买入股票看涨期权的盈亏平衡点（某投资者买入一份看涨期权）

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期权盈亏平衡点

为什么看涨期权的盈亏平衡点等于权利金加行权价格

什么是看涨期权?其空头盈亏分布的特点?

认沽期权买入开仓的到期日盈亏平衡点是什么情况

某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权。看涨期权的合约协议价为28元，期权费为2元。

某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一

盈亏平衡点的计算公式是什么?

Q1：期权盈亏平衡点

设标的价格为X,当x<55时,盈亏平衡点=55-x-1-2=0,即为52，55<x<60,亏损-1-2=-3!当x>60时,盈亏平衡点=x-60-2-1=0,即63元

Q2：为什么看涨期权的盈亏平衡点等于权利金加行权价格

这个很好理解，举个简单的例子，你买入棉花看涨期权5月15000,你向卖方支付权利金230元。那么你作为买方有什么权利呢？你可以以15000元/吨的价格行权买入棉花1905合约。假设此时棉花1905合约价格为15230元，那么你买入的价格为15000元，你就可以赚钱230元的价差。而这230元的价差正好等于你的权利金，你此时不赢不亏。如假设当日棉花1905合约结算价超过15600元，那么你就每吨盈利370元。计算公式为：（合约行权日结算价-行权价）-权利金。

顺便转一个损益图，更为直观：

Q3：什么是看涨期权?其空头盈亏分布的特点?

看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看涨期权。
指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。 ①买入看涨期权 买入一定执行价格X的看涨期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期日之前按执行价格X买入或者不买入标的物的权利，是一种权利。 如果市场价格S上涨，便履行看涨期权，以低价获得标的物，然后又按上涨的价格卖出标的物，赚取差价，再减去权利金之后所得就是利润；或者在权利金价格上涨时卖出期权平仓，这个就像买股票一样简单了，获得权利金价差收入。这里就有个盈亏平衡点，X+C，如果S>X+C，净盈利，S=X+C盈亏平衡；X<S<X+C，亏损是S-(X+C)； 如果市场价格S下跌，买方可以选择不履行期权，亏损最多是权利金C。 看涨期权多头的损失有限，盈利无限。 ②卖出看涨期权 卖出看涨期权与买入看涨期权不同，是一种义务，而不是权利。如果看涨期权的买方要求执行期权，那么看涨期权的卖方别无选择。 如果卖出执行价格为X的看涨期权，可以得到权利金收入C。 如果市场价格S下跌，买方不履约，卖方获得全部权利金C； 如果S在X与X+S之间，卖方获取一部分权利金； 如果S大于损益平衡点，卖方将面临标的价格上涨的风险。 看涨期权空头盈利有限，潜在亏损无限。

Q4：认沽期权买入开仓的到期日盈亏平衡点是什么情况

认沽期权买入开仓的到期日盈亏平衡点是： 行权价格 - 标的证券价格 - 权利金（不计佣金）。

Q5：某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权。看涨期权的合约协议价为28元，期权费为2元。

设y表示每股收益，x表示到期是的股价。
看涨期权：y=-2（x<=28）；y=x-2（x>28）
看跌期权：y=22-x（x<=24）;y=-2（x>24）
两者合起来：y=20-x x<=24
y=-4 24<x<=28
y=x-4 x>28
最终期权收益再乘以100，问题跟目前38元的股价没有一点关系。

Q6：某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一

对于看涨期权而言，设标的资产市场价格为S，执行价格为X，当：
1、S>X时，为实值期权
2、S<X时，为虚值期权
3、S=X时，为平值期权
所以你的答案应该是A

Q7：盈亏平衡点的计算公式是什么?

盈亏平衡点的销售量=A/（P-B）
即：固定成本/（单位售价-单位变动成本）
或者：固定成本/单位边际贡献