企业资金运用包括哪些（资金的作用）

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公司融资资金用途有哪些

企业的资金运行系统包括哪些部分

企业的中长期资金周转用途有哪些

企业资金使用情况的标志和指标是什么？

资金时间价值的作用

资金预算的作用

　加强资金管理的重要意义

Q1：公司融资资金用途有哪些

公司融资是一种较为常见的经济性质的活动,有时我们会简单的认为公司融资是周转资金的需要,但是就法律规范来看,公司在融资之前,需要对公司融...
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Q2：企业的资金运行系统包括哪些部分

你抛了就涨

Q3：企业的中长期资金周转用途有哪些

南方500不错，指数基金就看跟踪目标

Q4：企业资金使用情况的标志和指标是什么？

从2005年7月21日开始,我国实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节,有管理的浮动汇率制度.人民币不再单一钉住美元,也不是严格钉住一篮子货币,可简单称之为"软钉住篮子货币".一些机构和市场人士认为,中国最终将实行新加坡式的BBC(Basket,BandandCrawling)制度,即汇率参考货币篮子进行调节,在一定区间内波动,中心汇率可以爬行调整.然而,该制度所需的一系列条件在我国不一定具备,从长期来看,我国不宜实行BBC制度,并让汇率在货币调控中发挥主导作用.
新加坡的汇率制度及其重要作用
从1981年以来,新加坡实行参照一篮子货币进行调节的有管理的浮动汇率制.新元汇率参照主要贸易伙伴和竞争者的货币进行管理,篮子货币权重不对外公布;贸易加权的汇率可在一定区间内波动,汇率水平和爬行浮动每半年公布一次.新加坡定期对汇率区间进行评估和调整,使汇率能够爬行变动,防止出现对均衡汇率的较大偏离.从1980年底到2004年上半年更长的时间段来看,新元名义有效汇率升值了73%.由于国内通胀率比其贸易伙伴低,新元实际有效汇率升值了12%.实证研究表明,新元实际有效汇率与其均衡汇率基本上是贴近的(MacDonald2004),不存在明显的汇率失调(misalign—ment).这说明,新元汇率具有一定的弹性,反映了新加坡国民经济和劳动生产率增长较快,国民储蓄率高等经济基本面因素.
新元汇率管理是新加坡货币政策操作的核心,新元的名义有效汇率就是货币政策的中介目标.通常情况下,汇率主要参考篮子货币进行调整,1998年以来的大多数时间就是如此(Anderson2005).但一定时期内,为了实现物价稳定,货币当局加大了汇率调控的力度.20世纪80年代初以来,新元汇率有几次明显的政策性调整:1981—1985年和1988—1997年,在经济增长较快,劳动力市场趋紧的情况下,货币当局让新元名义有效汇率升值;20世纪80年代中期和亚洲金融危机期间,新加坡经济增长明显放慢,货币当局于是通过名义有效汇率贬值推动经济复苏.对新加坡货币反应函数的分析表明,当预期通货膨胀率上升1个百分点,新元名义有效汇率就升值1.89%,即实际有效汇率升值0.89%(Parrado2004).
近二十多年来,新加坡的消费物价指数涨幅明显低于其主要贸易伙伴的平均水平,表明新加坡通过名义有效汇率的调整,较好地实现了维持物价稳定的货币政策目标.我国与新加坡的显著差异
Williamson曾指出,新加坡是实行BBC制度的成功典范.值得关注的是,世界上真正参考篮子货币调节汇率的经济体比实行钉住单一货币的经济体少得多,而且宣称钉住篮子货币的经济体往往难以实现其汇率调控目标.事实上,新加坡}E率制度的成功需要多方面的条件,在相当一段时期内,我国并不具备这些条件.
第一,新加坡经济规模小,不透明的汇率制度引起的国际压力相对较小.不公布篮子货币的构成,权重,汇率波幅等重要信息,有利于防范和化解对汇率制度的投机性攻击,但也容易给外界以汇率操控的口实.新加坡经济规模小,对其他国家的影响也小,不容易因汇率机制不透明而受到较大的国际压力.
