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明阳转债明天上市价格预估(债转股100可转几股)

明阳转债明天上市价格预估(债转股100可转几股)

内容导航:
  • 转债盘中交易技巧
  • 山鹰转债后天上市预估价格?
  • 如何投资可转债?
  • 关于股票配债
  • 债转股计算?
  • 初始转换价格为每股10元. 每份债券可转换转换为10股普通股股票(每股面值1元) 是什么意思阿~
  • 已申构的明阳转债配股持仓怎么没有?
  • Q1:转债盘中交易技巧

    容棪
    备受瞩目
    互联网运营,理财小能手,愿意分享关于理财和职场的故事
    可转债|教你几招,成为可转债交易高手!!!
    来自专栏可转债
    9 人赞同了文章
    为你朗读
    5 分钟
    可转债|教你几招,成为可转债交易高手!!!

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    嘿!小伙伴们~
    我是带你一起搞钱的猪猪侠~
    昨个儿,猪猪侠教给大家怎样构建自己的可转债投资组合,小伙伴们有没有自己试试看呢?
    别忘咯,实践才能消化内容哟~
    今儿,咱就来聊聊如何成为交易好手?
    这里以华泰证券的手机APP——涨乐财富通为例。
    如何买入?
    在“交易模块”-“普通交易”这里直接点击“买入”,在交易界面输入想要购买的可转债代
    码就可以了。
    注意:虽然可转债的最小交易单位是10张,但在我们实际买卖中,填写买入数量的时候,上交所和深交所上市的可转债填写数量的方式会有所不同。
    上交所—用1000元买10张可转债的时候,应该填写“1”,申购是以“手”为单位,1手就是1000元,可转债交易代码开头是“11”
    深交所—用1000元买10张可转债的时候,应该填写“10”,申购是以“张”为单位,10张就是1000元,可转债交易代码开头是“12”
    在我们输入转债交易代码时,证券交易软件会根据我们手中的资金,自动弹出我们可以购买的数量,大家在买入的时候手动输入想要买入数量即可。
    如何卖出?
    同样的操作,在“交易模块”-“普通交易”这里直接点击“卖”。
    在交易界面输入想要卖岀的可转债代码,根据自己手中的转债持有量,手动输入想要卖出的数量即可。
    转债的价格和股票的价格一样是实时波动的,我们可以自己设置买入的价格和卖出的价格,不过也要避免设置的价格太高而卖不出去的风险哦。
    这里值得注意的是可转债的交易是T+0,也就是买入当天就可以卖出,另外在交易时没有涨停跌停的限制。
    如何债转股?
    转债在转股时,一般也可以通过交易软件完成,不过也有券商会要求到柜台办理
    通常,可转债在发行上市之后并不能立刻转换为股票,要等转债上市一段时间后才能进行转股,这个时间周期通常是半年,具体情况要视每个可转债的合同而定。
    可转债允许转股的那个日期,就叫做转股起始日,这个我们可以直接在集思录上看到。
    以湖广转债为例,如果我们买入了100张湖广转债的可转债,而且它也到了允许转股日期,我们想要拿出50张进行债券转股。
    首先,在交易界面点击“其他交易。
    其次,在其他交易界面点击“债转股”。
    最后,在债转股界面输入可转债的转股代码以及想要转股的债券数量,委托账号会在我们输入转股代码后自动弹出,可以不用写。
    注意哟~转股代码和我们买入可转债时的代码是不样的,在集思录上我们可以看到可转债对应的转股代码。
    可转债最终转股的数量,要用面值100元乘以持有数量÷当前转股价计算。
    算岀来的数值整数部分就是我们转股后拥有的股票数量,不足1股的部分将返还现金到股票账户里。
    我们还是以湖广转债为例,在前面我们说,用50张债券进行转股,湖广转债的转股价为7.92。
    那么我们获得的股票数=50×100÷7.92=631.31,其中这0.31股不足1股,将会以现金的形式返还到账户中。
    何时买卖?
