如何确定最优投资组合（如何构建最优投资组合）

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1.什么是有效资产组合，最优资产组合如何确定？

怎样找最优投资组合 结合有效市场论述

如何算出最优的投资组合配比

投资者如何寻找最优证券组合？

如何构建投资组合？

怎么样构造一个最优的投资组合

怎么做投资组合方案？

Q1：1.什么是有效资产组合，最优资产组合如何确定？

MM定理：MM定理就是指在一定的条件下，企业无论以负债筹资还是以权益资本筹资都不影响企业的市场总价值。企业如果偏好债务筹资，债务比例相应上升，企业的风险随之增大，进而反映到股票的价格上，股票价格就会下降。也就是说，企业从债务筹资上得到的好处会被股票价格的下跌所抹掉，从而导致企业的总价值（股票加上债务）保持不变。企业以不同的方式筹资只是改变了企业的总价值在股权者和债权者之间分割的比例，而不改变企业价值的总额。 MM定理是在高度抽象现实生活的基础上得出的结论，难免会遇到来自现实生活的挑战。因为税收的列支的先后、破产的可能性、对经理行为的制约、维持生活的挑战。良好的企业形象、企业控制权等五个方面的因素表明：股权资本筹资和债券筹资对企业收益的影响不同，进而直接或间接地影响企业市场的总价值。

Q2：怎样找最优投资组合 结合有效市场论述

一、关于最优资产组合：
大家都知道所有的基金都有自己的投资组合，严格意义上讲：这就是这个基金计算出的“最优资产组合”。其中有现金、债券和一组股票。这组股票各自的市值是有比例的，这个比例是经过计算后配置出来的。说白了：假如某基金建仓时选好了A—J共10只股票，那么它会先算好各自买多少。如：金额占比是：A占15%、B占10%、C占8%···J占2%。
期间的基金公司的调仓、换股，有股票表现的原因，更有建仓后的一定时间整个市场变化了，使得其构建的"最优资产组合"也需要发生变动（大盘变了、股票也变）。
——这是个理论状态，实践中基金公司是计算出来的、还是撒色子得出的就不得而知了！（这也是不同的基金公司、不同的基金管理人，造就了基金的优劣之分的一个根本原因）
二、最优资产组合是如何建立起来的：
这是一个很复杂的概念，我只说其中的一个核心概念：β——贝塔值，大家可以理解为某一个股票与整个市场的关联度；或者可以说：当大盘涨跌1%，这个股票会怎么样？（也涨1%、涨2%、跌1%等等）
我们也可以把这个β理解为对冲风险的一个标志！
OK，基金公司会根据不同股票的不同β来找出一个理想化的组合，以达到，当大盘涨时，这个基金会涨得多；大盘跌时，这个基金不跌或者跌的少。基民的信赖，会让它们辛苦的努力换来更多的手续费、管理费等收入。
三、散户的最优资产组合情节：
绝大部分的股民会同时多只股票，甚至很多基民都有多只基金，抛开不知那块云彩下雨的情节不说，很多投资者都希望或者是效仿，以建立一个属于自己的最优资产组合，期望有更好的回报，尽管这个构建过程几乎没有经过任何的计算，多是随手拈来。
这种不把鸡蛋放在同一个篮子里做法，是对的；但是实践中往往会犯错误！根本原因在于：市场有别、再伟大的理论也会有变种；或者开玩笑的说：再美丽的天使，降落到中国也是脸先着地的！
四、最优资产组合在中国资本市场不合理性的原因：
1、指数的不合理性：
简单的说：中国的指数是基于所有股票的市值变化而来的，这就使得我们的指数更多的反映了少数大市值股票的价格波动（这部分的详细分析，我会在今后的文章里加以说明）；
2、历史证明，绝大部分的股票是普涨和普跌的，或有时间上的差异、或有幅度上的不同，但是基本上都是：革命不分早晚，正如比较有中国特色的投资术语是：板块轮动。
3、剔除突发因素（如概念、重组等等）绝大部分A股的β值比较接近。这就造成了在一定的时间跨度内，股票的差异化较小。
五、没有最优资产组合也好：
在这个板块轮动的现实条件下：
获得最佳收益的方法是在不同板块间追逐，具备了这个连续准确下注的能力，你将肯定跑赢大盘，那么以不同类型资产组成的“最优资产组合”就会让你失去获利的最大化。
假如你没有这个追逐板块轮动的能力，那么构建“最优资产资产组合”与抱着自己喜欢的一只股票到天亮的效果差不多，道路可能曲折，有时悲有时喜，但结果并一定会差强人意。
不要忘了，在中国的股市里，操作越频繁的人越容易跑输整个市场。说个小故事调侃一下这个伟大的理论：
两个孩子捡到两个小狼崽子，为了能逮住母狼，他们想了一个办法：各自爬上一棵树，母狼回来以后，他们让两个小狼轮流发出惨叫，这样母狼就拼命的奔跑于两棵树之间，最后累死在树下，不仅谁也没救了自己还送了命。
其实，很多散户也是经常拼命奔走于不同板块之间的，结果与故事中的母狼也差不多，那么，为什么不把复杂的问题简单化一些呢？！
六、最优资产组合的中国梦：
最优资产组合是资本市场、是投资学、也是经济学领域中一个非常伟大的理论，每一个学习《投资学》的人，都应该向马克威茨致敬，不仅仅因为1990年的诺贝尔经济学奖，而是因为一个伟大的规律的发现。
虽然，本人在此妄自菲薄的认为，其在目前中国的资本市场中尚不适用，但我坚信，它的光辉早晚会照耀在中国投资者的头上！！！