我国经济规模庞大,对国际经济的影响大,且对美国有巨额贸易顺差.如果我国长期实行透明度较低的BBC制度,人民币汇率升值步伐缓慢,美国等国家还会以汇率操纵为由,对我施加种种压力,导致贸易摩擦和跨境资金大量流动,加大汇率制度的脆弱性.
第二,新加坡容易根据经济发展和国际收支灵活地调整汇率,减少汇率失调(misalignment).尽管新元汇率根据篮子货币和波动区间进行管理,但也具有一定的弹性.新加坡市场化程度高,金融市场尤其是外汇市场发达,经济基本面和国际收支的变化很容易反映到外汇市场上,货币当局能够准确地据此调整汇率,减少其对均衡水平的偏离.此外,新加坡不存在国际收支严重失衡的现象,降低了汇率调整的压力.如1994年以来,尽管经常项目持续较大顺差,但资本和金融项下资金大量净流出(见图1).
在我国,汇率调整缺乏准确依据,汇率失调问题可能难以得到解决.由于经济处于持续的结构调整之中,宏观经济主要变量之间的关系是不确定的,增加了均衡汇率估算的难度.目前经济市场化程度还有待提高,金融市场尤其是外汇市场不发达,外汇供求信息存在一定程度的失真,难以据此对汇率进行合理调整.特别是在不透明的BBC制度下,央行管理汇率的自由度和随意性较大,处理不好,汇率失调问题可能很难得到根本解决.预计未来相当一段时期内,我国仍将维持经常项目,资本和金融项目较大"双顺差"的格局,对汇率形成持续的升值压力.如果汇率调整缓慢或不当,就会导致资源配置扭曲,影响国内经济和对外经济均衡发展.
第三,新加坡经济基本面和金融市场状况良好,有利于保持汇率制度稳定.国际经验表明,参考篮子货币进行调整的有管理的浮动汇率制操作复杂,具有较大的不稳定性,其能否顺利运行,很大程度上取决于市场对这种制度的信心.Eiehengreen(2002)曾指出,新加坡的汇率制度之所以取得成功,主要不在于汇率机制的设计,而是其他一系列因素,其中包括:一是实行稳健的宏观经济政策.新加坡财政约束较强,20世纪80年代末以来财政持续盈余,货币当局因无需为政府融资而得以专注于物价稳定目标.二是金融监管得力,银行体系较稳健,资本市场发达,有助于抑制跨境资本的大规模流动,防范投机性攻击,维护金融安全.三是国际收支风险较小.新加坡公共部门没有外债;由于国内利率相对较低,企业和银行通常较少借用外币债务.同时,国际收支经常项目持续大额顺差,外汇储备充裕,增强了对外支付能力和市场对新元汇率的信心.四是国内产品和要素市场富有弹性,能够对汇率大幅波动,贸易条件恶化等冲击及时作出调整,维护宏观经济稳定.
相比之下,近期我国在宏观调控,金融监管,市场发展,企业和金融机构的稳健性等方面都存在不少问题.中长期内,更是面临资源瓶颈约束突出,金融机构不良资产比重偏高,养老,医疗等社会保障历史欠账较大等问题,可能影响我国经济的可持续发展.随着我国对外开放的扩大和资本管制的进一步放松,未来资本流动和国际收支状况将存在一定的脆弱性.如果不能较好地稳定投资者的信心和市场预期,BBC制度将难以维持,我国的经济金融稳定也会受到较大冲击.
第四,新元汇率对国内经济的影响大,国内利率作用较小.新加坡出口额,进口额都远超GDP,其中出口约占总需求的2/3.因此,新元有效汇率的变动对国内物价水平和产出都有很大的影响.模拟分析表明,新元贸易加权汇率指数一次性升值1%,GDP,非石油的出口和国内消费物价指数将分别下降0.3,0.14和0.15个百分点.而利率一次性提高1个百分点,上述三个指标分别只下降0.17,0.05和0.07个百分点(Eeetal2004).总之,新加坡不存在国内利率政策,利率对经济的影响较小.通过有效地管理汇率,就可以实现物价稳定和经济增长的目标.
