【早评】避险情绪升温，A股将继续震荡筑底

隔夜外盘：

欧美股市集体收跌，纳指、标普跌超1%，道指收跌231.07点，跌幅0.69%，报33055.51点，日线三连跌。纳指收跌160.53点，跌幅1.26%，报12560.25点。标普500指数收跌47.05点，跌幅1.12%，报4145.58点。

大盘观点：

昨天是时间窗口有效期，在权重破位的带领下，大盘出现了下跌结构，顺势去补了3235-3269点下方下影线区间，还是继续做填充的动作，这个是应该要完成的结构，一旦止跌企稳确认低点就会有拐点向上的结构，预计在本周的周五或者是下周一，可能拐点就会出现，到时一定要关注阳包阴的信号出现，再确认拐点信号，现在在指数方面回踩低点就是低吸布局的机会。

热点：

1、TOPCon成头部企业首选技术路线扩产规模持续爆发

23日召开的“2023N型技术高价值市场分析研讨会”上，电新团队任佳玮表示，目前市场PERC平均量产转化效率约23.5%，已逼近效率极限，光伏电池主流技术将逐步由P型转为N型。而N型电池效率提升潜力大、投资成本不断降低，本轮光伏技术变革将由P型电池转向N型电池。当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。

华金指出，目前TOPCon组件相比PERC组件享有0.095元/W溢价，在此基础上测算，TOPCon电池端预计实现1亿元/GW盈利，远超过HJT电池约0.56亿元/GW盈利水平。当前，TOPCon电池规划待建产能已超过600GW，TOPCon产能加速建设放量中。在传统光伏电池厂商、光伏电池环节的上下游厂商产业链延伸、跨界玩家的共同带动下，TOPCon电池持续大规模放量相关设备商有望充分受益。

（300724）在清洗制绒、扩散制结等环节具有超50%的市占率在TOPCon核心镀膜环节，公司推出PE-Poly市占率也已超过50%;

（300776）的激光掺杂可实现0.25%以上提效已在客户实现超300GW订单中标。

2、新一轮订单潮已开启造船业或迎数十年繁荣期

据报道，航运业燃料转型进程的加速将引发长达数十年的新一轮“订单潮”，为满足不断增长的环保船舶建造需求，一些曾经闲置多年的船厂产能有望再次重启。英国咨询公司Shipping Strategy的负责人Mark Williams最近表示，为了实现国际海事组织（IMO）2050年的排放目标，现有的全球船队全部需要更换或改装。Mark William表示，“此前那些已退役和封存的造船产能将不得不重新投入使用，由环保合规需求带来的本轮造船业繁荣可能会持续数十年。”

点评：Shipping Strategy的分析显示，在2050年之前每年需要建造或改装的船舶数量超过3500艘，而在2010年巅峰时期全球造船业每年能够交付也就2700艘船舶。Maritime Strategies International（MSI）董事Stuart Nicoll也指出，在2020年代后半期，船厂势必需要扩大造船产能，应对因船队更新和脱碳化所带来的新船订单激增。

A股公司中，（601989）是中国造船业的主导力量，主要从事主要从事及舰船配套、船舶配套、海洋工程等业务。（600072）中船系旗下上市公司，我国船舶工业工程设计龙头企业。

（文章来源：钱坤投资）