看涨期权卖方的最大损失是（关于看涨期权买卖双方）

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简述看涨期权和看跌期权的收益和损失

看涨期权买卖双方盈余情况

期权中买方的最高损失为权利金，卖方的最高收益为权利金是正确的吗？

看涨期权，对于买方而言，赢利有限，亏损无限

用文字公式和图分别描述看涨期权买方和卖方的收益和利润

为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

看跌期权的买方和卖方如何区分？

Q1：简述看涨期权和看跌期权的收益和损失

这2个期权都是一样的收益和损失，最主要的是期权的买方理论收益无限大，损失是自己的全部权利金，卖方损失理论无限大，收益是收到的权利金

Q2：看涨期权买卖双方盈余情况

期权的交易是一种零和游戏。卖方的盈亏与卖方的盈亏相反。在看涨期权中，买方付出的是权利金，其最大的亏损就是权利金，其盈利是无限的。对于卖方来说，其盈利只有权利金，亏损却是无限的。

举个例子，某投资者以5元的价格，买入某股票看涨期权，当股票价格涨到15块时可以行权。那么理论上讲，股票的价格可能涨到20块，25块，100块甚至更高，因此投资者的盈利是无限的；如果股票的价格跌了，买方可以选择不行权，此时亏损的就是权利金5元。

对于期权的卖方来说。他卖出一份该看涨期权，获得的收益是权利金5元。但如果股票涨到20元，他就要亏损5元，如果涨到25元，他就要亏损10元，如果股票涨到100元甚至更高，那么他就会亏损更多。只要买方要行权，他就必须按照期权合约来执行。因此卖方的盈利是有限的，只有权利金，而亏损则是无限的。在看涨期权中，买方和卖方的盈亏分布，也可以用下图来表示。其中买方即多头，卖方即空头。

Q3：期权中买方的最高损失为权利金，卖方的最高收益为权利金是正确的吗？

无论看涨看跌期权都正确，买方的最高损失就是付出的权利金，收益没有上限；卖方的最高收益是收到的权利金，但损失没有上限

Q4：看涨期权，对于买方而言，赢利有限，亏损无限

正确
期权买方可以选择 执行权利或者不执行权力
而卖方必须做好履约的准备。
所以此题是正确的

Q5：用文字公式和图分别描述看涨期权买方和卖方的收益和利润

首先，收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益，横轴为到期日当天股价，所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例，收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格，表示收益是等于期权价格的负数)，直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上，代表相对比例的收益。

Q6：为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:
1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。
实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

Q7：看跌期权的买方和卖方如何区分？

不管看跌还是看涨期权，只要是买方，那他就是拥有了一项未来买入或者卖出某种商品或金融资产的权利，这个权利的获得通过支付期权费，也就是权利金来获得。对于期权的买方，最大亏损也就是这个期权费了，亏损是可控的，相反期权的卖方风险是无限的，而最大盈利也就是买方的期权费了