在我国,经济对外开放度比新加坡小得多,汇率对物价,进出口等方面的影响也相对较小.例如,尽管我国贸易依存度(进出口总额对GDP的比率)高达70%以上,但一半以上的进出口是加工贸易,对汇率不是很敏感.整体来看,我国贸易进出口与人民币汇率有一定的相关性,但更多是受国内外需求,国内储蓄投资关系等因素的影响.又如,我国CPI商品篮子中包括近40%的非贸易品,其中许多公共事业价格受到人为控制,影响了汇率与物价的相关性.事实上,人民币实际双边汇率和贸易加权平均汇率对国内经济的影响,都远不如实际利率和信贷增长的影响大.因此,作为一个发展中的大国,我国应主要通过利率而非汇率管理进行货币政策操作.在实行BBC汇率制度的情况下,很可能为了避免汇率的较大波动而使国内利率的决定受制于人,最终得不偿失.
第五,新加坡事实上实行钉住通胀的货币政策,减少汇率名义锚作用受到削弱的不利影响.在单一钉住美元的情况下,汇率可以作为"名义锚"(nominalanchor),稳定市场参与者的预期,有利于治理通货膨胀.转为实行不透明的BBC制度后,市场参与者很难准确判断汇率政策取向和汇率,国内价格走势,因而难以形成稳定的预期,汇率的名义锚作用受到很大削弱.长期以来,新加坡货币政策的核心是保持物价稳定,根据预期通胀率与通胀目标可能的偏离调整名义有效汇率.尽管没有公开宣布,但新加坡的货币操作具有明显的钉住通胀(inflationtargeting)的特征.这早已得到市场的广泛认同,货币政策的可信度很高,成功地稳定了市场参与者的预期,解决了汇率名义锚作用削弱带来的问题.无独有偶,波兰,智利等国在转向钉住篮子货币之前或同时,也实行了通胀目标制.
我国实行新的汇率制度后,市场供求和篮子货币何者为人民币汇率调控的主要依据,尚有待时间的检验.这增加了汇率变动的不确定性,削弱了汇率名义锚的作用.尽管目前人民币对美元的日波幅不超过中心汇率上下0.3%,央行仍希望保持人民币对美元汇率的基本稳定,但随着汇率波幅的放宽和中心汇率的调整,汇率变动的不确定性将增大.在相当一段时期内,我国实行通胀目标制还有很大的难度.主要原因在于:央行还不具有很强的独立性,其维护物价稳定的信誉没有完全建立起来;企业,金融机构的预算约束和风险约束还有待加强,其对价格信号的反应还不是很灵敏,影响货币政策传导机制的进一步完善;我国仍处于持续的结构调整过程中,要素市场不发达,主要经济变量之间的相关性不稳定,不利于央行根据形势的变化灵活地调控经济,等等.因此,我国还很难通过实行通胀目标制,应对BBC制度下汇率名义锚缺失带来的挑战.
结论及政策建议
综上所述,我国与新加坡的经济金融状况存在巨大差异,实行类似新加坡的BBC汇率制度,可能导致一系列问题:汇率调整缓慢,失调问题长期存在;汇率名义锚作用缺失,货币政策操作受到较大制约;汇率制度不稳定,易受投机性攻击;易给人以汇率操纵的口实,恶化经济发展的外部环境,等等.因此,长期来看,我国不宜实行BBC制度,并将篮子汇率作为货币政策的中介目标.
但近期内,人民币软钉住篮子货币,既可让汇率动起来,同时央行可以灵活地进行调整,防止汇率出现大的波动.由于人民币只是一次性升值2%,市场普遍预期人民币还会继续升值,大量套利资金流人将影响货币政策操作.减弱人民币升值预期的最有效办法,是尽可能用较为市场化的,符合国际惯例的办法,使汇率双向波动,同时避免给外界以汇率操纵的印象.
中期内,为了增加国内利率决定的自主性,防止汇率失衡和资源配置扭曲,应大力发展外汇市场,不断增加汇率弹性.只要人民币升值预期弱化和外汇市场趋稳,就应及时扩大汇率波动区间,更多地让国际收支状况和外汇市场供求决定汇率水平.此时不必再参考篮子货币进行调整,而是大体确定人民币对美元的爬行区间.针对汇率弹性增加以后名义锚作用削弱的问题,应进一步完善货币政策操作,如构建货币条件指数,根据利率,有效汇率,信贷增长等综合状况,采取前瞻性的货币政策;加强货币政策与汇率政策的协调,避免为了保持汇率基本稳定而牺牲货币政策的独立性和物价稳定的目标;加强对国际收支和宏观经济的监测,统计和分析,为实行钉住通胀的货币政策做好技术上的准备.

