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期权成熟如何行权(期权一定要行权吗)

期权成熟如何行权(期权一定要行权吗)

内容导航:
  • 期权到期怎么行权啊~!
  • 期权是怎么行权的?
  • 非上市公司期权如何行权
  • 期货中的期权是怎么样行权的
  • 认购期权的收益应该如何计算?什么时候行权和不行权?求助!
  • 认沽期权如何行权,需要提前操作锁定证券这一步骤吗?
  • 期权到期如果不行权,是不是和期货强行平仓,道理一样?
  • Q1:期权到期怎么行权啊~!

    呵呵,我最近刚对武钢行了认购权。
    其实很简单:
    网上交易的就用你的交易软件中委托买卖一栏直接买入你那只股票的行权代码就可以了。例如武钢认购期权是:580001,行权代码是:582001
    实在不会就直接到你开户的那个证券公司叫工作人员办理就行了。但都要有一个前提:就是必须到期权到期行权期间才可以进行以上操作。
    再敷上一些参考:
    权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系,持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后,就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内,以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。
    持有人获取的是一个权利而不是责任,其有权决定是否履行契约,而发行者仅有被执行的义务,因此为获得这项权利,投资者需付出一定的代价(权利金)。权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任,而是一种权利,后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约,即必须以一个指定的价格,在指定的未来时间,交易指定的相关资产。
    从上面的定义就容易看出,根据权利的行使方向,权证可以分为认购权证和认售权证,认购权证属于期权当中的"看涨期权",认售权证属于"看跌期权"。现举一个认购权证的案例(见表1)。
    投资者购买了1万份该权证表明,他支付360元,就可以在6月16日至9月16日间的任何一个交易日按0.78元的价格买入1万份上证50ETF,由于该权证是按现金结算的,所以行权时并不会要求投资者掏钱出来购买ETF,而是根据行权时ETF的价格和行权价格进行差价结算。一般来说,当上证50ETF低于0.78元时,投资者不会提出行使权利;只有当上证50ETF高于0.78元,投资者才会提出行使权利。行权时,投资者的盈利情况见表2。
    表1
    标的资产 上证50ETF(510050.SH)
    标的资产现价 0.75
    行使价 0.78元
    行使比例 1,即1份权证可以认购1份上证50ETF
    权利金 0.036元
    行使期间 2005年6月16日---2005年9月16日
    结算方式 现金结算
    结算规则概要 行权时,若S低于或等于行使价,每份权证发行人向行权者支付0元,
    若S高于行使价,每份权证发行人向行权者支付
    (S-行使价)×行使比例 元,S为行权时上证50ETF的市价
    表2
    行权时,50ETF价格 投资者获得收益(元) 净收益(元)
    0.70 0 -360
    0.78 0 -360
    0.816 360 0
    0.85 700 340
    1 2200 1840
    1.2 4200 2840
    --------------------- 认购权证与认沽权证的区别
    对于流通股股东来说,认购权证与认沽权证会有以下一些不同:
    第一,所持有“正股+权证”的组合的风险不同。由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同,随着正股股价的上升,认购权证的价格上升,认沽权证的价格下跌。从“正股+权证”组合的敏感度来看,认购权证会加剧组合的系统风险,而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。
    第二,对流通股股东的补偿不同。在正股股价下跌时,认沽权证的价格上涨,会对流通股股东的损失给予补偿,从而降低流通股股东的盈亏平衡点;而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹,但是,如果股价贴权,则在短期内不能给流通股股东多少补偿。
    第三,到期价值不同。由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割,这将对权证的到期价值产生重大影响。对于认沽权证,如果在快到期时,权证为价内权证,即股价小于行权价,权证的持有者为了行权必然会买进正股,买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢,从而使权证丧失价值;而对于认购权证,在快到期内,若为价内权证,持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票,而不会对流通A股的股价产生影响。只不过在行权后,市场上可流通的股票突然增加,投资者想尽快获利了结的话,正股遭遇短期抛压,股价必然又会下跌,从而使投资者遭受损失。
    最后,认沽权证可以让投资者构建多种投资组合,而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下,只能成为投机者炒作的工具。
    参考资料:权证投资者入市指南

    Q2:期权是怎么行权的?