    买入:我们筛选出来的可转债组合,到期收益率为正的都可以买入。
    卖出:当公司的股价在转股价的130%以上并保持一段时间就会触发公司的强制赎回条款,这样受供求关系的影响,就会使得可转债的价格上涨至少30%。
    核心原则
    ·不到130,绝不卖出,而强赎条款就是我 们丰收的信号,在没有正式强制赎回之前
    不要轻易放弃可能更高的收益。
    ·如果可转债从来没有涨到过130,一直不 温不火地在100元附近徘徊,那也没办法, 我们只有等公司还本付息了。
    在之前举的例子当中,有个可转债的最高价曾经涨到了200多,那我们130元就卖完了,岂不是后面的利润都吃不上了?
    首先,我们需要明确,最高价的顶部是不可预估的,所谓最高价都是事后统计的,结果,就像看世界杯,只有看到最后才能知道谁是冠军一样,我们只有在最后才能知道什么时候才是可转债的最顶部,所以我们很难正正好好在最顶部卖出。
    既然很难在最高价的顶部卖出的话,在最高价的肩膀卖出不是也很划算吗?即使赚不到全部,也可以赚个大头嘛~
    如何找到最高价的肩膀呢?
    1、我们可以记录可转债的每个价格,找到当前出现过的最高价并记录下来,一旦可转债的价格跌破历史最高价的90%,马上卖出。
    2、用历史最高价减去10元就可以卖出。
    我们以丝绸转债为例:
    1998年8月27日上市
    2000年6月27日退市
    存续大约两年时间
    期间可转债最高价为371.96元
    若按面值100元买入
    按最高价371.96元卖出的话
    年化收益率高达93%
    在这两年内,最高价是371.96元,当它跌破90%时,价格为334.76元,若按面值100元买入,334,76元卖出的话,收益率是83%。
    如果用最高价减去10元,价格就是361.96元,收益率就是90%。
    虽然没有在最高价卖出,但是收益也不错!
    这如何看历史价格?
    这里我推荐大家可以利用“雪球网”
    网址:https://xueqiu.com
    在搜索栏里输入需要查询的可转债代码,然后在导航栏点击“日K”,这样就可以看到历史价格曲线了。
    可转债的禁忌以及安全边界
    1、切记短线交易
    持有可转债的期间,不要一有风吹草动,就去追涨杀跌,买入可转债后,当可转债的价格符合我们的卖出条件了,也就是可转债的价格已经上涨到130元以上了,我们才开始考虑卖出,当然我们也可以用高价法卖。
    2、切忌被迫卖出
    可转债是有可能要持有好几年的,那么对资金的规划就是个非常重要的问题,切忌不要把明年结婚用的彩礼,后年给儿子上学的学费等等拿出来投资可转债,我们投资可转债的钱一定是要确定3-5年内都不会用到的钱。
    3、切记集中投资
    只要买入到期收益率>0的可转债,就一定是保本的,但一切的前提是要建立在公司不倒闭,老板不违法的基础上。
    虽然能发行可转债的公司,都是经过我们国家有关机构重重审核的,历史上还没有出现过违约的情况,但还是要以防万一。
    为了应对极端情况,我们要需要分散投资到至少10只可转债,这样即使真的暴雷了一只,对我们整体的盈利也不会有太大的影响。
    只要大家安心待在安全边界以内,可转债的投资就是一件特别轻松愉快的事儿。
    好了,到今天为止,可转债的内容就结束啦~
    这里,猪猪侠最后提醒大家!!!
    不越界!!!
    不越界!!!
    不越界!!!
    来自专栏
    可转债
    容棪 · 23 篇内容
    7.30打新指南:这个肉签不打就是傻啊~
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    编辑于 07-28
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    可转换债券
    理财
    投资
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    Q2:山鹰转债后天上市预估价格?