Q5：资金时间价值的作用

全球都是浮动汇率制

Q6：资金预算的作用

对与企业存续相关的投资活动、经营活动和财务活动的未来情况进行预期并控制的管理行为及其控制安排，具有全面控制和约束力，它不仅是一种管理制度和控制方略，更是一种管理理念。资金预算是企业管理的核心内容之一，它是企业协调的工具、控制的标准、考核的依据，是推行企业内部管理规范化和科学化的基础，也是促进企业各级经营管理人员自我约束、自我发展的有效途径。 有利于企业奋斗目标的具体化 资金预算的编制，是企业各职能部门围绕着业务量、营业收入、成本与耗费、经营成果等应该达到的水平分别确定目标，并将制定目标所依据的主要设想和意图，达到目标所应采取的方法与措施、应付外部环境变化的对策均详细地列出来。同时通过反复的预算平衡，制定出完整的预算书面方案。经批准的预算方案，使企业各职能部门和下属单位都明确了自己应该达到的水平，并据此安排自己所负责范围的经济业务活动，从各方面确保完成企业总的战略目标，从而减少经营风险与财务风险。 有利于各部门的沟通与协调 由于资金预算以利润最大化来谋求市场营销计划、生产计划、物料供应计划、资金计划和人员组合等诸多计划的最佳结合，所以，企业通过资金预算的编制，可以使各部门的计划得到最好的协调，使企业整个计划体系相互衔接、完整而切合实际。 有利于日常经济活动的控制 在预算执行中，各级单位和各职能部门都必须通过计量、计算、对比和分析，寻找预算与实际执行中发生的差异，分析原因，并采取必要的措施纠正差异，使日常的经济活动有效地控制在预算范围之内。有了预算作依据，支出审批时就能区分正常支出和例外支出，高层管理人员就能从大量日常审批事务中解脱出来，重点处理例外事项，正常支出由财务部门监督，从而简化审批程序，缩短审批周期，以适应复杂多变的经营环境。 有利于业绩考核和激励机制的实施 资金预算是对企业计划的数量化和货币化的表现，为业绩评价提供了标准，便于对各部门实施量化的业绩考核和奖惩制度，也方便了对员工的激励与控制。

Q7：　加强资金管理的重要意义

一、以财务管理为中心

地勘单位和企业的管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心是市场经济的客观要求。

1.计划经济向市场经济转变

地勘单位由事业型变为企业型，地勘单位和企业由生产型变为生产经营型，成为以资本保值增值和利润最大化为目标的利益主体，这种性质决定了财务管理在内部管理中的中心地位。而在财务会计管理中，对资金的管理又处于中心地位。资金管理是企业和地勘单位内部管理的中心之中心。资金管理对象是资金运动的全过程，是对资金运动的直接管理，包括筹资、投资和用资等环节的管理，资金管理在经营管理中的特点是涉及面广，综合性强，灵敏度高。

