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美式期权的持有者可以(美式期权价值)

美式期权的持有者可以(美式期权价值)

内容导航:
  • 什么是美式期权?
  • 美式期权和欧式期权有什么联系和区别?
  • 可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的期权是
  • 为什么通常一个美式期权持有者最好的做法是将期权持有到到期日,而不是立即执行期权?
  • 期权如何行权
  • 美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样?
  • 假如期货期权的标的价格是2600.权利金是120 现在涨到2700我现在行权能挣多少钱
  • Q1:什么是美式期权?

    美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。
    美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同,结算日则是在履约日之后的一天或两天,大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约,但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约,如“到期日前两周”。

    Q2:美式期权和欧式期权有什么联系和区别?

    美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同,结算日则是在履约日之后的一天或两天,大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约,但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约,如“到期日前两周”。 欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同,结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
    求采纳

    Q3:可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的期权是

    美式期权
    期权履约方式包括欧式、美式两种。欧式期权的买方在到期日前不可行使权利,只能在到期日行权。美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。

    Q4:为什么通常一个美式期权持有者最好的做法是将期权持有到到期日,而不是立即执行期权?

    哈哈 刚考完金融工程 我来回答你 美式期权只有在在到期日之前,标的股票有股息分配时才有可能会提前执行获得更高的收益。
    可以想象,两只完全一样的股票,如果一只在t时刻发送D的股息,另一只不发股息,他们的价格在t时刻会相差D。可以把t时 股息发放前的那一刻的股票当作前者,发放完股息的股票当作后者,因此发放股息前的股票比发放股息后的股票价格高发放的股息值D
    因此,对于看涨期权来说,在t时刻,我们是否提前执行期权取决于我们现在执行的收益(St-K)和到期时执行的收益转化为的t时刻的现值(ST-K)×贴现因子。(贴现因子涉及到指数形式不好打,学金融的都应该知道的)。其中在t时刻我们不知道ST,只能用(St-D)/贴现因子 来进行估计。所以,二者的差异在于D和K的未来值与现值之差。K的未来值与现值之差又可以看作是面值为K的存款的利息差。综合来说,如果你在t时刻股息分配之前执行,你将获得股票的股息,但是失去K为面值的存款利息。因此,是否执行就看你比较这两者的大小了。
    当没有这个D支付的时候,如果提前执行,我们得不到D补偿,但是却要失去面值为K的存款利息,这显然是不理智的。因此,一般在没有股息支付的情况下,即使是美式期权我们也不会提前执行。

    Q5:期权如何行权

    期权有两种,一种是欧式期权,一种是美式期权,两者不同在于行权的时间上, 欧式是只能在到期日行权,而美式则是购买后到到期日之间的任何时间。
    行权时,是以约定的价格进行买或买,但无论是否行权都损失手续费。
    我国现在没有期货期权

    Q6:美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样?

    因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是accounting一定懂我的意思
    但是美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价

    Q7:假如期货期权的标的价格是2600.权利金是120 现在涨到2700我现在行权能挣多少钱

    你的行权价格是按2600算,权利金120,涨价才100,看涨期权涨价低于120没有利润。

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