看跌期权熊市反向对角组合是指(熊市买什么)
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Q1:什么是备兑看跌期权组合?
备兑期权组合具体分为备兑看涨期权组合及备兑看跌期权组合。
其中备兑看涨期权组合是指投资者持有看涨期权卖持仓,同时持有相同数量的标的期货买持仓;备兑看跌期权组合是指投资者持有看跌期权卖持仓,同时持有相同数量的标的期货卖持仓。
备兑看涨期权组合的应用场景多为投资者持有标的期货多头,但预期后市振荡为主,上方有阻力位,突破概率很低,其优点在于在正常的标的期货投资之外,能够获取额外权利金收益,在振荡行情下,增强投资收益,在下跌行情下,平滑收益曲线,其缺点在于,一旦标的期货行情大涨,投资者需要让渡标的期货在卖出的看涨期权行权价以上的利润,相当于投资者提前锁定了标的期货的卖出价格,即投资者所卖出的看涨期权行权价。
备兑看跌期权组合的应用场景多为,投资者持有标的期货空头,但预期后市振荡为主,下跌有支撑位,突破概率很低,其优缺点和备兑看涨期权组合类似。
“备兑”顾名思义就是对于期权的卖方而言,在卖出期权的同时,准备了相应的标的对冲履约的风险。
具体而言,对于看涨期权的卖方,如同时持有标的多头,则即使出现价格上涨被迫履约,其持有标的多头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损,对于看跌期权的卖方,如同时持有标的空头,则即使出现价格下跌被迫履约,其持有标的空头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损。
总而言之,当期权卖方持有相应的可对冲履约风险的标的时,其履约能力是有保障的,其实是可以无需再对期权卖方收取一次保证金以保障其履约的,故郑商所备兑期权组合保证金的收取标准优化为权利金与标的期货交易保证金之和。
与郑商所跨式、宽跨式期权组合需要使用专用指令构建不同,郑商所备兑期权组合不需要投资者使用特别的指令构建,只要客户持有可以构成备兑期权组合的持仓,在每日结算时,郑商所会将符合条件的期权和期货持仓自动确认为备兑期权套利持仓,包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利,并给予保证金优惠。
例如,当投资者在盘中新开SR709P6700空头以及SR709空头,可以构成看跌期权备兑组合,在盘中按正常的保证金收取,在结算后,交易所将以上持仓自动确认为看跌期权备兑组合,按照权利金与标的期货交易保证金之和收取保证金。相关期权仿真结算单展示内容如下(期货保证金率为10%):
从结算单中我们可以看到,在结算时交易所自动确认备兑组合后,组合中对应的期权卖方不再收取保证金,期权权利金则是按照当天的结算价435.5,计入白糖期货的保证金中(11089=6734×10×10%+435.5×10)。
对于备兑组合,交易所在自动组合后,只对保证金有影响,给投资者节约了保证金,对于组合成分持仓的平仓没有任何影响,投资者可正常进行平仓操作,而不用管该持仓是否属于备兑组合。
另外,还需要特别提醒投资者注意的是,当投资者在构建期权备兑组合成分持仓时,需注意期货与期权的月份需保持一致,例如SR709P6700需对应构建9月份的白糖期货合约,如构建其他月份的白糖期货合约就无法组成备兑组合。
Q2:什么是熊市看涨价差期货期权组合 ?
