牛式期权（什么是蝶式期权）

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什么叫铁鹰式期权组合，蝶式价差期权？

中国银行障碍式牛熊证介绍

什么是蝶式期权？

请教一下各位高手什么是铁鹰式期权组合，日历价差期权组合。能给我举个列子说明一下吗？

丛书上看，跨式期权完全优于宽跨式期权啊？？？？那宽跨式还有什么意义？？？？

有关于碟式期权的计算题

蝶式期权组合问题

Q1：什么叫铁鹰式期权组合，蝶式价差期权？

推荐看一下参考资料
内有对Butterfly Spreads类型期权解释和分析.

Q2：中国银行障碍式牛熊证介绍

中国银行障碍式牛熊证是客户买入相应的障碍式看涨、看跌期权，以期在到期日获得相应收益。该类期权合约是以汇率为标的物、标准化期限和交易面值的带有障碍条件的欧式期权。
温馨提示：
（1）障碍式牛熊证暂不支持平盘功能。
（2）在障碍式牛熊证到期前，如市场汇率波动从未触及敲出条件或已触及敲入条件，该期权到期时，按照普通欧式期权处理，即：如果执行价格优于市场汇率，则银行统一为您执行期权，并通过轧差交易将您收益体现至您账户；如果汇率变动对您不利，则银行统一为您放弃执行期权。如市场汇率波动触及敲出条件或从未触及敲入条件，该期权被提前终止，到期时不产生任何交割。
以上内容供您参考，最新业务变动请以中行官网公布为准。
如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

Q3：什么是蝶式期权？

蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。

Q4：请教一下各位高手什么是铁鹰式期权组合，日历价差期权组合。能给我举个列子说明一下吗？

路过

Q5：丛书上看，跨式期权完全优于宽跨式期权啊？？？？那宽跨式还有什么意义？？？？

宽跨式期权与跨式期权的区别宽跨式期权与跨式期权类似，预期价格会有大波动，但是不确定方向。但是与跨式期权相比，价必须有更大的波动才能获利，但是当估价位于中间价态时，宽跨式期权的损失也较小。

Q6：有关于碟式期权的计算题

你的题目出的有点问题了，你检验一下
蝶式套利的最大盈利和亏损公式是：
最大亏损=卖出期权收取的权利金之和—买入期权支付权利金之和，即期权费收支之和
最大盈利={（最高协议价—最低协议价）—最大亏损}/2

Q7：蝶式期权组合问题

一般期权组合问题都是分区间讨论，这是最原始的方法，但是无论什么样的高级办法都是在原始方法推导的基础上得出的。
1、如果5月份玉米的市场价格是低于或者等于260，那么四份期权全都不执行，损益直接由构建期权的费用决定，此时收益25+17-18*2 = 6 美分。
2、如果5月份价格大于260小于等于270，不妨设为x，那么卖出的260的那份看涨期权会被执行，其余期权不被执行，那么被执行的那份期权亏损了 x - 260 美分，由x的取值范围知道亏损从 1~10，所以此时总收益为 5 ~ -4 美分（费用上收益 - 期权被执行的亏损）。
3、如果价格大于270小于等于280，设为y，那么除了280的那份不执行，其他都执行。260那份亏损 y - 260；270的两份分别收益 y - 270；于是三份期权的总收益为 2*（y-270）- (y-260) = y - 280.同理，由y的取值范围知道，亏损为 9~0，于是包含费用在内的总收益为 [-3，6]。
4、价格在280以上，那么全都被执行，设价格为z，那么260的那份损失为z-260；270的两份每份收入z-270；280的损失z-280.于是四份总收益为
2*（z-270）- （z-260）-（z-280） = 0，所以总收益和第一种情况一样为6美分。
这是最完整也最原始的分析过程。当然可以根据蝶式期权的性质和损益计算公式来计算，不过显然那样对基础知识本身要有一个好的理解。
希望对你有所帮助。 答案选择B