上市前股东穿透（三类股东如何穿透）

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关于私募基金管理人穿透审查的问题

公司准备上市了,然后让我们买员工激励股,然后重新注册一个公司是什么

实际控制人穿透到有限合伙基金 如何认定实际控制人?

新三板企业股改前是否穿透有限合伙人数

新三板IPO清理3类股东有何影响

IPO时，股东人数200人限制问题

港股ipo有对三类股东进行限制吗

Q1：关于私募基金管理人穿透审查的问题

1、托管：(1)“登记后”(新基金)的私募证券基金、私募商品基金有托管要求;若有托管，需要写明托管机构，基金合同(或托管协议)里要盖托管机构章;若无托管，必须在投资合同中有和投资者明确约定不需要托管的条款，合同中无明确说明的需要补充无托管协议，所有投资者签字、管理人盖章。并在“管理人认为需要说明的其他问题”里面说明“在基金合同的哪条哪款约定本基金不需托管”。(2)其他类型私募基金有同样的托管要求。
2、资金募集人：请将投资者列表及各自出资额放在基金合同所在文件最后面。写清合计投资者数量、合计金额，与网页上填写的相一致。未在基金业协会备案的合伙企业或集合投资计划需要穿透计算并列示投资者数量和投资金额。确认都是合格投资者，即单个投资金额大于等于100万，普通投资者不得出现小于100万字样。但下列投资者视为合格投资者,投资金额不受限制：(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;(4)中国证监会规定的其他投资者。
3、募资规模证明：需要托管人、会计师事务所或者银行出具。基金名称要加双引号。上传图片不方便的话，可以放在基金合同的后面。并在“管理人认为需要说明的其他问题”里面说明。建议在合同中指定募集资金银行账号。(1)银行出具募集资金证明的：能以基金名义开银行账户的以基金名义开立银行账户，不能以基金名义开立银行账户的以管理人名义开立银行账户。以管理人名义开立银行账户的，先在银行以管理人名义开立一个管理人银行账户，用来募集资金。投资者认购基金时备注“认购XX基金”，然后打印进账流水、加盖银行公章即是募资证明。(2)托管人出具募集资金证明的：需要写清所托管基金的管理人全称、基金全称、托管账户(账户名称、账号、开户行)，进账信息(时间，金额)，并加盖托管人公章。(3)会计师事务所出具募集资金证明的请参照托管人提供的要素，并加盖会计师事务所公章。
4、基金合同(合伙协议、投顾协议)：(1)有托管的只需提供一份有投资者签字的合同扫描件，后附投资者列表。(2)有多个投资者且要求托管而没有托管的需要在一份有投资者签字的完整合同后面附加其他投资者签字页，后附投资者列表。(3)投资顾问不需要投资者列表。只需上传投资顾问协议。(4)扫描的都是合同原件。合同原件都要签字，盖章。合同原件里年月日都要填写完整。(5)投资者列表信息包括序号、姓名、号码(身份证或组织机构代码)、金额、备注(GP或从业人员)等信息，200人以内最好写在一张A4纸上面，方便浏览。投资者列表最后汇总金额，该金额必须与实缴出资额一致。pdf最后一页应是而不是投资者列表的直接退回修改。
5、请在“管理人认为需要说明的其他问题”里面写明基金合同的摘要，格式如：基金全称：;资金募集人：;投资顾问：;基金托管人(参照证监会最新版的《基金托管人名录(2014年X月).xlsx》填写)：;投资主要方向(20-100字，如：本基金投资于某某信托，此信托投资于某某行业)：。本基金联系人(姓名：手机号码)：;(注意标点符号的使用;不要多写，也不要少写，括号内文字起提示作用正文不保留)
6、基金编码不要自定义，要通过系统自助申请。填错后被退回无法修改的，请删除后重新自助申请。
7、基金成立时间早于基金管理人登记时间的是老基金，归为登记前补录类，在“基金补录”模块填写;基金成立时间晚于基金管理人登记时间的为新基金，归为登记后类，在“基金备案”模块填写。基金业协会暂不受理已经清盘的基金。如果贵单位基金已清盘，则不在受理范围，请主动删除基金备案信息。
8、初始单位净值统一按照1.00元计算;基金清算终止日应公布一次净值。
9、私募证券基金、私募商品基金审核通过后给开备案证明，一般备案通过后当日、最迟第二个工作日寄送，会有专门工作人员主动与贵单位的本基金联系人(若有)或者会员代表联系。备案证明用于开立证券期货账户。
10、“投资者信息”请填写所有投资者信息，自然人选“其他”。实缴出资额填写募集资金证明额。
11、请核实基金合同、募资规模证明和网页等处填写的基金全称完全一致，不一致直接退回修改。