价差期权期货是个名词,你分开读就明白了
Q3:熊市看涨价差期权和熊市看跌价差期权是什么意思,求一个白话文的解释,谢谢大家,最好详细一点,不要网上
要看懂这句话首先要明白期权的意思。就打个比方来解释期权,通俗易懂:
比方说某只股票当日10元/股,某人看好这只股票,认为5天后能涨到12元/股,于是该人在当日出资与交易机构达成协议,约定5天后依旧以10元/股买入该股。这份协议达成一种5天后能行使的交易权利,即期权。
5天后,如果股价真的上涨了,那么该人行使权利,即仍可以以10元买入,这样该人可以获利,交易机构损失。如果股价反而跌了,那么该人可以选择放弃行权,但是选择放弃行权5天前的出资就将损失,机构获利。
反之看跌期权意义也是一样。
具体跟熊市还是牛市关系不大。无非熊市易出现看跌期权,牛市多看涨期权而已。
希望这么解释你可以明白。
Q4:期货中的什么是备兑看跌期权组合
郑商所白糖(5689, 15.00, 0.26%)期权已于4月19日正式上市,与大商所豆粕期权有所不同,郑商所白糖期权特别提供了备兑期权组合保证金优惠,本文将详细介绍该组合的具体构成、一般在什么情景下可以用到、具体保证金优惠的情况如何、如何享有组合保证金优惠。
备兑期权组合具体分为备兑看涨期权组合及备兑看跌期权组合。
其中备兑看涨期权组合是指投资者持有看涨期权卖持仓,同时持有相同数量的标的期货买持仓;备兑看跌期权组合是指投资者持有看跌期权卖持仓,同时持有相同数量的标的期货卖持仓。
备兑看涨期权组合的应用场景多为投资者持有标的期货多头,但预期后市振荡为主,上方有阻力位,突破概率很低,其优点在于在正常的标的期货投资之外,能够获取额外权利金收益,在振荡行情下,增强投资收益,在下跌行情下,平滑收益曲线,其缺点在于,一旦标的期货行情大涨,投资者需要让渡标的期货在卖出的看涨期权行权价以上的利润,相当于投资者提前锁定了标的期货的卖出价格,即投资者所卖出的看涨期权行权价。
备兑看跌期权组合的应用场景多为,投资者持有标的期货空头,但预期后市振荡为主,下跌有支撑位,突破概率很低,其优缺点和备兑看涨期权组合类似。
“备兑”顾名思义就是对于期权的卖方而言,在卖出期权的同时,准备了相应的标的对冲履约的风险。
具体而言,对于看涨期权的卖方,如同时持有标的多头,则即使出现价格上涨被迫履约,其持有标的多头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损,对于看跌期权的卖方,如同时持有标的空头,则即使出现价格下跌被迫履约,其持有标的空头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损。
总而言之,当期权卖方持有相应的可对冲履约风险的标的时,其履约能力是有保障的,其实是可以无需再对期权卖方收取一次保证金以保障其履约的,故郑商所备兑期权组合保证金的收取标准优化为权利金与标的期货交易保证金之和。
与郑商所跨式、宽跨式期权组合需要使用专用指令构建不同,郑商所备兑期权组合不需要投资者使用特别的指令构建,只要客户持有可以构成备兑期权组合的持仓,在每日结算时,郑商所会将符合条件的期权和期货持仓自动确认为备兑期权套利持仓,包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利,并给予保证金优惠。
例如,当投资者在盘中新开SR709P6700空头以及SR709空头,可以构成看跌期权备兑组合,在盘中按正常的保证金收取,在结算后,交易所将以上持仓自动确认为看跌期权备兑组合,按照权利金与标的期货交易保证金之和收取保证金。相关期权仿真结算单展示内容如下(期货保证金率为10%):
从结算单中我们可以看到,在结算时交易所自动确认备兑组合后,组合中对应的期权卖方不再收取保证金,期权权利金则是按照当天的结算价435.5,计入白糖期货的保证金中(11089=6734×10×10%+435.5×10)。
对于备兑组合,交易所在自动组合后,只对保证金有影响,给投资者节约了保证金,对于组合成分持仓的平仓没有任何影响,投资者可正常进行平仓操作,而不用管该持仓是否属于备兑组合。
另外,还需要特别提醒投资者注意的是,当投资者在构建期权备兑组合成分持仓时,需注意期货与期权的月份需保持一致,例如SR709P6700需对应构建9月份的白糖期货合约,如构建其他月份的白糖期货合约就无法组成备兑组合。
Q5:什么是熊市
空头市场亦称熊市。当部分投资人开始恐慌,纷纷卖出手中持股,保持空仓观望。此时,空方在市场中是占主导地位的,做多(看好后市)氛围严重不足,一般就称为空头市场。
在技术图形上,空头市场中均线系统往往会出现向下发散的,形成空头排列,在这个时候,市场中弥漫着浓厚的空头气氛。在当前国内股市没有做空机制的情况下,投资人在空头市场中应尽量避免再次进场,应采取持币观望态度。
Q6:熊市应该买什么理财产品好
目前,招行的个人理财产品在主页上有公布,您可以进入主页,点击“理财产品”-“个人理财产品”-“搜索”,分类您需要的产品信息。如需建议,请联系客户经理了解。(温馨提示:购买前请详细阅读产品说明书)
Q7:熊市买什么私募基金?
你以前买过私募吗?这里边有很多不注重投资者的利益的比比皆是,国家现在正在扶持新三板,如果打算长期持有可以买一些股权,每年最少百分之8的收益,如果上市,有可能个人身价由此暴增。如果还有疑问可以以继续追问,我帮你解答。
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