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利率期权的价值(期权的价值可分为)

利率期权的价值(期权的价值可分为)

内容导航:
  • 期权价值与期权内在价值的区别
  • 从期权的角度分析,为什么两年期的利率价值大于一年期的利率价值
  • 利率提高对期权价格的影响
  • 为什么高利率反向影响看跌期权的价值
  • 什么是期权的内在价值,平值,实值,虚值
  • 期权价值与期权内在价值的区别
  • 看涨期权的内在价值
  • Q1:期权价值与期权内在价值的区别

    期权的内在价值,也称履约价值,是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益。(关键词:立即)

    例如,一种股票的市价为每股50$,而以这种股票为标的资产的看涨期权的敲定价格为每股45$,如果这一看涨期权的交易单位为100股,那么,
    [立即行权,即以敲定价格每股45$买入100股股票,然后在股票市场上以市场价格每股50$卖出]这一看涨期权的内在价值等于 100*(50-45)=500$

    期权的时间价值是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过该期权的内在价值的那部分价值。与剩余期限和内在价值有关。一般来讲,剩余期限越长,时间价值越大;但当期权临近到期日时,在其他条件不变的情况下,时间价值下降速度加快,并逐渐趋于零。

    Q2:从期权的角度分析,为什么两年期的利率价值大于一年期的利率价值

    根据自己的生活习惯来看,因为不同行用卡有的时候功能不太一样啊

    Q3:利率提高对期权价格的影响

    假设你在三个月後会有一笔资金到位,想要购买股票,但是,你想将购买价格锁定在目前的价位,有两个可行的做法。其一是目前先借钱买股票,等到三个月後资金到位时再还钱并付利息(利息可视为将未来股票的购买价格锁定在目前价位的资金成本);另一个作法是在目前购买三个月後买进股票的权利,也就是看涨期权,亦可将价格锁定(履约价格)。如果利率越高,对於借钱买股票并持有到三个月後的资金成本就越高,或者可视为未来购买股票的成本就越低。因此,持有看涨期权合约的现值也就越高(比较划得来)。

    Q4:为什么高利率反向影响看跌期权的价值

    好吧,这个不是很会啊

    Q5:什么是期权的内在价值,平值,实值,虚值

    期权的价格主要由两部分组成,一部分是内在价值,另一部分是时间价值。内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益,衡量的是期权实值的程度,因此,只有实值期权才有内在价值,平值期权和虚值期权都没有内在价值。时间价值又称外在价值,指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分,其数值上等于期权的价格减去内在价值。
    根据期权合约行权价格与标的期货合约价格之间的关系,可将期权合约分为平值期权、实值期权和虚值期权。
    平值期权是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。实值期权是指看涨期权(看跌期权)的行权价格低于(高于)标的期货合约价格的期权合约。虚值期权是指看涨期权(看跌期权)的行权价格高于(低于)标的期货合约价格的期权合约。

    Q6:期权价值与期权内在价值的区别

    期权的内在价值,也称履约价值,是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益。(关键词:立即)

    例如,一种股票的市价为每股50$,而以这种股票为标的资产的看涨期权的敲定价格为每股45$,如果这一看涨期权的交易单位为100股,那么,
    [立即行权,即以敲定价格每股45$买入100股股票,然后在股票市场上以市场价格每股50$卖出]这一看涨期权的内在价值等于 100*(50-45)=500$

    期权的时间价值是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过该期权的内在价值的那部分价值。与剩余期限和内在价值有关。一般来讲,剩余期限越长,时间价值越大;但当期权临近到期日时,在其他条件不变的情况下,时间价值下降速度加快,并逐渐趋于零。

    Q7:看涨期权的内在价值

    市场价格就是买卖的交易价格
    执行价格是期权合同中规定的到期交易的价格(如果交易执行的话),所以是一定的
    比如,3个月前买的看涨期权,其中规定3个月后(现在)的执行价格为30元,即期权买方有权以30远的价格买入证券。如果市场价格为40,那么现在这个期权实际有10元的价值(期权持有者可以以30元的价格买40元的证券)

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