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无风险套利的简单例子(无风险套利原则)

无风险套利的简单例子(无风险套利原则)

内容导航:
  • 如何进行无风险的套利?
  • 无风险套利的举例
  • 怎么做无风险套利,能举例说明吗?
  • 套利是什么意思?能否举个例子?谢谢
  • 现在无风险套利的机会有哪些?
  • 怎么做无风险套利,能举例说明吗?
  • 期货市场上的所谓无风险套利是什么含义,如何操作?
  • Q1:如何进行无风险的套利?

    算好成本,买近抛远,正向套利,准备交割。

    Q2:无风险套利的举例

    例如:我国年利率为7%,美国为10%,一年期美远期汇率比即期汇率低4%时,可以10%利率借入美元,经外汇市场兑换为人民币,投资于我国,同时卖出远期人民币,则可无风险净赚1%的差额。

    Q3:怎么做无风险套利,能举例说明吗?

    无风险套利是一种金融工具,是指把资本(一般是货币)投资于一组外汇中,规定远期汇率,取得外汇的存款收益后按既定的汇率将外汇换回本币,从而获得高于国内存款利率的收益。也就是套利的同时进行保值,锁定了汇率,这就称为无风险套利。
    例如:我国年利率为7%,美国为10%,一年期美远期汇率比即期汇率低4%时,可以10%利率借入美元,经外汇市场兑换为人民币,投资于我国,同时卖出远期人民币,则可无风险净赚1%的差额。
    无风险套利的解析
    无风险套利属于跨期套利的一种,而跨期套利是指在同一种商品不同交割月份合约之间的价差出现异常变化时,在同一期货商品的不同合约月份建立数量相等、方向相反的持仓如何把握主力持仓量,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。其中参与实际仓单交割的套利就是无风险套利,因为建立在严格的持仓成本和持仓条件基础上,一般不会受市场行情波动的影响。当然,满足这样条件的“无风险”同时又有稳健收益的套利机会并不多见,一旦发生,往往会吸引资金积极参与。
    市场存在的无风险套利主要有五种,分别为以退市为目的的回购股票回购的方式及股票回购的意义、股改中的套利机会、并购并购重组对股价的影响中的套利机会、私有化题材、基金封转开等。ETF指数基金与对应股票在互相波动中也可能存在套利机会。
    无风险套利模型归纳为:当实际价差>套利成本时,跨期利润=实际价差-套利成本。当利润达到一定程度的时候,进行获利平仓。当两合约价差逆向走高时,到期可进行交割,获取稳定套利利润,达到无风险套利目的。当然,无风险套利的机会不可能经常出现,但一旦出现,将是一种最稳健的获取收益的方法。
    在实际操作中,商品期货以及金融衍生品都会出现无风险套利的机会,只不过相对来说衍生品的机会要多些,对冲基金就是做这个的。
    我理解关键看两点
    1、套利空间大于套利成本
    2、退出机制,如果没有退出机制的话,在发生系统性风险时,你的头寸无法平仓,后果。。。
    当然这是针对大规模的头寸,很多对冲基金都是因为推出机制的问题没有真的做到无风险,结果倒掉了1

    Q4:套利是什么意思?能否举个例子?谢谢

    套利 ,在金融学中的定义为:在两个不同的市场中,以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。 在市场实践中,套利一词有着与定义不同的含义。实际中,套利意味着有风险的头寸,它是一个也许会带来损失,但是有更大的可能性会带来收益的头寸。

    举例:香港市场美圆对人民币是1:8,伦敦市场是1:8.1,那么比就可以在香港市场买入美圆,在伦敦市场再卖出,赚这0.1的价差,这个是一分钟完成的,而且是无风险的,这就是套利。

    套利

    [ tào lì ]

    基本解释

    1.在同一市场或不同市场上同时买进和卖出同一种或等量的证券、商品合同、保险单或外汇,旨在从差价中取利。

    2.在一个市场上购进,而在另一个市场上空头售出。

    拓展资料

    造句

    1.套利者、可以通过受让低价非流通股控制上市公司,在这之前购入低价的普通股,在重组公布时抛售套取利润,或者在重组成功后通过再融资套取利润。

    2.电信已引进一套利用浮标状超音波传输器的服务,可将传输器的一端连到手机,另一端连到钓线。

    3.套利交易者借入低息货币,买入收益率较高的币种。

    4.第五部分结合实例对股票指数期货套利进行了实务研究。

    5.同时也表明深圳股市基本上符合套利定价模型。

    Q5:现在无风险套利的机会有哪些?

    啃爹

    Q6:怎么做无风险套利,能举例说明吗?

    无风险套利是一种金融工具,是指把资本(一般是货币)投资于一组外汇中,规定远期汇率,取得外汇的存款收益后按既定的汇率将外汇换回本币,从而获得高于国内存款利率的收益。也就是套利的同时进行保值,锁定了汇率,这就称为无风险套利。
    例如:我国年利率为7%,美国为10%,一年期美远期汇率比即期汇率低4%时,可以10%利率借入美元,经外汇市场兑换为人民币,投资于我国,同时卖出远期人民币,则可无风险净赚1%的差额。
    无风险套利的解析
    无风险套利属于跨期套利的一种,而跨期套利是指在同一种商品不同交割月份合约之间的价差出现异常变化时,在同一期货商品的不同合约月份建立数量相等、方向相反的持仓如何把握主力持仓量,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。其中参与实际仓单交割的套利就是无风险套利,因为建立在严格的持仓成本和持仓条件基础上,一般不会受市场行情波动的影响。当然,满足这样条件的“无风险”同时又有稳健收益的套利机会并不多见,一旦发生,往往会吸引资金积极参与。
    市场存在的无风险套利主要有五种,分别为以退市为目的的回购股票回购的方式及股票回购的意义、股改中的套利机会、并购并购重组对股价的影响中的套利机会、私有化题材、基金封转开等。ETF指数基金与对应股票在互相波动中也可能存在套利机会。
    无风险套利模型归纳为:当实际价差>套利成本时,跨期利润=实际价差-套利成本。当利润达到一定程度的时候,进行获利平仓。当两合约价差逆向走高时,到期可进行交割,获取稳定套利利润,达到无风险套利目的。当然,无风险套利的机会不可能经常出现,但一旦出现,将是一种最稳健的获取收益的方法。
    在实际操作中,商品期货以及金融衍生品都会出现无风险套利的机会,只不过相对来说衍生品的机会要多些,对冲基金就是做这个的。
    我理解关键看两点
    1、套利空间大于套利成本
    2、退出机制,如果没有退出机制的话,在发生系统性风险时,你的头寸无法平仓,后果。。。
    当然这是针对大规模的头寸,很多对冲基金都是因为推出机制的问题没有真的做到无风险,结果倒掉了1

    Q7:期货市场上的所谓无风险套利是什么含义,如何操作?

    套利交易就是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约,期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。
    利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利(Arbitrage),利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易(Spread Trading)。
    股指期货与现货指数套利原理
    指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
    (a)当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益
    (b)当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益。
    期指与现指之间无风险套利
    例如:买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,现在市场价值为75万港元,对应于恒生指数15200点(恒指期货合约的乘数为50港元),比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后可收到5000元现金红利。
    步骤1:卖出一张恒指期货合约,成交价位15200点,以6%的年利率贷款75万港元,买进相应的一揽子股票组合;
    步骤2:一个月后,收到5000港元,按6%的年利率贷出;
    步骤3:再过两个月,到交割期。这时在期现两市同时平仓。(期现交割价格是一致的)

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