2.在市场经济条件下，资金流动成为物资流动的先导，没有资金的流动就不可能实现物资的流动

资金是企业的“血液”。在以竞争为特征的市场经济条件下，地勘单位和企业是市场竞争中的主体，其风险集中体现在资金上。若缺乏资金，就会陷入严重的财务困境而走向衰败以至破产；若资金投放失误，不但得不到回报，还要造成严重的资产流失；若资金的日常使用不当、管理不严，就会产生各种各样的漏洞，严重地影响地勘单位和企业的经济效益。另外，地勘单位和企业对国家的回报、对出资者的回报、对社会的回报、对自身的回报、对职工的回报，最终都要以资金的形式、以货币的形式出现。

3.资金管理的中心地位是由资金运动的特点所决定的

资金管理的重要性一方面决定于资金收支的不平衡性和资金使用权的可转让性特点；另一方面，加强资金管理的作用决定于资金的时间价值和资金的风险价值。加强资金的筹资管理、投资管理和用资管理是地勘经济实施战略性结构调整，地勘单位成功地走向市场的关键。在大量的调研中，这方面的感受是比较深刻的，一个地勘局或一个地勘单位的经济状况的好坏关键取决于两个方面：一个方面看这个局或这个队原有市场的占有率如何；另一个方面看这个局或这个队是否有新的经济增长点，其成功率、回报率如何？如果原有市场保住了，新的经济增长点较为成功，那么，这个局或这个队的经济状况就比较好。否则，这个局或这个队就会处于困境之中。四川省地勘局、广西地勘局和浙江省地勘局第十一地质队的经营成就有利地说明了这一点。还有一些地勘局和地勘单位在这方面的教训也是比较深刻的。

二、加强资金管理

这是改善地勘单位和企业的资金现状，确保地勘经济实施战略性结构调整顺利进行的需要。转变经济增长方式，提高每种生产要素的有效性，通过各种生产要素的优化组合，达到全面提高生产要素利用效率的目的。“九五”期间，是地勘单位由事业型向企业型过渡的关键时期。由于多种原因致使地勘单位普遍存在资金短缺，这种现状严重地制约着地勘单位的改革与发展。

1.产业结构调整，国有资金扶持额度有限，造成转产和营运资金不足，资产负债高资金紧张

长期以来，地勘单位作为国家专门从事地质找矿的事业单位，一直依赖国家地勘费开展地质工作，其单一为地质找矿服务的各类资产，也靠国家无偿调拨形成。随着地勘单位逐步向市场经济转轨，向企业化迈进，地勘单位内部的产业结构发生了很大变化，从单一的地质找矿，发展到拥有工勘施工、矿业生产、机械加工、商贸服务等一系列新办产业，形成多门类产业结构新格局。这些新办产业，国家仅安排少量的转产扶持费，其余均靠主办单位自筹解决，造成了资金紧张。

2.资金配置不合理，新上项目和固定资产投入超量，造成流动资金被挤占和大量资金沉淀，简单再生产都难以维持

地勘单位在新上项目和固定资产投入方面，由于在投资机制、制度方面的缺陷，造成决策上的偏差或片面追求高速度和上规模，不量力而行，造成项目资金缺口很大，相当数额的流动资金被挪用于项目固定资产投入；由于资金不足，概（预）算、施工管理不力等原因，致使其项目不能按质、按时达产达效，造成大量资金沉淀难于按时还贷，致使资金短缺包袱越背越重，有的甚至因流动资金不足而停工、停产，使得原本就紧张的流动资金不能形成良性循环；由于新转产项目无匹配流动资金，造成地勘单位流动资金严重不足，自有资金又很有限。从当年实现的经营收入与流动资金比可以看出明显的不合理；有的单位因急需资金不得不借高息贷款，加大了资金成本；由于地勘单位面临体制、结构的矛盾比其他行业都严重的多，在短时间内较大力度地将有限的资金投入到原本并不熟悉的产业项目，在多种因素的作用下，难免有一些失败或不成功的项目，形成资金大量沉淀。

