当地时间8月13日周五，桥水基金向美国证监会SEC提交了2021年二季度持仓报告，全球头号对冲基金最新持仓情况浮出水面。报告显示，今年二季度，桥水继续加仓沃尔玛、宝洁、强生等多只美国消费龙头，同时对半导体板块加大了布局力度。

值得一提的是，桥水基金虽然在二季度小幅减持了两只中国市场ETF，但对阿里巴巴、拼多多、贝壳、哔哩哔哩、百济神州、陆金所等中概股进行了不同程度的加仓。

当地时间8月13日周五，桥水基金向美国证监会SEC提交了2021年二季度持仓报告，全球头号对冲基金最新持仓情况浮出水面。报告显示，今年二季度，桥水继续加仓沃尔玛、宝洁、强生等多只美国消费龙头，同时对半导体板块加大了布局力度。

值得一提的是，桥水基金虽然在二季度小幅减持了两只中国市场ETF，但对阿里巴巴、拼多多、贝壳、哔哩哔哩、百济神州、陆金所等中概股进行了不同程度的加仓。

大举增持消费、科技板块

美国证监会网站显示，截至二季度末，桥水基金整体持仓规模为155.8亿美元，较一季度末的113.4亿美元大增37.3%。

根据13F数据平台Whalewisdom统计，桥水二季度总共增持255个标的、减持116个标的、新进329个标的、清仓80个标的。其最新前十大重仓包括标普500 ETF、沃尔玛、新兴市场ETF、宝洁、强生、可口可乐、百事可乐、好市多、麦当劳和阿里巴巴。

具体来看，桥水继续加仓美国消费龙头。和今年一季度相比，沃尔玛、宝洁、强生、可口可乐、百事可乐、好市多和麦当劳分别被加仓163.16万股、153.46万股、111.32万股、256.54万股、88万股、28万股和45.6万股。其中，强生在本周五创下176.29美元历史新高。

除此之外，桥水还加大了对科技股的关注。泛林集团、德州仪器、美光科技、英伟达、亚德诺半导体、高通、铿腾电子、科磊、AMD等芯片与半导体行业个股均获得桥水千万美元级别的建仓。

减持特斯拉、加仓多只中概股

有趣的是，桥水一季度才重新买入3.7万股特斯拉，但在二季度又马上减持了1.18万股。

此前，桥水在2019年四季度桥水买入21.2万股特斯拉，伴随股价持续上涨，桥水不断减仓直至清仓。

从股价表现上来看，在今年1月下旬触及900.4美元的历史新高后，特斯拉股价便出现震荡回调，截至周五收盘，该股最新股价为717.17美元，较最高点下跌20%。

受监管等多重因素影响，多只中概股在今年二季度继续走低，其中，阿里巴巴最新股价为188.62美元，这一价格相较于去年11月创下的319.32美元的历史高点，已经跌逾40%。根据最新披露的持仓报告，桥水加仓了1.6万股阿里巴巴，目前，该股位居桥水前十大重仓股之列。

此外，拼多多、贝壳、哔哩哔哩、百济神州、陆金所、理想汽车、小鹏汽车等中概股获得不同程度加仓。

中概教育股是二季度热点话题，相关个股陷入低迷状态，其中，好未来和新东方最新股价仅为5.48美元、1.97美元，相较于此前最高点均跌逾90%。从二季度公布数据来看，桥水对好未来和新东方分别减持8500股、3.9万股，目前，桥水仍持有51.9万股好未来、204万股新东方。

小幅减持中国市场ETF

和今年一季度相比，桥水减持了116.3万份标普500ETF，同时增持了78.34万份先锋领航富时新兴市场ETF。对于黄金ETF，桥水则延续了此前的减持操作，减持SPDR黄金ETF11.6万份。对于跟踪中国市场的ETF，桥水进行了小幅减持，分别减持中国大盘ETF8.9万份、MSCI中国ETF5万份。

近几年来，桥水基金创始人达里奥曾多次表达看好中国资产的观点。今年以来，尽管中概股出现剧烈波动，但桥水基创始人达里奥表示，投资者不应该对市场短期波动感到忧虑而卖出中国资产，最终错过中国经济发展的红利。

达里奥在其社交媒体账号上撰文称，近期中国政策出现了新的动向，包括对教育培训机构的整顿，引起海外投资者的担忧，但其实这种担忧是没有必要的。

“中国的行动方向从未改变，一直支持资本市场的快速稳定发展、创业精神以及对外国投资者的投资开放。因此，我鼓励大家关注趋势，不要误解和过度关注波动。最后，我敦促投资者们不要将近期监管举措误解为过去几十年来存在趋势的逆转，从而错过中国的投资机会。”达里奥称。

