期权虚值一档（期权虚值实值怎么选择）

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关于期权实值虚值的问题.

实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

什么是虚值期权

怎么区分50etf期权里平值虚值等合约？

和标的资产相比，期权买卖更具有套利机会？

什么是实值期权? 什么是虚值期权

实值期权和虚值期权的区别

Q1：关于期权实值虚值的问题.

虚值看涨期权是指市场价格低于执行价格，因为1.510<1.5341，所以买入的看涨期权是虚值期权
实值看涨期权是指市场价格高于执行价格，因为1.590>1.5341，所以卖出的看涨期权是虚值期权

Q2：实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

首先要明白到期日价值的概念，到期日价值就是到期时可以获得的净收入。

实值期权和虚值期权简单的说就是假定当前就是期权的到期日，看到期日价值与0的关系。

比如一个股票目前市价10元，你有一个执行价格为12的看涨期权，也就是说可以以12元买入这个股票的权利，假设目前到期，你肯定不会行权的，因为市价10元，如果买，你获得收入就是10-12=-2元，所以这时就是虚值状态。如果执行价格为8元，你就会行权，这样你可以赚两元（不考虑成本），这时就是实值状态。

看跌一样道理

其实就是能不能换到钱

Q3：什么是虚值期权

通常指认购期权的行权价格高于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于标的证券市场价格的状态。
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Q4：怎么区分50etf期权里平值虚值等合约？

平值：行权价=标的50ETF现价（或取最接近一档）认购期权与认沽期权为同一档。
实值：
认购期权：行权价低于标的50ETF现价的合约称之为实值合约，间隔越远越深度实值
认沽期权：行权价高于标的50ETF现价的合约称之为实值合约，间隔越远越深度实值
虚值：
认购期权：行权价高于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约，间隔越远越深度虚值
认沽期权：行权价低于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约，间隔越远越深度虚值

Q5：和标的资产相比，期权买卖更具有套利机会？

可以这么说吧。这是由于同一标的的期权合约很多（例如目前HS300股指期货就4个上市合约，但HS300期权却是48个起步，还会继续增加），且期权是非线性品种，这决定了其套利机会会更多。
期权的无风险套利类型很多。期权无风险套利分为三大类：一是单个期权套利，包括单个期权上限套利、单个期权下限套利；二是期权平价套利，包括买卖权平价套利、买卖权与期货平价套利；三是多个期权价差套利，又称为期权间价格关系套利，包括垂直价差上限套利、垂直价差下限套利、凸性价差套利、箱式套利。
而HS300股指期货的无风险套利只有期现套利一种。
此外，再加上所谓的跨期、跨品种这些风险套利类型，那期权套利组合就更多了。

Q6：什么是实值期权? 什么是虚值期权

你好，实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。
虚值期权，又称价外期权，是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。

Q7：实值期权和虚值期权的区别

期权的价格主要由两部分组成，一部分是内在价值，另一部分是时间价值。内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益，衡量的是期权实值的程度，因此，只有实值期权才有内在价值，平值期权和虚值期权都没有内在价值。时间价值又称外在价值，指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分，其数值上等于期权的价格减去内在价值。
根据期权合约行权价格与标的期货合约价格之间的关系，可将期权合约分为平值期权、实值期权和虚值期权。
平值期权是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。实值期权是指看涨期权（看跌期权）的行权价格低于（高于）标的期货合约价格的期权合约。虚值期权是指看涨期权（看跌期权）的行权价格高于（低于）标的期货合约价格的期权合约。