差价期权组合是什么意思(价差期权计算)
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Q1:关于价差期权的问题,不理解同时买、卖期权
你好
1)这是一个买大P,卖小P的bear spread,既然都是put,那只有当期价格小于行权价格的时候期权才有价值,所以当当期价格大于6.2时,两个P都没有价值,自然都不行权。
换一个思路,你对6.2put的理解是对的,对于6.18的put,他的意思无论何时都可以用6.18卖出标的,现在标的值6.2以上,银行怎么会用6.18的价格把他卖出去呢?
2)同1,当前价格在6.18以上,小P没有价值,不会行权
3)当当前汇率小于6.18时,两个P都会行权,客户将1块美金以6.2汇率结汇成RMB,银行又问客户行权,客户用6.18块RMB换成1美金,净赚0.02点,再扣除手续费0.006就是客户赚的钱,0.0140点,也就是140BP。
注意:哪怕这个时候客户扣除手续费是亏钱的,但是客户一定也会行权,因为不然亏得会更多。同时,当汇率小于6.18时如果客户还是亏钱的,那说明这笔交易无论如何客户都是亏得(整个图形应该在X下方),此时这笔交易理性的客户是不会做的。
4)请参照3,客户在汇率小于6.18时是他盈利最大(且保持不变)的时候,请参照“注意”里的内容
Q2:熊市看涨价差期权和熊市看跌价差期权是什么意思,求一个白话文的解释,谢谢大家,最好详细一点,不要网上
要看懂这句话首先要明白期权的意思。就打个比方来解释期权,通俗易懂:
比方说某只股票当日10元/股,某人看好这只股票,认为5天后能涨到12元/股,于是该人在当日出资与交易机构达成协议,约定5天后依旧以10元/股买入该股。这份协议达成一种5天后能行使的交易权利,即期权。
5天后,如果股价真的上涨了,那么该人行使权利,即仍可以以10元买入,这样该人可以获利,交易机构损失。如果股价反而跌了,那么该人可以选择放弃行权,但是选择放弃行权5天前的出资就将损失,机构获利。
反之看跌期权意义也是一样。
具体跟熊市还是牛市关系不大。无非熊市易出现看跌期权,牛市多看涨期权而已。
希望这么解释你可以明白。
Q3:多头差价看涨期权交易怎么解释?
多头差价看涨期权交易:指买入执行价格较低的看涨期权,同时卖出执行价格 较高的看涨期权。
参考资料:金牛网 www.cf69.com
Q4:期权买方做日内差价是什么意思?
就是要玩T+0交易,挣差价的意思了。但保持仓位不变,只是降低成本的操作。
Q5:期货投资分析考试第九章期权,水平价差期权组合例题 blacd-scholes
期货系系统习题集上有
Q6:期货期权计算题:某一交易商品以92的报价购买了1份3月份交货的为期3个月短期国券期货合约,而后来又以...
价差
Q7:如何计算蝶式期权策略的盈亏平衡点
蝶式差价策略由3种具有不同执行价格的期权组成。其构造方式为:买人一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权,买人一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权,并卖出两个具有执行价格为K2的欧式看涨期权,其中K2为K1及K3的中间值。一般来讲,K2接近于当前股票价格。这交易策略的盈利表示在下图中。
可以看出每个头寸以及整个收益的平衡点。
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