债券价值分析选择题（债券的投资价值）
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Q1：关于金融债券的选择题?
金融债券是银行筹集信贷资金的重要方式，尤其金融债券可以转让，较好地解决了筹资人与投资人之间的矛盾，既可以保证投资人投入的实际收益水平，又可以延长兑换期，稳定银行资金来源。我国金融债券信用度比较高，投资风险小，收益率较高，所以，是很有潜力的筹资方式。目前，我国金融债券在各种债券中所占比例较小，随着金融体制改革和金融市场的建立，金融债券将有很大发展。
Q2：债券内在价值计算例题
这是付息债券，每年付的利息即现金流=6%x1000=60元。
计算公式为PV（内在价值）=60/（1+9%）+60/（1+9%）^2+60/（1+9%）^3+1000/（1+9%）^3=924.06元。
当票面利率小于预期收益率时债券折价发行（发行价格相当于内在价值）。
Q3：债券投资管理分析题
当价格为3415元时，是溢价发行，市场利率低于票面利率，所以
当市场利率为6%时，债券价格=3000/(1+6%)^5+4.212*3000*10%=3505.38元
当市场利率为7%时，债券价格=3000/(1+7%)^5+4.100*3000*10%=3368.96元
所以债券的实际收益率约为6.5%，通过excel精确计算，实际收益率为6.66%
当价格为2580元时，是折价发行，市场利率高于票面利率，所以
当市场利率为14%时，债券价格=3000/(1+14%)^5+3.433*3000*10%=2588.01元
当市场利率为16%时，债券价格=3000/(1+16%)^5+3.274*3000*10%=2410.54元
所以实际收益率约为14%，通过excel精确计算，实际收益率为14.09%
Q4：一道会计债券的选择题。谢谢！！
债券的价值=1000*(1+1.5%)*50=50750
1.5%为半年的利息。
会计分录：
借： 应收票据 50750元
贷： 现金 45000元
贷： 折价金额收入 5750元
你的答案好像不太对啊？
Q5：怎样利用可转换债券分析数据进行投资
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Q6：如何分析债券价值
债券估值是决定债券公平价格（Fair value）的过程。和其它的资本投资一样，债券的公平价格是它将来预期现金流的现值。因此，债券公平价格是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值。
估价原理
债券估值的基本原理就是现金流贴现。
（一）债券现金流的确定
（二）债券贴现率的确定
债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也叫必要回报率：
债券必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价
债券估值模型编辑
根据现金流贴现的基本原理，不含嵌入式期权的债券理论价格计算公式：
（一）零息债券
零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常1年以内的债券为零息债券。
P=FV/（1+yT）T
FV为零息债券的面值。
（二）附息债券定价
附息债券可以视为一组零息债券的组合。用（2.5）分别为每只债券定价而后加总。也可直接用（2.4）
（三）累息债券定价
分析方向
债券报价与实付价格
（一）报价形式
（二）利息计算
1.短期债券
2.中长期附息债券
3.贴现式债券
债券收益率
（一）当期收益率
反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，不反映每单位投资的资本损益。公式为：
（二）到期收益率
债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。
（三）即期利率
即期利率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
（四）持有期收益率
持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。
（五）赎回收益率
可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。通常在预期市场利率下降时，发行人会发行可赎回债券，以便未来用低利率成本发行的债券替代成本较高的已发债券。
债券的风险结构与期限结构
（一）利率的风险结构
不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相同，从而计算出的债券收益率也不一样，这种收益率的区别为利率的风险结构。
（二）利率的期限结构
1.期限结构与收益率曲线。
2.收益率曲线的基本类型
3.利率期限结构的理论
利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。
1.市场预期理论（无偏预期理论）
2.流动性偏好理论
3.市场分割理论
Q7：为什么债券的价值大于债券的价格时，债券才值得投资者购买
价值小于价格 亲 你会买么。。买这个东西的价钱高于这个东西值的钱 你会不会买
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