3.国家地勘费拨款中必保的其他经常性费用的拨款不足，超支严重

尤其是离退休费用超支很大。离退休人数逐年增加且医疗费用猛增，经费缺口较大。有些政策性的补贴，由于资金紧缺未能兑现。

4.投资立项预测性差，投入产出不配比

衡量一个项目经济效益的基本标准是产出与投入之比。近几年来，地勘单位所上项目存在着把关不严，为争投资盲目铺摊子，只注重规模和速度而忽视管理和效益的现象。有的缺乏科学的可行性论证和市场预测，有的只是在进行市场调查后就立项上马，项目上去后，又不注重加强管理，生产技术不过关或市场行情把握得不好，生产的产品价高、质次，市场销路不好，导致亏损或停产、倒闭。

5.管理薄弱，造成资金使用效益差

（1）多头设户，导致资金分散。近几年来，地勘单位自己兴办了不少实体，有的实体独自在银行开设账户，有的实体甚至在几家银行分别开设好几个账户。地勘单位投入的经营资金分散于实体，形成分“小灶吃饭”的局面。有的账户资金沉淀，不能发挥作用，有的甚至成了“小金库”，助长了不正之风，大量资金不能形成合力。有的实体占用地勘单位的经营资金长期挂账，有能力归还的也不还。有的经营资金不足时，向主管单位伸手，而主管单位则有去无回，造成资金紧缺，缺乏调剂能力。

（2）产品积压，物流不畅，资金沉淀。长期以来，地勘单位采取的是计划体制下的管理模式，重生产，轻销售，重产值，轻效益，忽视产品质量，加之生产消耗过多，致使成本不断上升，从而导致市场销售不畅，生产产品大量积压。有的单位由于盲目采购，二级单位及实体层层设库，造成原材料积压，使用率差，从而加剧了资金紧张的局面。

（3）应收账款过大，导致流动资金呆滞。应收账款是地勘单位债权资产的主要构成部分，是地勘单位流动资产的重要组成部分。应收账款沉淀表现为债务人在合同期规定期限内无钱可付或有钱不付，从而使债权人的债权资金不能顺利转化为货币资金，投入营运周转。有些地勘单位对应收账款管理不严，货款长期挂账，不认真清理，只记账，不收账，既不发函，也不派人催收，正常所需流动资金不足，不得不通过银行贷款解决。一方面该收的收不回来，另一方面不得以又举债再投入，形成恶性循环。有的单位签订合同条文内涵不清，似是而非，造成对方有机可乘，最后形成坏账。有的合同未经公证部门公证，对方根本没有支付与偿还能力，长期无法解决收回，只好挂账，最后形成亏损。由于结算环节资金沉淀，流失了一定的资金。

上述现状进一步说明加强资金管理是当前管理工作的当务之急。资金管理是财务管理的核心环节，如何管好、用好资金，是关系到地勘单位生存和发展的大事。很明显，每一种生产经营活动，总是需要各种生产要素的有机结合、合理搭配，尽管不同的产业有不同的搭配比例，但是需要合理搭配这一点则是共同的。如果在现实经济生活中，各种存量的生产要素同这个合理搭配的要求不一致。那么可能产生的综合要素使用效率，只能取决于其中最短缺的生产要素。当前地矿部门的现实情况就是这样，它的最短缺的生产要素就是资金。正是资金这个生产要素制约着整个部门经济的发展。在这种情况下，增加资金，通过加强管理，提高资金使用效率，可以产生很好的“引发效益”。即通过资金的注入，把其他生产要素的作用发挥出来。这些被引发的生产要素，在短缺资金的情况下，不仅没有效益，还要产生负效益，而一旦有资金的搭配，便能产生效益。这一正一负，对提高整个地矿部门生产要素的效率具有极其重要的作用。

因此，确立财务会计工作在地勘单位和企业管理中的中心地位，确立资金管理在财务管理中的中心地位，是市场经济的客观要求。加强资金管理，一方面要深刻理解和认识资金运动的特点；另一方面要有一定的章法，无规矩难以成方圆。