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升水是正还是负(升水贴水口诀)

升水是正还是负(升水贴水口诀)

内容导航:
  • “升水”和“贴水”分别是什么意思?
  • 水分子显极性,那是正极还是负极呢?
  • 外汇中升水和贴水都是什么意思?
  • 期货中的升水与贴水是什么意思?
  • 升水 贴水公式
  • 求科普一下价差和贴水升水,希望语言能通俗易懂点
  • 升水和贴水是什么意思?
  • Q1:“升水”和“贴水”分别是什么意思?

    1.升水(Premium):在货币市场中,升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水(Discount)相对称。即当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。此时Swap Point为正数。这种情况下,换汇汇率点数排列方式为左小右大。
    升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下,升水代表本币贬值。反之,在间接标价法下,升水表示本币升值。如人民币兑美元现汇汇率为100美元=810.02元人民币,若期汇升水10个点,则期汇汇率为100美元=810.12元人民币,表示人民币贬值10个点。反之亦然。
    2.贴水:
    含义:是指远期汇率低于即期汇率,与“升水”对应。在通常情况下,银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数,即为小数点后第三和第四位,如果报三位数,即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小,两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下,大数在前,小数在后,即为贴水。在间接标价法下,小数在前,大数在后,则为贴水。
    “贴水”英文名称“discount”。贴水有两种意思:
    ①中国旧时银钱业用语。不同资金间的调换或两地间汇兑因币值不同或供求关系不同而在比价上的折减。如1931年前后,由上海(申)向重庆(渝)汇出汇款,远远小于由重庆汇入数量,供过于求。因此,当时在上海购买渝票1000元只须付申洋六七百元,贴水达三四成。
    ②在外汇市场上远期汇率低于即期汇率的差额,亦称贴水。采用间接标价法时,应在即期汇率数字上加上贴水,得出远期汇率的实际价格,而采用直接标价法时,则从即期汇率数字上减去此贴水数字,得出远期汇率的实际价格。

    Q2:水分子显极性,那是正极还是负极呢?

    现货延期交收交易,是指综合会员按即时价格买卖标的金条、银锭,延迟至第二个工作日后任

    何工作日执行实物交收的交易行为,交易时支付一定比例的交易预付款,实物交收时结清剩余货款。

    投资者可自行选择通过电话或网络交易系统参与该业务。

    天津贵金属交易所推出的贵金属现货延期交收交易的的特点:

    1、全国唯一采用近24 小时交易的金融衍生品;

    2、全国唯一采用国际同步报价的金融衍生品;

    3、全国保证金利用率最高的金融衍生品;

    4、全国唯一采用做市商交易机制进行交易的金融衍生品;

    5、客户资金由银行进行第三方托管;

    6、T+0 交易,可即时买卖;

    7、交易费用低;

    8、双向交易,可以做多做空;

    Q3:外汇中升水和贴水都是什么意思?

    升水就是汇率上升,也就是说本币贬值外币升值,贴水就是汇率下降,即本币升值外币贬值。
    简单的记忆就是,汇率升降和本币贬值升值是反过来的
    举个例子,即期人民币兑美元汇率是6.5比1,三个月后的远期汇率是6.3比1,这就是贴水了,人民币相对美元升值了。
    注意,这个是在直接标价法的前提下的

    Q4:期货中的升水与贴水是什么意思?

    升水与贴水:远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
    在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货的价格高于近期期货的价格,这种情况叫“期货升水”,也称“现货贴水”,远期期货价格超出近期货价格的部分,称“期货升水率”(CONTANGO);如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,则基差为正数,这种情况称为“期货贴水”,或称“现货升水”,远期期货价格低于近期期货价格的部分,称“期货贴水率”(BACKWARDATION)。
    关于基差的概念:是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。
    基差包含着两个成份,即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。
    由此可知,各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言,不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本,即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的,离期货合约到期的时间越长,持有成本就越大,而当非常接近合约的到期日时,就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。
    我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的
    升贴水指的都是由这种基差变化。
    在美国目前的情况下,不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场,实际的情况是:期货交易所形成的价格是现货流通的基准价,现货流通只是一个物流系统,因产地、质量有别,在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水,即:
    交易价 = 期货价 + 升贴水
    也就是说,期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念,在实际运作中,二者是一个整体的市场,期货定价、现货物流,二者有机作用,才可以使市场机制得以正常运行。
    此外,期货价格中也有近远月合约之分,如果远月期货合约价格高于近月合约,则远月对于近月升水;反之,则远月对近月贴水。从另外一个角度,即以近月对远月而言,也是同样道理。
    因此,理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水:以A为标准,B相对而言,如果其价值(一般表现为价格)更高则为升水,反之则为贴水。
    举个例子,上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油,而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油,代之以更高标准的进口低硫180号燃料油,则后者相对于前者而言为升水;倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割,则其相对于标准而言为贴水。
    回答者: lency_goo - 试用期 一级 12-10 18:16
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    Q5:升水 贴水公式

    升水与贴水:远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
    在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货的价格高于近期期货的价格,这种情况叫“期货升水”,也称“现货贴水”,远期期货价格超出近期货价格的部分,称“期货升水率”(CONTANGO);如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,则基差为正数,这种情况称为“期货贴水”,或称“现货升水”,远期期货价格低于近期期货价格的部分,称“期货贴水率”(BACKWARDATION)。

    Q6:求科普一下价差和贴水升水,希望语言能通俗易懂点

    期货反应对现货的未来预期,这个预期的量化表现,就是价差,换言之,就是升水或贴水,以及升贴水的幅度,和其变化。 价差变化的规律如下: 当价差为正数,且越来越大时,说明升水幅度增大,期货对现货预期乐观; 当价差为正数,且越来越小时,说明升水幅度减小,期货对现货预期谨慎; 当价差为负数,且越来越小时,说明贴水幅度增大,期货对现货越发不乐观; 当价差为负数,且越来越大时,说明贴水幅度减小,期货对现货不再那么不乐观。 价差或升贴水的实战意义如下: 现货上涨,价差增大,升水幅度增加,表明期货比现货涨的快,预期乐观; 现货上涨,价差减小,升水幅度下降,表明期货比现货涨的慢,预期谨慎; 现货下跌,价差增加,升水幅度增加,表明期货比现货跌的慢,预期企稳; 现货下跌,价差减少,升水幅度下降,表明期货比现货跌的快,预期悲观; 当然如果价差已经是负数,就显得更加的悲观,但一般贴水比较少见,持续时间也很短,大多数的悲观情绪,是通过价差升水下降来体现的。 价差和升贴水,量化了资金的情绪,体现了资金的态度,这是从事证券投资或投机的参与者不能忽视的。

    Q7:升水和贴水是什么意思?

    升水就是赚钱,贴水就是赔钱!

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