本文来源：上海证券报

作者：王彭

又可以抄作业了！华尔街投资大鳄最新持仓报告出炉

北京时间8月14日，美国大型机构投资人陆续披露延期一个多月发布的二季度持仓情况，外界也有机会一探这些高手们二季度的投资表现。

在今年3月至6月期间，索罗斯、达利欧等投资大鳄在买卖两方面都相当活跃。索罗斯坚定看多科技股，达利欧大手笔买入芯片股、消费股。此外,流媒体中概股也获得多数华尔街机构的看好，电商中概股则遭遇分歧。

根据美国证监会（SEC）规定：股票资产超过1亿美元的机构，都需要在每个季度结束的45天内向SEC提交该季度末的股票持仓报告，即13F文件。

索罗斯新买入多个医药行业股

继续押注科技股

根据13F文件披露，华尔街投资大鳄索罗斯二季度较为看好医药行业和科技半导体，另外在房地产板块、电动车板块也有所动作。

索罗斯二季度新建仓买入多个医药行业个股,包括药物开发及合同研究龙头企业PPD近209万股、麦哲伦健康38.1万股。此外，还买入医护服装品牌FIGS 317.5万股，持仓总市值达1.59亿美元，位居索罗斯二季度新买入公司规模之首。

FIGS的消费群体主要是医生、护士和其他医疗专业人士。疫情背景下，医疗行业从业人数正在上升。根据美国劳工统计局的估计，2019年至2029年间，美国医疗保健行业的就业人数将增长15%。

继一季度加仓亚马逊、谷歌母公司Alphabet后，索罗斯二季度持续押注科技股。当季加仓Alphabet1250股，并做多亚马逊，二季度末的持仓总市值分别位居第四位和第五位。

提供数字有线电视服务的自由宽带公司（Liberty Broadband）仍是索罗斯的第一大重仓股，持仓市值约为6.9亿美元。美国房价的上涨也吸引这位投资大鳄新建仓买入近200万股房地产运营公司VEREIT。此外，他还买入经济复苏相关公司，如电影公司米高梅、迪士尼以及美国航空等。

值得留意的是，索罗斯二季度减持了通用汽车，但大手笔新建仓买入电动大巴制造商Proterra775.5万股，期末价值达1.3亿美元。此外，还买入了电动汽车行业公司DECARBONIZATION PLUS ACQU II80万股。

索罗斯管理的基金二季度动作比较频繁，持仓总市值达59.34亿美元，较上一季度53.34亿美元的总市值环比增长11%。具体操作上，该基金二季度在持仓组合中新增了112只个股，增持了29只个股。同时，该基金还减持了38只个股并清仓了83只个股。

科技股持续走俏华尔街 消费股受关注

受益于市场流动性充裕，美科技股二季度获得华尔街多位大佬的青睐。

先锋领航二季度大举加仓科技股，增持幅度较大的包括英伟达、微软、苹果与亚马逊等。目前，其前六大重仓股均为科技股，持仓规模最大的是苹果，期末总市值达1732.5亿美元。

全球最大对冲基金桥水基金二季度较为看好芯片股，该基金当季买入美光科技、英伟达、英特尔等芯片股。

贝莱德前五大持仓股分别为苹果、微软、亚马逊、脸书和谷歌A类股，持仓市值分别为1408.9亿美元、1369.84亿美元、947.69亿美元、540.43亿美元和494.32亿美元。

沃尔夫研究公司的首席投资策略师克里斯·森耶克认为，由于德尔塔变异毒株蔓延，美联储或不急于缩减购债规模，通信服务和科技股将是市场流动性的最大受益者，因为科技公司与美联储的资产负债表资产高度相关，且产品和服务很大程度上独立于工业领域的大宗商品，即它们不太容易受到通货膨胀的影响。

消费行业获机构看好。当季，该基金对可口可乐、沃尔玛、宝洁和强生公司增持均超百万股。贝莱德也加仓强生、沃尔玛等。

流媒体中概股获华尔街看好

二季度，华尔街金融机构对中概股态度分化，流媒体中概股获得一致增持，电商中概股则遭遇分歧。

贝莱德二季度大幅抛售阿里巴巴，累计减持7441万股，期末总市值达34.06亿美元。其还减持了近304万股京东，持股市值降至33.8亿美元。但贝莱德当季增持了同为中概股的爱奇艺、哔哩哔哩等流媒体公司。

先锋领航二季度增持哔哩哔哩公司312.9万股，期末总市值达10.6亿美元。其在加仓爱奇艺128万股的同时也减持了京东。

高盛则在二季度大举买入587万股阿里巴巴，后者位居高盛第五大持仓股。

本文来源：上海证券报

作者：汤翠玲

微信编辑：王时通