期权盈亏执行放弃计算(拓展期权和放弃期权)
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Q1:期权到期时卖方的盈亏如何计算?
卖出开仓的卖方在收取了一定数量的权利金后,在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行规定义务。期权的到期日,如果是虚值和平值合约,一般买方会选择不行权,卖方的盈利是权利金;如果是实值合约,如果买方行权,卖方盈亏金额分别是:认购期权盈亏金额=权利金-(市场价-行权价)*数量,认沽期权盈亏金额=权利金-(行权价-市场价)*数量。(忽略手续费)
Q2:怎么计算期权的收益和损失
1、期权未到期,期权的利润就是将持有的期权卖出可得的期权费和之间买入期权支出的期权费之间的差额。
2、期权到期,如果行权,就是行权价格和市场价格之间的差价所得的收益和期初买入期权所支付的成本的差额。如果不行权,损失期权费。
卖出期权:
1、期权未到期,期权的利润是将持有的期权从市场上买回所需支付的期权费和之前卖出期权所得期权费的差额。
2、期权到期,如果交易对手要求行权,行权价格和市场价之间的差价产生的亏损和之前卖出期权所得的期权费之和是客户的总盈亏。如果无需行权,客户收益就是期权费。
Q3:期权盈利计算
可以告诉你一个问题,第一道题按照原题意四个答案没有一个是正确的(估计出题时把相关的数值张冠李戴后才会出现B的答案),第二道题答案正确的的确是C答案,实际上这两道题赢利关键点是一个权利金,一个是指数的点位。
实际上这两道题归纳起来是这样分析的:
第一种情况当指数高于或等于10200点时,卖出的看跌期权和买入的看跌期权都不会执行,盈亏就是你卖出的看跌期权所得减去买入的看跌期权自身成本;
第二种情况当指数少于10200点,但高于或等于10000点时,卖出的看跌期权依然不会被执行,而买入的看跌期权则会被执行,盈亏就是你卖出的看跌期权所得加上买入的看跌期权执行期权所得的期权价值减去买入的看跌期权自身成本。
第三种情况当指数少于10000点时,卖出的看跌期权和买入的看跌期权都会被执行,其实际盈利是情况这样的,由于卖出的看跌期权会在低于10000点时会被执行这会抵销了原买入的看跌期权在低于10000点的那一部分收益(介于10000与10200点之间的收益不受影响),即在当指数低于10000点时实际盈亏就是卖出的看跌权利金加上买入的看跌期权执行期权在10000点位上执行期权所得的期权价值减去买入看跌期权自身成本。
明显根据三种情况分析总结不难看出指数在等于或少于10000点时候投资者的获得盈利是最大的,最大盈亏为实际盈亏就是卖出的看跌权利金加上买入的看跌期权执行期权在10000点位上执行期权所得的期权价值减去买入看跌期权自身成本。
根据上述的分析不难看出第一道题按照原题意所得出来的结果应该是150+(10200-10000)-120=230,明显四个答案没有一个答案是正确的,而第二道题按照原题意所得出来的结果是120+(10200-10000)-100=200,故此是答案是C。
个人估计是出书的把第一道题的数值张冠李戴了,导致出现答案是B的结果,若把卖出的看跌期权获得的150与买入的看跌期权成本的120互换一下数值,变成卖出的看跌期权获得的120与买入的看跌期权成本的150,按照这样的数据代入计算的结果应该是120+(10200-10000)-150=170。
Q4:期货交易盈亏的计算,期权交易看涨看跌的计算
期货投资年收益率=(卖出价-买入价)/(买入价×持有天数/360)
吧这个收益率和通胀率或银行存款利率比较,哪个高则哪个划算
Q5:财务会计中管理人员放弃股票期权怎样处理?
若被授权员工在规定行权日自动放弃,则“递延工资费用”已摊销完毕,将“股票期权”转人“资本公积”,视同员工对公司的一种捐赠。
若被授权员工在规定行权日之前离职。借记“股票期权”(账面价值)科目;贷记“递延工资费用”(摊余额),各项费用(差额)等科目
Q6:考虑了放弃期权以后,净现值还是负的,该怎么办
期权的价格含有时间价值那部分,如果马上就要到期了,行权价与标的物现价之间有较大不利差距,那么时间价值也趋于零了,放弃期权,不应投资。
如果距离到期日或者行权日还非常遥远,那么期权一时的净现值为负并不意味着未来它就没有价值,这个投资与否要看行权价与标的物现在价格具体差距还有标的物的波动及历史价格情况,另外权利金的大小也要考虑,太吃亏没多大机会的话不适合做
Q7:这个期权我立刻平仓的情况?
如果不是行权,买入期权再平仓和买卖股票雷同,假设你买的是ETF期权,1张(1张=10000份ETF),手续费一张10元,那么收益:10000*(0.3102-0.2767)-10*2=315
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