机构策略：指数“长阳”提振信心 适当配置权重板块

国盛指出，周二指数的长阳收盘，或提振投资者信心；技术面看，3230点上方代表强势，继续拉升需沪指补量至5000亿元上方，上攻缺口不回补代表强势，轮动补涨或为短期市场节奏，大金融、、、等方向或具备持续性；操作上建议以持股待涨为主，适当配置权重板块，其中、等方向值得关注。

银河证券认为，8月份结构性机会占优，建议关注以下“2+1”主线轮动：（1）大消费细分领域：医药生物、消费、、酒店、旅游、交运等；（2）国产科技替代创新：电子（、消费电子）、通信（光芯片、运营商转型平台）、计算机（AI 算力、、）以及传媒（、广告、平台经济）等；（3）中国特色估值重塑主题：能源、电力、基建、房地产产业链等。

认为，成长找β做趋势，顺周期找α做反弹。1）目前盈利预期、无风险和风险偏好均不支持风格明确切换，产业趋势明确的成确定性的高股息仍然稀缺并将占优，但预计成长内部将高低切换，顺周期存在α机会。2）成长：风格视角，高风险特征向中低风险特征切换，推荐新兴成长：算力（液冷//先进封装）、数据要素（运营商）、AI应用（自动驾驶/办公/游戏）；新型电力系统：/。周期视角，推荐预期低位、周期复苏的：/面板等。3）价值：库存视角优选需求具备景气预期上行优势，供给前期产能扩张相对有限，库存处于历史低位的行业方向，核心包括：①化工（轮胎/农化）；②机械设备（/刀具）。③轻工制造（家具）。

（文章来源：证券时报网）