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看涨期权盈亏平衡点怎么算(期权盈亏平衡点图)

看涨期权盈亏平衡点怎么算(期权盈亏平衡点图)

内容导航:
  • 期权损益平衡点计算
  • 期权盈亏平衡点
  • 为什么看涨期权的盈亏平衡点等于权利金加行权价格
  • 期权盈亏平衡点是什么意思
  • 举例说明看涨期权的盈亏分布
  • 期权损益平衡点计算
  • 期权盈亏平衡点
  • Q1:期权损益平衡点计算

    从题中投资者的操作,可以看出是看涨期权的垂直套利,则其盈亏平衡点应该是位于两个执行价格之间,因此,计算盈亏平衡点可以假设盈亏平衡点为X,且280≤X≤290,则很清楚可以知道,如果持有到期,低执行价格的看涨期权将被执行,而高执行价格的看涨期权没有内涵价值和时间价值,故可以令(X-280)+(11-15)=0,解方程就可以直接得X=284

    Q2:期权盈亏平衡点

    设标的价格为X,当x<55时,盈亏平衡点=55-x-1-2=0,即为52,55<x<60,亏损-1-2=-3!当x>60时,盈亏平衡点=x-60-2-1=0,即63元

    Q3:为什么看涨期权的盈亏平衡点等于权利金加行权价格

    这个很好理解,举个简单的例子,你买入棉花看涨期权5月15000,你向卖方支付权利金230元。那么你作为买方有什么权利呢?你可以以15000元/吨的价格行权买入棉花1905合约。假设此时棉花1905合约价格为15230元,那么你买入的价格为15000元,你就可以赚钱230元的价差。而这230元的价差正好等于你的权利金,你此时不赢不亏。如假设当日棉花1905合约结算价超过15600元,那么你就每吨盈利370元。计算公式为:(合约行权日结算价-行权价)-权利金。

    顺便转一个损益图,更为直观:

    Q4:期权盈亏平衡点是什么意思

    是标的物的价格,当标的物的价格达到某个价位的时候,持有该期权是刚好不赚不赔的。例如一个权利金为2元,行权价为20元的看涨期权,该期权的盈亏平衡点就是22元。http://bj.gtja.com/p/wangyang/

    Q5:举例说明看涨期权的盈亏分布

    1、买入看涨期权:最大亏损即为期权费C,最大盈利无限,盈亏平衡点为行权价X加上期权费C.比如用20买入两个月后的IBM 行权价为X1的看涨期权1份。最大损失即为20,最大盈利无限,盈亏平衡点为X1+20。
    2、卖出看涨期权:最大亏损无限,最大盈利即为收取的权力金P,盈亏平衡点为行权价X-期权费P,比如用20卖出1个月后的IBM行权价为X2的看涨期权1份。最大亏损无限,直到标的物跌为O亏损即止,最大盈利为收取权力金20,盈亏平衡点为X2-20.

    Q6:期权损益平衡点计算

    从题中投资者的操作,可以看出是看涨期权的垂直套利,则其盈亏平衡点应该是位于两个执行价格之间,因此,计算盈亏平衡点可以假设盈亏平衡点为X,且280≤X≤290,则很清楚可以知道,如果持有到期,低执行价格的看涨期权将被执行,而高执行价格的看涨期权没有内涵价值和时间价值,故可以令(X-280)+(11-15)=0,解方程就可以直接得X=284

    Q7:期权盈亏平衡点

    设标的价格为X,当x<55时,盈亏平衡点=55-x-1-2=0,即为52,55<x<60,亏损-1-2=-3!当x>60时,盈亏平衡点=x-60-2-1=0,即63元

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