
    主要的量化对冲策略有:
    1、市场中性策略
    主要追求的是通过各类对冲手段消除投资组合的大部分或全部系统风险,寻找市场中的相近资产的定价偏差,利用价值回归理性的时间差,在市场中赚取细小的差价来获得持续的收益。
    2、事件驱动套利策略
    利用特殊事件造成的对资产价格的错误定价,从错误定价中谋利。
    3、相对价值策略
    主要是利用证券资产间相对的价值偏差进行获利。
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    Q7:对冲基金常用的对冲方法有哪些?

    对冲基金操作有以下几种形式:
    一、市场趋势策略。如宏观策略,主要是基金经理力求预测宏观环境变化,并据此寻找机会。如预估一个国家宏观经济不稳,货币可能贬值,则对冲基金通常会卖空该国货币,以在未来货币实际贬值时获利。这就是老虎基金1985年预期美元下挫时进行获利的方法。
    二、重大事件驱动策略。利用重大事件,如并购、破产等进行投资,多头买入被兼并的公司,而空头则卖出兼并公司等。
    三、套利策略。如股票市场中立策略,同时持有股票的空头和多头,空头通过调整贝塔系数来对冲多头的系统性风险,以使整个投资组合对整个市场变动的风险暴露非常有限,然后通过个股的选择来获利。
    由于对冲基金的操作方法灵活多变,可以运用市场上大量的衍生工具,所以可以有效地降低风险。同时,对冲基金之间,以及对冲基金与其他传统资产类别之间的相关性均较低,因此在进行资产配置时,可以帮助组合有效地分散风险。
    对冲基金有这么多好处,那究竟风险大不大呢?对冲基金的风险,主要来自三类:
    一是市场风险。卖空和衍生工具是对冲基金最常用的规避风险的方法。但是,对冲基金也经常选择保留一定的风险暴露仓位,加上杠杆操作,亏损时会放大风险;另一方面,并非所有的风险都能得到对冲。
    二是流动性风险。如果基金经理的预期与市场有较大出入,导致投资组合净资产值大幅下降时,投资人可能出现大量赎回及提供融资杠杆方削减信用额度,对冲基金将不得不在市场上紧急抛售组合,可能遭遇流动性风险。
    三是信用风险。这包括所投资的低等级或危机债券的信用风险,也包括对手方的信用风险。除此之外,很多对冲基金都是私募的,其公开性和透明度较低,而费用较高。
    比较著名的对冲基金,如乔治·索罗斯的量子基金,及朱里安·罗伯林的老虎基金,都曾有过高达40%至50%的复合年度收益率,业绩耀眼。当然,1998年长期资本管理公司的崩溃,也揭示了这个行业的高风险。国内虽然暂时还没有相关品种,但股权分置改革方案中提到的认购和认沽权证,已经用到了一些基本的衍生工具,投资人可以相应关注,先人一步。

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