    1 期权是一种买卖股票的权利。如果你持有买入期权,到期你有权利以行权价购买股票,如果你持有卖出期权,到期你有权利以行权价卖出股票。
    2 决定到期后买卖与否是看当时市场上该股票价格于行权价的差值。当持有买入期权时,如果市场价低于行权价,则不执行期权,因为从市场直接买更划算。如果市场价较高,则执行期权比较合算。同理,如果市场价较高,则不执行卖出期权,如果市场价较低,则执行卖出期权。期权是一种衍生品,本来就是有风险的。
    3 可以。你可以选择是否持有至到期或者提前做反向操作。比如你持有某时刻某价格的买入期权,你只要在到期日之前卖出相应的买入期权即可。差价就是你的利润(损失)

    Q3:非上市公司期权如何行权

    你好,你的问题需要看到相关材料才能做出准确回答,我可以较为模糊的回答一下:
    首先,(问题2)“员工离开公司后,期权自然失效”这个说法要看当时签订的期权协议中是如何规定的,如果协议未明确说明离职后期权失效,那么就不能说离职后期权失效,这点不能仅相信对方律师的话。
    其次,(问题1)理论上说,如果按协议约定时间,期权在上市基准时点之后仍有效,则则期权理论上有效,即在上市后仍可行权。但如果期权不能在上市前得到解决,公司多半上不了市。视期权数量多少而对公司上市造成不同程度的影响,一则不能确定首次发行的发行量,二则如果期权比较多,不能确定现有控股股东及实际控制人的控股或控制地位。(简单举这么两个例子,可能还会带来别的问题)其决绝办法一是通过收购收回期权,这也是你的前公司正在做的;二是在期权数量较少的情况下,期权持有人做出行权或不行权的承诺,以确定股票发行量及明确的股权结构。那么从实际角度来说,不被收购或不做出承诺,公司多半不能上市,你也无法获得上市之后股票流动性溢价带来的资本利得。
    最后,(问题3)如果你看好公司上市成功率,那么建议你现在就行权,但公司现有股东可能不愿让你分享上市后丰厚的利润,如果你的股权占比较大,那么你行权对上市存在一定影响。如果你不看好公司上市成功率,那么建议你接收对方律师的条件,按对方给出的价格注销期权,如果你的股权占比比较大,那么可以提出你能够接受的较高价格,但比例较低多半没什么谈判的主动性。如果你选择拒不行权也不做出承诺,那么公司可以做出一个大胆的选择,就是违约~然后公司召开股东大会(如果金额较少不触发股东大会召开界线,也可以不开,董事会就能解决问题),承诺对违约事项进行赔偿,可能数额还没有现在给你的多。只要解决方式能够解决股东出资属实问题及股权结构确定问题,那么就能达到上市条件,虽然存在一定被证监会毙掉的可能,但总比解决不了强,这要看保荐机构如何看待这个问题。
    你这个问题很好玩,但如果我是保荐机构或辅导机构,给企业的意见一定也是出钱收回期权。如果你占比不大,没有与公司对抗的想法,那么最好选择就是立刻行权或者照对方律师说的做~由于行权存在一定的风险,并且对方同意的可能性不大,所以如果我是你我多半会选择照律师说的做。
    回答比较模糊,请参照全文第一句~

    Q4:期货中的期权是怎么样行权的

    期货没有期权吧

    Q5:认购期权的收益应该如何计算?什么时候行权和不行权?求助!

    在结婚到离婚前之间你有行权性权力。除这段时间之外那叫强坚不能行权了。
    比如认购期权。是看涨的最是证卷现在价格-行权价格
    认沽期权就是看跌期权就是行权介格一证卷曹在价格。超时间为0看反了也会为0再见祝好运减去费用

    Q6:认沽期权如何行权,需要提前操作锁定证券这一步骤吗?

    买入的认沽行权到期日你要有足够的
    标的证券
    ,否则会行权失败。
    卖出的认购也需要准备足够的标的,否则会构成违约~

    Q7:期权到期如果不行权,是不是和期货强行平仓,道理一样?

    是的,到期时要么自己平仓要么期货后台强平处理

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