    最近这几天行情比较好,我觉得像是定位在108左右吧。转债一般都不大会亏本的,但是呢盈利呢也不会太多。

    Q3:如何投资可转债?

    给可转债初级选手的入门文章。
    其实就是解决几个问题:
    一,可转债是个什么东西?
    它其实是一种债券:每张面值100元,买入一张可转债,相当于我们把钱借给上市公司,等到债券到期(一般是5-6年),上市公司还本付息,利息平均年化2%左右。
    利率是真低到尘埃里了,可是没关系,因为它不仅仅是债券,还是可以转成股票的债券。
    持有这种债券的人,有一个权利:能用手里的债券,转换成对应的上市公司的股票。
    比如盛路转债,就能换成盛路股份的股票。
    当我们理解转股这件事的时候,先要理解几个价格。
    一个是可转债的价格,一般在面值100元附近波动;
    一个是可转债对应正股的价格,就是我们最熟悉的股价;
    一个是把债券转成股票的转股价,也可以理解成当我们转股之后,持有股票的成本价。举个例子,
    我们手里有1张盛路转债,每张面值是1000元。
    如果我们想把它转换成正股盛路通信,就得按照这只可转债的转股价(6.88)来转。
    10张转债 × 转债价值100 ÷ 转股价每股6.88元,一共能转成约145股,现在盛路通信每股价格9.3,那么转股后的价值就是1350左右。
    二,可转债怎么赚钱?
    可转债的赚钱方式,有太多了,但是我最喜欢的,也是最保险的一种,就是等,等来一个牛市。
    然后有两种可能:
    1. 债券面值会长,我们可以直接卖掉可转债,就跟买卖股票一样的逻辑,低买高卖。
    比如我以100块的价格买了100张的盛路转债,花了1万块钱,现在盛路转债每张的面值从100变成了134,那我每张赚了34块,一共赚了3400。
    2. 牛市来了,股票的价格会涨起来,而可转债的转股价格是没变的,那我们就可以用比较低的转股价格,转换成股票,再卖出股票,盈利。
    3. 打新债。以目前的这个可转债的行情,打正股质地不错的新债,大概率都是能赚钱的。
    打新债,就意味着你持有这只可转债的成本是100元,只要他涨超100元,就有利润了。
    其实一上市就低于100元也不要紧,我在行情比较差的时候打的新债,蓝盾转债,上市当天就破发,一度跌到90元,现在随着这波似牛非牛的行情,涨到了113.
    写这一点,就是为了说明一件事,只要熬得住亏损,可转债就能迎来盈利。
    当然一种情况例外。
    买可转债或者打新的时候,还是要看好正股的情况,太垃圾的上市公司,也是有债券违约的风险的。
    三,可转债如何保底?
    我经常念叨的,就是喜欢做低风险投资,喜欢买可转债,非常重要的原因就是可转债有很强大保底能力。
    我们来假设几种情况:
    1. 可转债的价格一跌再跌,股票市场熊的暗无天日,可转债的价格也都跌到100元以下。
    但没关系,我们就死扛,一直到债券到期,拿上个五六年,只要这家上市公司没破产,还是要给我们还本付息的。
    我们也没必要担心这五六年没有赚到钱,因为就按照我这种假设,90%的人都是在赔钱的,而我们还能赚到一点钱,烧高香好嘛!
    2. 股市平平无奇,但我们买的可转债对应的正股跌惨了,而一般转债的价格要随着正股的价格波动。
    正股惨兮兮,意味着转债价格也涨不起来。
    没关系,可转债还有个回售条款:如果上市公司的收盘价格,持续30个交易日,都低于转股价的70%,意味着我们只要转股,就会赔很多钱。
    这时候,我们有权以100元+利息的价格,把可转债回售给公司。
    这是我们的权利,可以行使,也可以不行使。如果上市公司没钱,想避免回售,那就得抓紧把股价给拉上来才行。
    这两种最最糟糕的情况下,我们都还能保住本金,可转债够厉害了吧!
    不过话说回来,这两种情况,我们作为小投资者不愿意看到,上市公司同样也不愿意看到。
    为啥?
    因为他们发债,一发就十个亿八个亿的,即使只有年华2%的利息,也不愿意还本付息呀。
    他们更希望这样子:大家都积极的转股,转股之后,债主们纷纷变成了股东,钱不仅不用还了,还相当于变相增发了股票。
    所以,在可转债这种东西上面,咱们和上市公司的愿望,一样一样的。
    上市公司有一种方法,能帮助这种愿望得以实现。
    就是下调转股价。
    当某一只可转债对应的正股股价连续20个交易日里,有10个以上的交易日收盘价都低于转股价的85%,董事会就可以提出下调转股价了,然后通过股东大会表决,通过了就能下调转股价了。
    下调转股价,可以表达出上市公司积极向上拉股价的态度,所以能给小投资者们一些信心,自然也就能拉一下转债价格了。
    以上,你看了可能觉得:道理我都懂,可转债太适合我这种傻白甜投资了。
    四、可是那么多转债,我买什么呢?
    可转债很多的指标,很多数据,因为今天是写给入门人士看的,所以就分享最最简单的一种买法:
    可转债的价格合适、安全就买。
    具体方法是,在以下三个价格之下,都可以买。
    1. 面值价
    面值价就是100块。
    只要在100块以下买入,坚定的持有,最差的情况是,债券到期,赚个年化2%左右的收益。
    2. 回售价
    回售价格稍微高一点,因为回售价一般是面值的100元+年度利息。
    为什么说回售价是安全的呢?
    因为如果正股跌的不行,到了回售标准(上市公司的收盘价格,持续30个交易日,都低于转股价的70%)的时候,我们是有权利把手里的可转债,以回售价格卖回给上市公司的。
    那我们就能赚个回售价和面值价中间的差价。
    3. 到期价
    到期价就是面值+到期利息。
    即使出现我所描述的最糟糕的投资画面,我们可以一直拿到期,这意味如果我们以到期价买入可转债,最后熬到期,一分钱不赚,也能一分钱不赔。
    在这三个价格以下买入可转债,只要发行的上市公司正股质地过的去,不是超级垃圾那种的,都是既安全又可期的。
    安全的意思是,只要长期持有,不赔;
    可期只要遇上牛市,就能赚不少。
    这是最傻瓜的一种选择可转债的方式。
    五、当你通过这个傻瓜式方法,找到了想买的转债的时候,大概又有一个问题,就是怎么买。
    很简单,分三步:
    1. 准备好钱,长期不用的钱,因为如果短期亏损,而你又恰好用钱,那就只能让账户的亏损变成真正的亏损了,所以说,要准备好长期不用的钱,为等待盈利创造足够的时间。
    2. 准备好股票账户,没有股票账户的去开一个就行,现在好多券商都能在线开户,不需要跑营业部啥的。
    3. 在股票账户里输入你想买的可转债的代码,以及想买多少张,点击买入就行了。
    这里购买方式,建议分散一些。假如你想买5万块的,可以买5-10只可转债。
    分散购买,也就意味着分散风险。
    ……
    基本就这样,其中可能还会涉及许多细枝末节,比如如何动态的调整仓位,如何看正股的基本面条件,还有如何根据可转债的发行书看可转债本身的优劣等等,以后再慢慢丰富吧。

