股票收益率服从正态分布吗（假定某股票的收益率服从正态分布）

内容导航：

股票收益率服从正态分布，这种假设合理吗？

为什么股票价格服从对数正态分布

收益率的方差和正态分布是怎么回事？

"收益率的方差"和"正态分布"是什么意思?

请检验沪深300价格收益率序列是否服从正态分布

假设证券A的预期收益率为10%，标准差是12%，

假设证券市场中有股票A和B，其收益和标准差如下表，如果两只股票的相关系数为-1。

Q1：股票收益率服从正态分布，这种假设合理吗？

不合理 未正确刻画偶然突发事件的影响

Q2：为什么股票价格服从对数正态分布

我们可以假设连续复利,用lnS1-lnS0来近似股票的收益(S1-S0)/S0,而且根据集合布朗运动可知,此收益是服从正态分布的。

Q3：收益率的方差和正态分布是怎么回事？

这是概率统计的一种方法。正态分布也是求大概率事件的发生率（一般3倍的西格玛已经足够）。

Q4："收益率的方差"和"正态分布"是什么意思?

方差：在概率论和数理统计中，方差（英文Variance）用来度量随机变量和其数学期望（即均值）之间的偏离程度。
http://baike.baidu.com/view/172036.htm
正态分布：正态分布（normal distribution）又名高斯分布（Gaussian distribution），是一个在数学、物理及工程等领域都非常重要的概率分布，在统计学的许多方面有着重大的影响力。若随机变量X服从一个数学期望为μ、标准方差为σ2的高斯分布，记为：则其概率密度函数为正态分布的期望值μ决定了其位置，其标准差σ决定了分布的幅度。因其曲线呈钟形，因此人们又经常称之为钟形曲线。我们通常所说的标准正态分布是μ = 0,σ = 1的正态分布。
http://baike.baidu.com/view/45379.htm
希望帮助到你，望采纳，谢谢~

Q5：请检验沪深300价格收益率序列是否服从正态分布

股市有自己的去年规律，它不是随机的数，所以不服从正态分布。

Q6：假设证券A的预期收益率为10%，标准差是12%，

（1）投资组合的预期收益率等于证券A和B的预期收益率加权平均，权重为投资比例，即r=0.6*0.1+0.15*0.4=0.12，即12%。
（2）根据两项和的方差公式：Var（A，B）=Var（A）+Var（B）+2*相关系数*D（A）*D(B)，因为方差等于标准差D的平方，所以，相关系数=（0.14平方-0.12平方-0.18平方）/（2*0.12*0.18）=-0.63。表明A和B的变化趋势相反。

Q7：假设证券市场中有股票A和B，其收益和标准差如下表，如果两只股票的相关系数为-1。

这道题是希望通过运用两只股票构建无风险的投资组合，由一价原理，该无风险投资组合的收益就是无风险收益率。何为无风险投资组合？即该投资组合收益的标准差为0，由此，设无风险投资组合中股票A的权重为w，则股票B的权重为（1-w），则有：
{(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0
等式两边同时平方，并扩大10000倍（消除百分号），则有：
25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0
化简为：
225w^2-300w+100=0
(15w-10)^2=0 则w=2/3
则，该投资组合的收益率为：2%*（2/3）+5%*（1/3）=9%/3=3%