巨丰早参：外资积极做多中国资产 水利建设、中字头等板块有望启动

巨丰今日策略

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素，但这三大因素已经逐步改善，A股有望步入牛市行情。近期人民币持续升值，外资积极做多中国资产，“漂亮50”等权重股表现出色，中线仍可积极关注。当前A股已经进入年报预告窗口期，高增长已逐步成为市场新的主线，业绩超预期的个股有望获得超额收益。国资改革、新基建等两会主题有望成为下一阶段的热点，投资者可以提前布局。短线方面，美股集体上涨有利于A股冲关，、等板块有望启动，可逢低关注。

美股

美国三大股指全线收涨，道指涨0.11%报34128.05点，标普500指数涨0.28%报4147.6点，纳指涨0.92%报12070.59点。涨1.77%，涨1.57%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.91%，谷歌涨2.39%，涨2.38%。中概股涨跌不一，涨12.41%，跌21.6%。

A股

周三，跌0.39%，跌0.25%，跌0.7%。ChatGPT概念股暴涨，、、通信板块涨幅居前，、、化肥板块跌幅居前。

港股

周三，香港恒生指数收跌1.43%，失守21000点关口；恒生科技指数跌0.97%。服务跌超5%，、跌超4%；集团涨超3%。

热点

1、国产钙钛矿光电转换效率再破纪录钙钛矿产业化进展明显加速

重要程度：

近日，经国家光伏产业计量测试中心认证，广东脉络能源科技有限公司研发的钙钛矿室内光伏光电转换效率在1000luxU30光源照射下达到44.72%，为当前世界最高值。这是继2022年获得大面积柔性钙钛矿室内光伏组件孔径面积效率29.69%、刚性室内光伏组件34.94%(有效面积效率36%)的世界最高认证效率之后的又一突破。

点评：

认为，钙钛矿行业在资本+技术的助力下迎来发展机遇，目前已有至少3条百兆瓦级产线落地投产。钙钛矿设备主要包括镀膜设备、激光设备、层压设备等，其中镀膜设备具有较高的竞争壁垒，如何实现大面积的高效均匀镀膜是难度较高的技术关键点，建议关注镀膜设备供应商、、等。

2、证监会就“境外持牌机构非法跨境展业规范整改情况”答记者问

重要程度：

问：近日，市场对境外持牌机构非法跨境展业规范整改情况较为关注，请问证监会有何评论？答：我们关注到，部分媒体报道不客观、不属实。据了解，绝大部分涉及此类业务的公司正在积极落实相关整改要求，停止了违规新增开户。下一步，我会将督促有关证券公司及其子公司落实好相关法律法规要求，稳步推进规范整改工作，维护市场正常秩序，保护投资者合法权益。同时，将继续加强与境内外监管部门的监管合作，确保整改工作顺利推进，维护市场平稳运行。

3、加力稳投资多地明确水利项目建设计划

业内人士表示，大规模水利建设项目一般投资规模较大，产业链条较长，可明显带动就业，是稳投资、稳就业的重要抓手。各地加快水利项目建设，明确水利投资计划，有利于发挥投资对地方经济增长的拉动作用。全国水利投资规模有望维持较高水平。

宏观

1、我国将着力扩大国内需求养老服务消费为重要方向

重要程度：

2月16日出版的第4期《求是》杂志将发表重要文章《当前经济工作的几个重大问题》，其中提出，总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾，必须大力实施扩大内需战略，采取更加有力的措施，使社会再生产实现良性循环。要合理增加消费，支持住房改善、汽车、养老服务、医疗文化体育服务等消费。

点评：

认为，中央经济工作会议对于养老问题作出了以下指示：1)要更好统筹疫情防控和经济社会发展，重点抓好老年人和患基础性疾病群体的防控，着力保健康、防重症；2)将恢复和扩大消费摆在优先位置，支持养老服务等消费；3)加强新就业形态劳动者权益保障，稳妥推进养老全国统筹。关注智慧养老相关公司：、、等。

2、央行：动态监测分析房地产市场边际变化因城施策实施好差别化住房信贷政策

会议指出，要动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策，落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施，积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

3、中办、国办印发《关于进一步加强财会监督工作的意见》

近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于进一步加强财会监督工作的意见》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《意见》要求，加强党对财会监督工作的领导，依法履行财会监督主责，依照法定职责实施部门监督，进一步加强单位内部监督，发挥中介机构执业监督作用，强化行业协会自律监督作用。

4、外汇局：外资1月净买入境内股票277亿美元创单月历史新高

1月份，货物贸易涉外收支顺差387亿美元，环比增长9%，处于历史高位；资金保持相对稳定。随着我国优化疫情防控措施，稳增长各项政策措施效果逐步显现，经济企稳回升态势进一步巩固，外资积极参与境内股票市场，1月净买入境内股票277亿美元，创单月历史新高。

