看涨期权低于行权价(看涨期权怎么买)
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Q1:价格低于看涨期权执行价格,高于买入
我分析了下你问的意思,回答为:可能赢利(也可能亏损)。
题目问的不是特别清楚,我先补充下我对问题的理解。从图上看,你是假设你买入了行权价为80元的看涨期权合约,你付出的权利金是4元,所以赢亏平衡点为84元。 你是问,当标的证券价格在80到84元之间时,如果你卖出平仓,你的盈亏情况是吧? 正确答案是盈亏都有可能,为什么呢?看我修改后的图片,再听我讲下。
期权初学者有一个最常忽略的问题(也怪教学材料有误导),就是把期权到期收益图,当成是平时的收益图。 你发的图片,红色折线,就是期权到期日的收益,也是期权的内在价值, 教学者也常用这样的图教初学者。 但实际交易期权时,绝大多数期权合约都不会等到到期日行权,都会提前平仓(深虚期权例外)。到期日之前收益曲线是什么样的呢? 看我的图片,粉紫色曲线就是。我图中画了三条线,基本可以表示期权离到期日时间较长,离到期日时间较短,以及马上临近到期时的情况,分别对应图中浅粉色线,紫色,深紫色曲线。粉紫线离红色线之间的距离就是时间价值,离到期日远,时间价值多,曲线偏上,离到期日近,时间价值少,曲线偏下,到期日时,时间价值基接近于0,曲线基本就和红色折线重叠了,这个道理,仔细品味下,可以理解。(每一天,每一时刻都有不同的粉紫色曲线)
回到原问题,80-84元之间时,提前平仓卖出,是盈是亏?除了看标的价格,也就是内在价值之外,还要看你的期权还有多少时间价值,时间价值主要和到期时间和波动率有关,这两个条件不确定时, 盈亏自然不能确定。
实际交易中,你肯定不会纠结这个问题,因为你买入期权后,期权的价格是市场行情决定的,时时可见,你是盈是亏,看合约现价和你买入价之差了,期权合约价格高于你买入时的4元,你就是赢利,低于4你就亏损。 这点和买入股票是差不多的。
Q2:为什么越低的执行价格意味着看涨期权的期权费将会越高
期权费用决定于时间价值和内在价值,越低行权价的看涨期权内在价值越高。
假设某标的物现价5.000元,
如果行权价为5.000的看涨期权,内在价值等于0.000
如果行权价为4.500的看涨期权,内在价值等于0.500(以4.500价格行权,马上就能以5.000卖出,所以内在价值为0.500)
如果行权价为4.000的看涨期权,内在价值等于1.000(以4.000价格行权,马上就能以5.000卖出,所以内在价值为1.000)
所以执行价格越低,期权费将会越高
Q3:请问为什么股价下跌时不执行看涨期权 如果下跌的幅度小于期权费呢?
看涨期权是以一定的价格买入股票。
例如,股价100元,期权行权价90元,这时候执行看涨期权就是以90元买入市价100元的股票,赚了10元。但如果股价跌到80元,就没有人会执行期权,用90元的价格去买市价只值80元的股票。
期权费是购买期权的价格,判断是否行权与期权费无关。只考虑股价和期权的行权价格。
Q4:豆粕期权为什么看跌合约 行权价反而低,看涨合约 行权价反而高?
看涨期权,行权日当日价格是100,减去行权价就是你盈利,当然越低获利越多,自然价格就高了
Q5:买入看涨期权的简介
交易者可以买入与之相关的期货合约的看涨期权,一旦商品或资产价格上涨,可以履行看涨期权,以较低的执行价格买入期货合约。
然后按上涨的价位高价卖出期货合约获利,在弥补所支付的权利金后还有盈余,这部分盈余可以弥补因价格上涨高价购进商品所带来的亏损;也可以直接将期权高价卖出,获得权利金收益,这均可起到保值的作用。
如果商品或资产价格没有上涨而是下跌了,交易者可以放弃履行期权,这只会带来很少的权利金的损失,该损失可以由低价购进商品或资产的收益所弥补。
与直接在期货市场买人期货合约进行套期保值相比,这种交易方式风险小,交易灵活。对交易者来说,买入看涨期权实际上相当于确立了一个最高的买价,在锁定了风险的同时也可以保证交易者能够得到价格下跌带来的好处。
Q6:个人如何买入沪深300指数看涨期权
现在只有上证50etf股票期权,估计沪深三百后续会上市。要交易期权必须开通期权账户
Q7:如何通俗的理解看涨期权与看跌期权?
就是你认为一个东西会涨,你就买进看涨期权,到时候涨了你就行使权力,相当于你赚进差价,如果跌了,你就不行使权力,这样你只亏手续费。
看跌期权也是同样的,认为一个东西会跌,就买进看跌期权,跌了你就行使权力,涨了则亏手续费。
其他更深入的就要很复杂了
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