期权定价是固定收益吗（2元期权）
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Q1：期权定价和期货的区别
此类事物有几种：期权的定价方式不同于其他的金融产品，它是将权利和义务进行分开定价，权利的享有人可以在规定的时间内对是否行使权利作出决定，而义务方必须履行。
最推荐的一种：爱死磕分享，期权合约是以金融衍生产品作为行权品种的交易合约，指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。合约买入者或持有者(h01der)以支付保证金——期权费(option premium)的方式拥有权利
推荐理由：
- (1)标的物不同：期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标勺物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
(2)投资者权利与义务的对称性不同：期权是单向合约，期权的买方在支十保险金后即取得行使或不行使买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货}同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实现交割，则必须在有效期内对冲。
(3)履约保证不同：期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
Q2：试说明有效市场理论，资本资产定价，期权定价三者之间的关系。
有效市场理论（EMH：Efficient Markets Hypothesis)是西方主流金融市场理论，又称为有效市场假设，该理论是预期学说在金融学或证券定价中的应用，是现代金融学理论的重要基石，资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）以及期权定价模型（OPT）都是在有效市场假设之上建立起来的。！！！！！
如果在一个证券市场中，证券价格完全反映了所有可能获得或利用的信息，每一种证券的价格永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。
资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是由美国学者夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人在资产组合理论的基础上发展起来的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。其的假设，如，资本市场是有效的、资产无限可分，投资者可以购买股票的任何部分、投资者根据均值方差选择投资组合、投资者是厌恶风险，永不满足的、存在着无风险资产，投资者可以按无风险利率自由借贷等等。同时又由于马柯维茨的投资组合理论计算的繁琐性，导致了其的不实用性，夏普在继承的同时，为了简化模型，又增加了新的假设。有，资本市场是完美的，没有交易成本，信息是免费的并且是立即可得的、所有投资者借贷利率相等、投资期是单期的或者说投资者都有相同的投资期限、投资者有相同的预期，即他们对预期回报率，标准差和证券之间的协方差具有相同的理解等等。
该模型可以表示为：
E（R）= Rf+ [E（Rm）－ Rf] ×β
其中，E（R）为股票或投资组合的期望收益率，Rf为无风险收益率，投资者能以这个利率进行无风险的借贷，E（Rm）为市场组合的收益率，β是股票或投资组合的系统风险测度。
资本资产定价理论揭示了投资风险和投资收益的关系，解决了风险定价问题。该理论把资本资产的风险分为两类：一种是可以通过分散投资来化解的可分散风险，另一种是不可以通过分散投资化解的不可分散风险。在有效市场中，可分散风险得不到市场的补偿，因为可分散风险完全可以通过投资组合来分散，只有不可分散风险能够得到补偿。只有证明市场是有效的，即市场能够为证券合理定价，证券价格是随机变量，每个投资人都是价格的接受者，资本资产定价模型才能成立。！！！！
期权定价模型（OPT）----由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关；变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关。模型表明，期权价格的决定非常复杂，合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格。布莱克——斯科尔斯定价模型具有实用性，被期权交易者广泛使用，实际的期权价格与模型计算得到的价格非常接近。在BS模型的7个假设中含有股票或期权的买卖没有交易成本，即资本市场完善，也即资本市场是有效的。可见，期权理论是以有效资本市场理论为假设前提而提出的。！！！
