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定期远期汇率与择期远期汇率的区别(择期远期汇率)

定期远期汇率与择期远期汇率的区别(择期远期汇率)

内容导航:
  • 择期结汇和远期结汇有什么区别
  • 择期远期外汇与外汇期货的区别
  • 远期外汇交易与择期外汇交易的区别和联系是什么?
  • 浅谈即期汇率与远期汇率的概念与区别
  • 高人求解已知即期汇率、掉期率,求择期外汇交易中的买入汇率,以及知道两种货币的利率及即期汇率求远期汇率
  • 求助:择期远期汇率的计算
  • 什么是远择期结汇业务?
  • Q1:择期结汇和远期结汇有什么区别

    远期结售汇业务是确定汇价在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务(即期结售汇中两者是同时发生的)。客户与银行协商签订远期结售汇合同,约定将来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天,客户可按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。

    外汇择期交易是指由交易双方约定于未来某一段时期,依交易当时所约定的币别、汇率及金额可随时进行交割的交易活动。外汇择期交易主要为一部分无法掌握确定的远期交割日的进出口商提供远期的汇率锁定服务,以帮助他们控制汇率风险。与远期外汇买卖相比,外汇择期交易为客户提供了较大的灵活度。

    Q2:择期远期外汇与外汇期货的区别

    估计又是那种行不行权的区别吧.
    万恶的钱

    Q3:远期外汇交易与择期外汇交易的区别和联系是什么?

    (一)远期外汇交易的含义
    远期外汇交易(Forward Transaction),又称期汇交易,是指买卖双方(其中至少有一方是银行)成交后,不立即进行交割,而是在未来的某个约定日期(至少是成交后第三个营业日以后)进行交割的一种交易方式。通过远期外汇交易买卖的外汇称为远期外汇或期汇,使用的汇率称为远期汇率。
    远期外汇交易是通过合同(合约)来完成的,它是买卖双方达成的协定。合同一经签订,双方必须按照合同的有关条款履行,不能任意违约。合同中一般包括五方面的内容:货币种类、汇率、数量、交割期限以及买卖外汇的类型(到期买进还是卖出)。
    常见的远期外汇交易的期限为1个月、2个月、3个月、6个月、9个月及12个月,当然也有短至几天或长至1年以上的,不过这在实际中比较少见。
    综上,我们可以总结出远期外汇交易的特点:即三个固定:价格(远期汇率)固定、数量固定、交割期限固定。
    (二)远期外汇交易的种类
    远期外汇交易,根据交割日的不同可分为固定交割日远期交易和择期交易两种类型。
    1、固定交割日远期交易
    固定交割日远期交易是指交割日期固定的远期外汇买卖活动。这种交易的特点在于交割日一旦确定,双方的任何一方都不能随意变动。我们通常所说的远期外汇交易指的就是这种固定交割日远期交易。
    2、择期交易
    择期外汇交易,是指在做远期交易时,不规定具体的交割日期,只规定交割的期限范围。在规定的交割期限范围内,客户可以按规定的汇率和金额自由选择日期进行交割。
    客户在签订贸易合同后经常不能把未来收付款的具体日期确定下来,只能预期将来的某一段时间内将收、付一定外汇款项,为了防止收付款时汇率的变化产生损失,客户可以通过银行为其叙做择期外汇买卖,这样,在约定的时期内,客户可以自由选择交割的日期。客户在做择期外汇买卖时,应尽可能地缩短未来不确定时间,以便获得更有利的远期汇率。
    例如:某公司2003年4月3日向中行提出用美元购买欧元,预计对外付款日为7月7日于8月5日,但目前无法确定准确交割日期。公司与中行叙做择期外汇买卖,交割日为7月7日至8月5日中的任何一银行工作日,远期汇率为1.0728。无论汇率如何变化,公司都可选择7月7日至8月5日中的一银行工作日按汇率1.0782从中行买入欧元。

    Q4:浅谈即期汇率与远期汇率的概念与区别

    有即期汇率、远期汇率,没有预期汇率之说,非要说有,那应该是对汇率的预期。
    即期汇率是指交易发生时当天的汇率。远期汇率是指未来某一天的汇率。汇率预期是对未来汇率的期望值。
    意思相近,但有本质区别,远期汇率是期货概念,是指未来某个时点的汇率值,是有确定值的,而汇率预期是不确定的。

    Q5:高人求解已知即期汇率、掉期率,求择期外汇交易中的买入汇率,以及知道两种货币的利率及即期汇率求远期汇率

    1.
    (1)一月期远期汇率:USD/CHF=(1.6620-0.0365)/(1.6640-0.0245)=1.6255-1.6395
    三个月远期汇率:USD/CHF=(1.6620-0.0350)/(1.6640-0.0310)=1.6270-1.6330
    1个月到3个月的择期:USD/CHF=1.6270-1.6395
    银行买入美元的汇率是1.6270,客户买入美元(银行卖出美元)汇率是1.6395
    (2)一月期远期汇率:USD/CHF=(1.6620+0.0245)/(1.6640+0.0265)=1.6865-1.6905
    三个月远期汇率:USD/CHF=(1.6620+0.0310)/(1.6640+0.0350)=1.6930-1.6990
    1个月到3个月的择期:USD/CHF=1.6865-1.6990
    银行买入美元的汇率是1.6865,客户买入美元(银行卖出美元)汇率是1.6990
    2.
    是均衡汇率的计算问题
    港币利率为6%,美元利率2%,即期汇率USD/HKD=7.8850/70,就有可能:借美元(借期三个月,假如存与贷利率一样),即期兑换成港币,存款(投资三个月,利率4%),三个月以后连本带利取出,再兑换成美元(远期汇率设为R),以偿还借美元的本利,市场处于均衡时,理论上可以计算出均衡汇率R
    1*7.8850*(1+6%/4)/R1=1*(1+2%/4) ,R1=7.9635
    同理也可计算出另一个汇率水平:
    1/7.8870*(1+2%/4)*R2=(1+6%/4),R2=7.9655
    3个月远期汇率为:USD/HKD=7.9635/55
    显然R变大了,也就是说港币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值

    Q6:求助:择期远期汇率的计算

    5个月远期汇率:GBP/EUR=(1.8420-0.0100)/(1.8430-0.0080)=1.8320/1.8350
    5个月远期汇率:GBP/EUR=(1.8420-0.0145)/(1.8430-0.0120)=1.8275/1.8310
    (1)请报价银行报出5个月至6个月的择期远期汇率GBP/EUR=1.8275/1.8350
    (2)客户向银行择期卖出100万EUR,可得英镑1000000/1.8350=544959.13

    Q7:什么是远择期结汇业务?

    远期结售汇业务是指外汇指定银行与客户协商签订远期结售汇合同,约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限;到期外汇收入或支出发生时,即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。
    为什么要办理远期结售汇业务?
    通过远期结售汇业务,客户可有效规避汇率风险,锁定未来时点的交易成本或收益。并且客户可根据自身情况,选择有利的交易时机和交易价格,提高资金使用效率。
    例如:晨星公司欲将其持有的某公司股权转让给美国联兴公司,协议收购金额为1亿美元,收购资金将在三个月后汇入,为避免汇率风险,3月12日,晨星公司向我行申请三个月远期结汇交易。
    3月12日,我行三个月远期结汇价格为827.53,交割日为2003年6月12日,届时晨星公司将向我行支付1亿美元,我行向晨星公司支付人民币827.53/100*USD100,000,000=RMB827,530,000。晨星公司已经在827.53汇率水平上锁定了收益,规避了人民币升值的风险。

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