Q3：如何算出最优的投资组合配比

比较一下那个组合收益最高，就行了。

Q4：投资者如何寻找最优证券组合？

当然是寻找，波动率最小，报酬率最高的组合了。在阐述这个问题时，最好附上相关的举例。一般和组合标准差，组合协方差，还有相关系数联系起来就对了，，，

Q5：如何构建投资组合？

全民投基热情不减，持有人散户化程度越来越高。近期大盘高位震荡，在基金高收益背后也蕴含着高风险。不要把鸡蛋放在同一个篮子里，控制风险是资本市场投资的首当其冲的考虑。散户投资基金最好作配置组合，有效地分散风险。
构建基金核心组合
理性投资是成功理财第一步。在震荡市场里，从300多只基金中选择出能够获得收益的基金越来越难。有效地进行挑选配置组合不仅能分散风险，也可能获得不错收益。理财专家表示，在建立基金配置组合时，最好有一个核心组合。这个核心组合是对投资者最终投资目标的实现起决定性作用的。他表示这一核心组合可以占到整个基金投资组合的60-80%。
核心基金最好是业绩稳定、特点鲜明的基金。特别是专门投资某一行业、如服务、资源等基金。
另外，作投资组合并不是购买的基金多了就是在做组合，理财专家表示，构建基金核心组合才是最重要的。目前牛市情况下，偏股性基金肯定是核心组合中主要的投资品种，而为了分散风险，也不妨在核心组合之外，买点债券或者货币型基金。
在选择基金核心组合的时候，最好在偏股型基金中选择不同的投资标的基金。投资者在投资前应该对基金的股票仓位、十大重仓股等有所研究。特别同时炒股的基民，可以重仓配置自己看好行业的基金。最好选择2-3家优秀的基金公司的3-5只基金产品，新老基金搭配着进行也不错。
一次性投资与定投相组合
除了要构建基金核心组合外，投资基金在方式还需要注意一次性投资和定投相结合的方式。
理财专家建议，进行投资组合时，基金的数量太少，容易造成投资组合的剧烈波动，影响收益的稳定性，无法有效地分散风险；基金的数量太多，则无法提高分散风险的效率，基金组合的安全性并不会因基金数量的增加而增加。
就目前我国的市场情况而言，老基民推荐基金组合里基金数量最好在5只之内。而这些基金有的适合做一次性投资，有的可以做定投，需要区别对待。
在投资配置比例上，和股票市场关联度高的基金可以配置在总资金的80%以上。如股票基金配置40%，而指数基金配置20%，偏股型基金配置20%，而债券基金可以配置在总资产的10-20%。
数据显示，上涨行情中，基金定投收益较高。而目前大盘高位震荡的行情下，指数型基金定投就比一次性投入的风险小很多。而在股市长期看好的情况下，股票型基金在大盘一个大跌日一次性买入将获得不菲收益。在投资数量在5只基金的基础上，有理财专家表示可以选取一两只指数型基金做定投。而股票型基金，关注其风格和仓位变化，可以分批买入。

Q6：怎么样构造一个最优的投资组合

最优投资组合是指某投资者在可以得到的各种可能的投资组合中，唯一可获得最大效用期望值的投资组合.有效集的上凸性和无差异曲线的下凸性决定了最优投资组合的唯一性。

Q7：怎么做投资组合方案？

做一个适合自己的组合，首先你要对投资标的有深刻的了解和认识。
然后再备选目标中构建一个备选投资池
选出核心+卫星的组合
或者更适合自己的构建组合