期权到期日价值概念(期权到期日)
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Q1:什么是期权价值
期权价值,由期权的内在价值与期权的时间价值之和组成。
期权内在价值:是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。
期权时间价值 :期权的时间价值,也称外在价值,是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。
在价内的期权比在价外的期权要贵,因为概率在发生作用。当投资者买进期权(无论是买权还是卖权)时,实际上他们是在买一定时间内希望会发生作用的概率。买权反映价格上动的概率,卖权反映价格下动的概率。
期权价值由以下影响因素:
1、标的资产市场价格;2、执行价格;3、到期期限;4、标的资产价格波动率;5、无风险利率;6、预期股利;
希望能帮到你。
Q2:期权费等于什么?在期权的到期日,期权的时间价值为什么?
期权费:是你获得在规定时间以某个价格买入或卖出某种证券权利所支付的必要费用,一般指买入权证的价格
期权的时间价值:是随着时间的推移,证券价格的波动带给权证的相关收益,一般来说,期权时间越长,权证时间价值越大。
Q3:期权为何具有时间价值?
因为你时间越长,标的物变化的可能性越大
Q4:期权的有效期限越长,期权价值就越大
正确答案是B
答案A错在一概而论,美式期权的有效期越长,期权价值越大,而欧式期权的价值与有效期没有必然的关系,因为欧式期权是只有到期日才能行权,中间发生的价格变动对其不产生影响。
Q5:怎样理解卖出看跌期权的到期日价值是负的
你这种表述容易歧义。卖出看跌期权严谨的表述应该是持有认沽的空单或者通用就是sell put。到期价值为负,就是说明标的物没有按照预期上涨,现在价格和put的行权价格比较还低,而且,现在标的物价格与put行权价的差值大于你收到得权利金。这样你到期日的价值就是负的,你是亏损状态。
Q6:期权到期时卖方的盈亏如何计算?
卖出开仓的卖方在收取了一定数量的权利金后,在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行规定义务。期权的到期日,如果是虚值和平值合约,一般买方会选择不行权,卖方的盈利是权利金;如果是实值合约,如果买方行权,卖方盈亏金额分别是:认购期权盈亏金额=权利金-(市场价-行权价)*数量,认沽期权盈亏金额=权利金-(行权价-市场价)*数量。(忽略手续费)
Q7:关于期权的计算题!
上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5
下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40
股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5
股价下行时期权到期日价值Cd=0
套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)=0.5556
期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01
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