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股市抽血效应是什么意思(股票的一月效应)

股市抽血效应是什么意思(股票的一月效应)

内容导航:
  • 股市抽血是什么意思,险资撤出为什么钱少了,不是有买股票的就有卖股
  • 新股ipo新规下午16点公布结果什么意思
  • ipo审核速度放缓对股民有什么影响?
  • IPO重启对股市有什么影响
  • 《不汗党》中提到的“一月风暴”是不是指的就是“January Effect”
  • 股市下跌对我国经济有什么影响?
  • 日历效应的我国关于日历效应的研究
  • Q1:股市抽血是什么意思,险资撤出为什么钱少了,不是有买股票的就有卖股

    所谓股票抽血效应,比如说你有10万块钱在股市中,有5万没有买股票,剩下5万等合适机会准备介入股票,但是现在房价火热,你想把原本买股票的钱抽出去买了房子,或者把股票卖了去买房子,这样势必会对股价造成打压。股市中用的资金量也少了,就形成了抽血效应

    Q2:新股ipo新规下午16点公布结果什么意思

    在征求意见稿中,证监会首次明确了直接定价发行只针对网上投资者,网上网下投资者缴款认购的股份数量合计不足首发规模70%的可中止发行,并对老股转让发行等做了进一步细化约定。
    在业内人士看来,取消预缴款制度,将缓解市场打新资金的压力,弱化抽血效应,此前每每有新股发行,就会有巨额打新资金被冻结,抽血严重。而证监会也曾表示,取消资金申购是因为现行制度造成巨资冻结。以2015年6月初为例,25只新股冻结资金峰值5.69万亿元,如果配售后再缴款,仅需打新资金414亿元。
    对于中小企业的新股发行,征求意见稿也做出了改动。为了节约成本,提高发行效率,意见稿规定公开发行2000万股以下的,将取消询价环节,由发行人、主承销商协商定价。
    征求意见稿还表示,投资者放弃认购的股票由主承销商负责包销。此前,券商与发行人签订的承销协议都采用余额包销制度。虽然新股申购一直保持火热状态,但总有中签者忘记缴款,这也意味着券商要对这部分的无效申购负责。
    修改后的新股发行细则征求意见稿还延续了此前的黑名单制度,投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,6个月内不得参与网上新股申购。
    新股发行实施细则生变,投资者最为关心的当属申购条件。北京商报记者发现,认购新股依然是按市值进行。投资者必须持有上交所或深交所上市发行的非限售流通A股市值1万元以上方可参与打新(按网上申购日两日前的前20个交易日的日均持有市值计算),且沪深两市的市值不能合并计算,申购深市新股只能用深圳市场的市值。值得注意的是,同一天的市值可以重复使用,如果当天有多只新股发行,投资者可以用已确定的市值重复参与多只新股的申购。
    《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》(征求意见稿)规定,每5000元市值可申购一个申购单位,不足5000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一,且不得超过9999.9万股,而上交所单个申购单位则为1000股。
    值得注意的是,证监会决定按现行制度恢复前期暂缓发行的28家公司中已经进入缴款程序的10家公司的新股发行,剩余18家公司将分两批发行。这也意味着投资者认购IPO重启后前10家公司的新股仍需要先冻结打新资金再进行摇号。而有业内机构预计,上述10只新股共募资超过40亿元,顶格申购需要150万元以上,冻结资金或近1万亿元。

    Q3:ipo审核速度放缓对股民有什么影响?

    股市抽血效应有望减弱。但是具体有什么影响,谁都难说。不如买个好的基金,省时省事。基金中公募的工银瑞信、易方达和私募的重阳投资、恩好基金都还行,但是你还是根据自己的情况,综合考虑。

    Q4:IPO重启对股市有什么影响

    从历史经验来看,IPO重启对股市短期是利空,长期是利好。历史上IPO重启时都造成当时市场下跌,但历史上大牛市也都建立在IPO发行高峰期。

    Q5:《不汗党》中提到的“一月风暴”是不是指的就是“January Effect”

    “January Effect (一月效应)”一般指证券市场。 一月效应有两层含义,其一:一月的日均收益率高于其 它月份;其二:一月阴阳与一年阴阳成正相关关系。第一层含义由罗伯特·哈根(Robert A . Haugen)和琼瑟夫(Josef Lakonishok)于1942年提出,罗哲夫(Rozeff)和金尼(Kinn ey)于1976年发表一篇论文后被大众了解,他们研究1904~1974年的美股指数得出一月日平 均收益率高出其它11个月的结论。1983年卡姆博士(D.B.Keim)考察了美股1963~1979年的 数据后指出,一月效应只适用于小盘股,在一月份的第一周里,大盘股和小盘股的平均收益 率竟然差15%。瑞特(JR Ritter)的统计结果也可做旁证:个人投资者的股票买进与卖出 比例在12月底和1月初分别达到年度最低点和年度最高点。

    Q6:股市下跌对我国经济有什么影响?

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    Q7:日历效应的我国关于日历效应的研究

    我国对金融市场日历效应的研究始于20世纪90年代。
    1、俞乔(1994)和徐建刚(1995)发现,上海和深圳股市的股票收益率都存在周末效应。
    2、戴国强和陆蓉(1999)利用ARCH模型对上海和深圳股市1993年到1998年的每日股价指数进行了研究,发现深圳股市周一的报酬率显著为负,而周五报酬率最高,存在周末效应;上海股市则没有显著的周末效应。他们对上海股市进行进一步的研究,发现上海股市的收益率最低出现在每个月的第四个周一,次低出现在每周二。
    3、张仁良和胡斌(1997)研究了香港股市的小盘股效应和日历效应,研究结果表明香港股市大盘股一月份的收益率与其它月份的收益率差异很大,大盘股的一月效应更加明显。
    4、奉立城(2000)利用1992年到1998年的数据,对沪深两市是否存在星期效应进行了实证研究,他认为中国股票市场不存在周一效应,同时他还认为有较强的证据显示沪市存在日平均收益率显著为负的周二效应和显著为正的周五效应,较弱的证据显示深市存在日平均收益率显著为负的周二效应和显著为正的周五效应。
    这些文章采用的数据主要是中国早期股票市场的数据,缺乏规范性,同时由于近年来国家出台了许多管制措施。股票市场越来越规范,他们的研究结论对于如今的中国股票市场的指导意义越来越弱。

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