股票配债能赚多少(配债的股票会涨吗)
2022年2月28日晚间,重庆银行(601963.SH)公告称,公开发行不超过130亿元可转债获得中国证监会发行审核委员会审核通过。
重庆银行需要做的,是静候中国证监会的批文。
一旦拿到批文,重庆银行需要在6个月内发行可转债,这将是它历史上规模最为庞大的一次再融资。
3月1日开始,重庆银行连涨三日,累计涨幅5.56%,这表面上看有一定巧合,但背后有一定的逻辑支撑,即资金开始抢筹重庆银行,进而获得可转债的优先配售权利。
在A股市场,中签可转债,大概率能够赚钱。
2021年以来,有132支可转债登陆沪深京交易所,有120支可转债上市首日飘红,其中超过一半可转债的首日涨幅更是在20%以上,收益最高的当属韦尔转债,涨幅达到了72.19%;在这132支可转债当中,仅有12支可转债上市首日破发,跌幅最大的为海兰转债,跌幅为10.86%。
重庆银行的可转债,给予A股股东优先配售权。
这是股东享受的一项“福利”。
重庆银行的总股本34.75亿股,其中A股18.96亿股,H股15.79亿股。
按18.96亿股配130亿元可转债推算,每一股A股重庆银行能够配售6.85元面值的可转债。
截至3月3日收盘,重庆银行的A股股价为9.12元/股,即花9.12元买一股重庆银行,能配售0.00685手可转债,配售比非常高。
国内金融界人士指出,投资者购买重庆银行,配售可转债,会出现四种情况:
第一种:正股赚钱,可转债赚钱;
第二种:正股赚钱,可转债亏钱;
第三种:正股亏钱,可转债赚钱;
第四种:正股亏钱,可转债亏钱;
参照2021年以来132支可转债的上市首日表现,120支可转债上涨,12支可转债下跌,即赚钱概率是91%,亏钱概率是9%。
这意味着,出现第一种情况和第三种情况的概率较大。
第一种情况,无疑是最完美的,正股赚了钱,可转债也收获不少。
第二种情况,股票赚了,可转债亏了,但如果拉长可转债的持有时间,最长等到6年可转债期限届满,可以回收本金以及利息,而且这期间随时可以卖掉变现,还有转股赚钱的可能。
第三种情况,股票亏了钱,但可转债能赚一些,参照120支上市首日赚钱的可转债,上市首日平均涨幅为23.20%。
第四种情况,无疑是最坏的,重庆银行目前股价为9.12元/股,最近一年最低价是8.51元/股,若跌至最低价,回撤幅度为6.81%;12支上市首日亏钱的可转债,上市首日平均跌幅为4.17%。
国内金融界人士指出,2020年以来上市的7支银行可转债,收益全部为正,首日涨幅在0.13%-20.27%之间,而且拉长持有可转债的时间,至少能收回本金及利息,再加上重庆银行A股股价处于历史的估值低位,因此,从概率学上讲,买重庆银行正股,参与可转债配售,是一件赢面较大的事情。还有一点,对于国内保险资金而言,这样的投资标的是它们喜欢的,可能会在可转债的股权登记日前买入。
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