产业

1、三大航1月运营数据齐报喜机构看好航空业超级周期

重要程度：

宣布，1月份客运运力投入同比上升38.4%，环比上升96.1%；旅客周转量同比上升62.2%，环比上升121.6%。平均客座率为69.9%，同比上升10.3个百分点，环比上升8.0个百分点。、的旅客周转量也分别同比上升44.62%和42.70%，客座率同比升幅分别为9.65个、12.20个百分点。

点评：

认为，未来两年航司运力增速放缓较为确定，随着需求回暖，供需缺口将显现，叠加票价市场化航司业绩将大幅反弹。伴随防控措施优化，航班量加速回升，航空盈利弹性将释放。近期回落，人民币汇率升值，亦有助于业绩恢复。推荐(可仅靠国内市场恢复盈利)，中国国航(国际放开后反弹空间大)。机场：业绩改善确定性强。推荐(长期免税议价权有望回归)、(免税弹性保留，疫后修复确定)。

2、乘联会：2月1-12日新能源车市场零售11.4万辆同比去年增长106%

乘联会数据显示，2月1-12日新能源车市场零售11.4万辆，同比去年增长106%，较上月同期下降18%。今年以来累计零售44.5万辆，同比去年增长9%；全国乘用车厂商新能源批发13.9万辆，同比去年增长46%，较上月同期下降2%。今年以来累计批发52.7万辆，同比去年增长3%。

3、争夺订单晶圆厂开始考虑降价

多家晶圆厂产能利用率已滑落至70%左右，争取订单成为当务之急。表示不搞低价竞争，但有消息称三星电子已率先出招——成熟制程降价10%，且有部分晶圆厂商跟进。不过，考虑到晶圆厂与客户多签长协、转单成本等因素，“价格战”波及面会否扩大有待观察。集邦咨询判断，今年一季度晶圆代工从成熟制程到先进各项制程需求持续下修，客户砍单将从一季度蔓延至二季度，预计各晶圆代工厂前两个季度的产能利用率表现都不理想，二季度部分制程甚至低于一季度。

4、硅片企业用氩量持续提升推动液氩价格翻倍暴涨

据，随着硅片企业库存压力缓解及硅片利润修复，西北部分单晶硅企业开工提升，支撑用氩量增加，液氩生产企业库存下降明显，价格持续反弹。根据数据监测，截至2月10日，内蒙地区主流出厂价涨至680-780元/吨，均价较春节前低价上涨91%，榆林地区主流出厂涨至840-850元/吨，均价较春节前低价上涨135%。此外，对陕西、山西等周边地区亦有不同程度支撑。

A股交易提示

利空提示

(002971)：氢气业务营收占比约8% 高纯氢气占比较小

(002792)：光模块业务将不再归属上市公司

个股关注

(600410)

公司历经20多年的发展，公司形成了行业领先的“自主可控、安全可信、敏捷可用”的产品及服务。公司产品包括云成、云胜两个系列，云成系列是基于开源技术栈和自研技术栈，研发形成的具有自主并且安全可控的系列产品及服务；云胜系列则是聚焦行业属性，依托、、、等支撑技术，结合行业应用系统，研发形成场景化的整体解决方案，目前在应急安全、CRM、数字工厂等领域广泛应用。

(001339)

智微智能是国内领先的“云网边端”全场景产品及方案服务商，公司专注于硬件研发和高品质柔性制造，为客户提供解决方案及专业快捷的客户服务。公司产品定位于企业级市场，同时兼顾消费级市场。公司产品广泛应用于政府、运营商、互联网、金融、教育、医疗、能源、交通、商业、制造业及个人消费市场等诸多细分应用场景。

知识分享

什么是注销？

股票注销是指上市公司在二级市场上回购一些股票，回购之后，再把它注销，公司回购股票并注销其目的如下：

1、上市公司进行反收购：股份回购将导致公司发行在外的股份减少，从而使收购人可从市场上购买的股份相应减少，降低被收购的风险。

2、提高资金的使用效率：当公司可支配的现金流大大高于公司投入项目所需的现金流时，公司可以用富余的现金流回购部分股份，从而增加每股盈利水平，提高净资产收益率，减轻公司盈利指标的压力。

3、稳定公司股价，维护公司形象：当上市公司的股价较低，且低于其内在价值时，上市公司会进行回购股票注销的操作，来稳定股价，增强投资者信心以及维护公司形象。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

(作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001)

（文章来源：巨丰投顾）