Q3：期权如何定价
是和理论的到期时的价格有关，我们算理论的
未来的没有人知道，我们是算出他的理论值
Q4：期权定价是什么意思 是指确定期权价格吗？比如说股票期权中购买股票应该支付的价格？
期权定价即权利金，期权价格是由买卖双方竞价产生的。期权价格分成两部分，即内涵价值和时间价值。期权价格＝内涵价值+时间价值。
期权定价是通过期权定价模型给期权确定一个价格，就是确定期权的价格，不过通过模型定的价是一个理论价格，在二级市场上流通的期权价格要受供求双方的影响。
http://blog.eastmoney.com/laoniu998
Q5：什么是二元期权美式期权
二元期权是一种形式简单的金融交易品种，因为简单易懂、回报高等优势而在全球范围内受到越来越多普通投资者的欢迎和青睐，近年来发展非常迅速。
二元期权与期权的关系和区别
1、 期权(option)又称为选择权，是一种通常可以交易的衍生金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利。根据某项资产(比如股权、股票指数或期货)在未来某一时间段的价格，确定期权交易中买家的权利和卖家的义务。
简单说，期权是买方向卖方支付一定数量的金额(叫做权利金，也称期权费)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的指定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。 由于期权交易方式、方向、标的物等方面的不同，产生了众多的期权品种。从期权的权利上分，期权有看涨期权和看跌期权。 下面举一个看涨期权的例子: 2月1日，甲卖空了一手股票，为防止股票价格上涨而导致的损失，甲向乙买入一笔看涨期权来对冲可能出现的风险。这个期权的标的物就是这支股票，假设期权执行价格为150元/手，到期时间是3月1日。甲为得到这个权利，付出10元的期权费;乙卖出这个权利，获得了10元。 结果一:3月1日时，股票价格涨到了180元/手，甲可以要求乙按照150元/手的价格卖给自己一手股票，而乙在甲提出这个行使期权的要求后，就必须予以满足，即使乙手中没有该股票，那也要按照市价180元/手买入一手股票后再以150/手的执行价卖给甲。(或者甲还可以选择在期权市场上将这个期权权利卖掉，期权是可以交易的，具体就不细说)。甲在该期权上的获利是(180-150)-10=20元。乙亏损(150-180)+10，亏损了
20元。 结果二:3月1日，股票价格跌到了130元/手，即股价低于期权执行价格150元/手，甲可以选择放弃期权权利，这样就只损失10元的权利金。而乙净赚10元权利金。 2、 二元期权(Binary options),也叫数字期权，是一种收益和亏损预先确定的期权，可以以股票、外汇对、股票指数、商品期货等作为标的资产进行期权投资。收益与否取决于期满时为”价内期权”还是”价外期权”。 二元期权之所以成为“二元”，是因为投资者只需要简单推测仅有的两种期权类型:看涨期权和看跌期权。如果标的资产价格上涨，购买看涨期权的人就会获利，同理，如果价格下跌，那购买看跌期权也可以获利。在二元期权交易中，投资者只需要判断并预测在未来一段时间内可能的价格走势即可。 下面举一个看涨二元期权的例子: 假设现在欧元兑美元是1.3479，投资者预判市场将在接下来30分钟内走高，投资者购买了一份看涨期权，那么不管30分钟后市场是上涨了1点还是100点，投资者都会获得一个固定比例的回报，即所获得的利润都是相同的。如果预判错误，欧元兑美元在接下来30分钟内下跌了，那不管下跌了多少，投资者都要承担一定的亏损。 假设二元期权交易平台预设好盈利的回报是本金的70%，亏损则只返还给投资者15%的本金。 仍以上面的例子为例，投资者购买二元期权选择的投资金额为100元，现在欧元兑美元是1.3479，如果投资者预计市场在接下来30分钟内走高，投资者购买了一份看涨期权，30分钟后的欧元兑美元假设为1.3501，则盈利70元，如果购买了看跌期权，则亏损85元。
Q6：什么是2元期权，2元期权平台是骗局吗
说的好听一点叫二元期权，说白一点就是赌博，赌对了赢75，赌错了亏100，这个在国内属于非法操作。目前国内的都是一些打着国外旗号在国内招摇撞骗的。
这个证监会已经多次做出通告，并且近期微信团队也在配合证监会打击和关闭一些以二元期权取名和推广的公众号。这个玩微信的应该都有收到过信息。
Q7：2元期权交易平台是真是假？
据我个人了解的信息，目前国内没有可靠地二元期权平台。目前经常出现人为操纵价格，无法提取现金等问题。
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