    Q4:关于股票配债

    中国银行(601988):可转债6月2日发行,机构建议积极申购
    ■中国证券报
    中行可转债基本资料
    存续期限 6 年(2010/6/2-2016/6/2) 发行规模 400 亿
    票面利率 0.5%,0.8%,1.1%,1.4%,1.7%,2.0% 利息补偿 4 元
    转股期限 5.5 年(2010/12/2-2016/6/2) 初始转股价格 4.02元/股, 6
    月3日后调整为3.88元
    有条件回售条款 无 回售价格 无
    修正条款 任意连续30个交易日中15个交易日的A股收盘价低于当期转股价格
    的80%
    修正幅度 修正后的转股价不低于股东大会召开日前20个交易日股票均价和前1
    交易日的均价,也不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值
    提前赎回条款 转股期内,A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘
    价格不低于当期转股价格的130%(含130%), 公司有权按债券面值加当期应计利息的
    价格赎回全部或部分未转股的可转债.
    到期赎回价格 106 元
    中国银行可转债定于6月2日发行.发行方式为向发行人除控股股东以外的原A股
    股东优先配售, 优先配售后余额部分采用网下对机构投资者配售和上交所交易系统
    网上定价发行相结合的方式进行.
    招商证券:上市价格预估为103元-105元,老股东可以参与配售.预计网上申购中
    签率1.5%-2.3%,网下资金实际中签率7.5%~11.5%.按中行转债上市首日成交均价10
    4元以及申购中签率1.84%计算,网上申购期间收益率0.074%左右(年化收益率3.838%
    左右).网下申购期间收益率为0.37%(年化收益率19.189%), 网下申购收益率极为可
    观.
    东方证券:预计正股位于4元附近时转债市场价值在105元左右.按照每股配售3.
    75元面值可转债的比例以及目前正股4元左右的股价计算, 整体配售收益率在2.42%
    左右,配售收益率较高.估计网上网下申购中签率在2%左右,按照首日涨幅5%计算,网
    上单次申购收益率0.1%左右,年化收益5%左右.网下申购有5倍杠杆,则网下单次申购
    收益在0.5%附近, 年化收益在25%附近.即使上市价格在101元附近,网下单次申购收
    益率在0.1%左右,年化收益也达到5%,申购收益率较高.
    国泰君安:假设中行转债上市日时,转股价值仍为100元,中行转债的上市价格定
    位有可能在105-110元.预计中签率约为2.66-3.79%,网上投资者申购收益约为0.20%
    -0.28%;网下投资者有5倍杠杆,申购收益可达1%-1.4%,申购收益较高.

    Q5:债转股计算?

    你就拿100/2.39=41.84股.说真的,早前持有民生转债的人都发了.

    Q6:初始转换价格为每股10元. 每份债券可转换转换为10股普通股股票(每股面值1元) 是什么意思阿~

    面值为100元的可转换债券,当转换成股票的时候,每份债券面值为100元,因此可以转换的股数是:100/转换价格。如果转换价格是10元,就可以转换成10股股票。

    Q7:已申构的明阳转债配股持仓怎么没有?

    没关系,只是没有显示而已,到时会显示出来的。

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