Q2：公司准备上市了,然后让我们买员工激励股,然后重新注册一个公司是什么

这是打算卷钱的节奏。

Q3：实际控制人穿透到有限合伙基金 如何认定实际控制人?

基金业协会对于实际控制人的认定标准，与《公司法》及上市公司认定有所不同。基金业协会在《资产管理业务综合报送平台操作手册》第1.3条中明确：“实际控制人：指控股股东或能够实际支配企业行为的自然人、法人或其他组织”。同时，在资产管理业务综合报送平台进行信息填报时，实际控制人部分系统提示：“认定实际控制人应一直追溯到最后的自然人、国资控股企业或集体企业、上市公司、受国外金融监管部门监管的境外机构”。
另，根据资产管理业务综合报送平台上基金业系会对实际控制人填报指南的说明，实际控制人在符合“控股股东（或派出董事最多的股东、互相之间签有一致行动协议的股东）或能够实际支配企业行为的自然人、法人或其他组织”的条件下，可按照下列情形进行认定：
1
持股50%以上的；
2
通过行使表决权能够决定董事会半数以上成员当选的；
3
通过投资关系、协议或者其他安排能够实际支配公司行为且表决权持股超过50%的；
4
合伙企业的执行事务合伙人；
5
在无法满足前述认定标准时，可以在系统中填报“第一大股东”，由其第一大股东承担相应的责任。

Q4：新三板企业股改前是否穿透有限合伙人数

巴菲特 的投资格言
●只有当投资者对所投资的公司一无所知的时候，才需要分散投资。
●投资者成功与否，是与他是否真正了解这项投资的程度成正比的。
●为使投资者获得真正的收益，公司必须获得比投资者的痛苦指数更高的资本收益率。
●投资者的感情比公司的基本情况对股票价格有更强大的冲击力。
●当别人害怕时，你要变得贪婪。

Q5：新三板IPO清理3类股东有何影响

这里提到了最敏感的“三类股东”问题。但上交所还是没有给出明确的“能”或者“不能”的结论。而是说因为“在IPO审核过程中，可能会因存续期到期而造成股权变动，影响股权稳定性”。所以，咸蛋兄妹认为，保持一直以来的看法，穿透审核是必然的。
而且，上交所在这里使用的是“审慎决策”。这样的规定一出，可以确定的是，为了保证过审的成功率，会偏向于理解“严格禁止”三类股东成为拟IPO企业的股东，只能有限合伙式企业成为股东。

Q6：IPO时，股东人数200人限制问题

1、200人数限制指拟上市公司向证监会申请上市的时候，股东人数不超过200人，即IPO前。
2、你说的“持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之25%以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之15%以上。”是上市规则，指已经发行完毕，但还没在交易所挂牌时，向交易所申请挂牌上市的条件。这个条件现在已经修改，你可以找新的来看。
3、你的问题在于没有分清发行与上市两个程序，发行前股东人数不超过200人，发行后上市前股东人数肯定要超过200，然后再向交易所申请挂牌。一点都不矛盾。
4、第二部分你的理解没错啊，不过很少股票跌破发行价的。

Q7：港股ipo有对三类股东进行限制吗

IPO的海外配售主要是给机构投资者进行的配售，就是除去面向散户那部分，直接给国际投资者（包括有实力的中国个人投资者，比如李嘉诚，郑裕彤等），由于他们资金庞大，无法直接从公开发售市场进行认购，只能直接参与海外配售，而如果参与海外配售的人少，则可以获得更多的股票。除去这些机构和资金庞大的个人，剩下部分，则给公开发售