沪深300股权风险溢价(a股的股权风险溢价是多少)
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Q1:中国股市市盈利率为什么那么高?
最近沪市平均市盈率约为38倍,深市37倍,沪深300指数为33倍,A股目前的PE水平比成熟市场平均高70%,比新兴市场平均高45%。
但是,各国之间的市盈率不可比,因为资金成本(无风险收益,以债券收益近似)不同。因此需要对比股权风险溢价,而从现在看各国的股权风险溢价很接近。美国市盈率20倍,但资金成本高(5.25%左右),股权风险溢价约为0;H股指数16倍PE,资金成本高(6%左右),股权风险溢价也约为0;中国沪深300指数33倍PE,资金成本低(3%-4%左右)股权风险溢价也约为0。也就是说,从相对估值看,国内外股市的价值接近,并不像多数研究指出的国内估值比国外高很多。
当然,从绝对估值看,估值是偏高,正常情况下股权风险溢价应该大于0,国内历史上看在0%-6%之间。因此,虽市场绝对估值偏高,但相对估值与国外接近。
Q2:中国股市现在风险溢价是多少,有没有什么简单的计算方法
中国连无风险收益率都测不出来,更不要谈风险溢价。大家也都是估计个值算了。
Q3:什么是沪深300的隐含ERP?
沪深300指数简介:
由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数简称:沪深300;
与沪深市场现有指数相比,沪深300指数有何特点?
现在市场中的股票指数,无论是综合指数,还是成份股指数,只是分别表征了两个市场各自的行情走势,都不具有反映沪深两个市场整体走势的能力。沪深300指数则是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。指数样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值。成份股为市场中市场代表性好,流动性高,交易活跃的主流投资股票,能够反映市场主流投资的收益情况。
Q4:为什么要研究中国股票市场风险溢价
所谓的market risk premium=average return rate of the stock market - risk free rate
也就是整个股票市场的平均收益率-无风险收益率就得到了所谓的股权风险溢价了
A股市场的风险溢价,应该可以用沪深指数的变化率乘以自身市值的权重来计算,当然,用去年来算,自然溢价值为负了
其实就是CAMP模型,你可以研究一下啊,不要中英夹杂问得那么玄乎嘛~~
Q5:请问股权风险溢价率(Erp)参照哪个利率?
确实没有一个统一的标准。一般情况下,在银行一年期
存款利息
的1~2倍之间选用。保守点的投资者可以取2倍银行利息,比如巴菲特就是这样取的。积极点的投资者取1倍银行利息也是可以的,无非风险偏大些,但更能选择有成长性的企业。祝你成功。
Q6:中国股市市场风险溢价是多少
所谓的market risk premium=average return rate of the stock market - risk free rate
也就是整个股票市场的平均收益率-无风险收益率就得到了所谓的股权风险溢价了
A股市场的风险溢价,应该可以用沪深指数的变化率乘以自身市值的权重来计算,当然,用去年来算,自然溢价值为负了
其实就是CAMP模型,你可以研究一下啊,不要中英夹杂问得那么玄乎嘛~~
Q7:指数基金的指数在哪里看
指数基金的指数可以在证券公司的APP或者天天基金网或支付宝等看。
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