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明股实债的法律风险(明股实债为什么禁止)

明股实债的法律风险(明股实债为什么禁止)

内容导航:
  • 什么是明股实债?
  • 明股实债一般适用于哪些情形?
  • 名股实债法律法规允许吗?是怎么规定的?
  • 明股实债为什么这么火
  • 什么是明股实债?
  • 关于合同无效之后的争议具体解决办法,具体案例
  • 私募基金投资明股实债需要披露回购协议吗
  • Q1:什么是明股实债?

    1、“明股实债”一词既非法律名词,也不是专门的融资工具名称,主要表达了融资模式内在的契约与双方权利义务关系的逻辑,所借以实现的具体融资工具形式并不唯一。名义上是入股,实际上是借债。估计是这公司基本面不是太好了,为了渡过困局,向他人提出入股的诉求,“明股实债”可能是提示入股的风险。

    2、典型的明股实债类融资工具交易结构通常由委托代理(认购)、投资入股、退出增信三个环节构成。

    3、明股实债类融资工具并非监管政策所直接规定的品种或类别, 而是一系列资管产品投资协议形成的组合。相关监管文件为该类产品的界定和风险识别提供了参考,对于金融机构投资方而言,涉及风险资本计量问题,对于融资方则涉及金融负债工具或权益工具的确认。

    4、明股实债类融资工具由一系列契约缔结合作多方的权利义务,其中资金方的权益保护很大程度上融合在合约条款中。市场没有不承担风险的回报,作为资产配置机构,应强化对此类融资工具的风险认知,为进一步的风险评估和定价博弈奠定基础。

    5、回购是明股实债类融资工具交易结构的核心,回购的标的是明股实债类融资工具中投资者持有的股权(或股权收益权)。如果底层项目在明股实债存续期之内经营失败乃至破产清算,将导致回购标的不复存在,使回购方远期回购期限届至时回购不能。 故资金方须在决策环节审慎评估底层项目的可持续性,并约定不利情景下的替代方案。

    Q2:明股实债一般适用于哪些情形?

    一、“明股实债”,理论界也称为:阶段性股权让渡,这并不是一个法律概念而是一个实践中产生的概念。它是指资金以股权投资模式(增资或转让)进入目标公司,但附带回购条款,约定一定期限后,目标公司关联方或股东回购上述股权。这种融资手段与单纯的股权投资或债权投资的主要区别在于:投资方形式上通过股权的形式投资,但通过交易结构的设计使得投资主要依靠债权回款。本质上具有刚性兑付的保本特征,系保本保收益的一种具体表现。
    股票市场、信托计划、场外股权投资等都有不少的假股真债的案例发生。明股实债在房地产领域实践中一种重要的融资方式,但由于它既不是典型的股权融资也不是典型的债权融资,其法律性质和效力存在争议。
    二、“明股实债”都是抽屉协议、对外保密的
    三、“明股实债”对融资的债务方有的引力:1、增加自有资本,降低资产负债率,有利于再次贷款;2、不影响决策权和原股东利益;3、融资成本固定,便于安排偿债资金。

    Q3:名股实债法律法规允许吗?是怎么规定的?

    法律不允许,股权和债权不一样。投到公司的资金,不能抽回,只能是转让股权。

    Q4:明股实债为什么这么火

    明股实债:明意上是入股,实际上是借债。
    明股实债是一种优先股,或者约定了回购条款的股权,就相当于债券。
    类债券的股票,即约定收益率和回购条件的融资,资本是将其作为固定收益看待的,因此受到追捧。
    综上所述,明股实债,是稳赚不赔的买卖,这样当然有很多人趋之若鹜了。
    希望能帮到你。

    Q5:什么是明股实债?

    1、“明股实债”一词既非法律名词,也不是专门的融资工具名称,主要表达了融资模式内在的契约与双方权利义务关系的逻辑,所借以实现的具体融资工具形式并不唯一。名义上是入股,实际上是借债。估计是这公司基本面不是太好了,为了渡过困局,向他人提出入股的诉求,“明股实债”可能是提示入股的风险。

    2、典型的明股实债类融资工具交易结构通常由委托代理(认购)、投资入股、退出增信三个环节构成。

    3、明股实债类融资工具并非监管政策所直接规定的品种或类别, 而是一系列资管产品投资协议形成的组合。相关监管文件为该类产品的界定和风险识别提供了参考,对于金融机构投资方而言,涉及风险资本计量问题,对于融资方则涉及金融负债工具或权益工具的确认。

    4、明股实债类融资工具由一系列契约缔结合作多方的权利义务,其中资金方的权益保护很大程度上融合在合约条款中。市场没有不承担风险的回报,作为资产配置机构,应强化对此类融资工具的风险认知,为进一步的风险评估和定价博弈奠定基础。

    5、回购是明股实债类融资工具交易结构的核心,回购的标的是明股实债类融资工具中投资者持有的股权(或股权收益权)。如果底层项目在明股实债存续期之内经营失败乃至破产清算,将导致回购标的不复存在,使回购方远期回购期限届至时回购不能。 故资金方须在决策环节审慎评估底层项目的可持续性,并约定不利情景下的替代方案。

    Q6:关于合同无效之后的争议具体解决办法,具体案例

    从你的卡号来看是银联标准人民币长城信用卡(山东省分)的。
    该卡为准贷记卡,消费、取现等透支都不免息,即只要发生透支都将产生利息,目前按日息利率万分之五收取,期限最长为60日,从发生透支之日起计算,到完全不再透支为止。现金支取透支和消费透支都一样适用。
    你说的通信类支付,凡POS端交易一般都视为消费交易。其他情况请以当地中行规定为准。
    年费标准应该是个人普卡20元/卡,个人金卡是100元/卡。减免情况和条件请咨询当地分行。

    Q7:私募基金投资明股实债需要披露回购协议吗

    这要看投资单位是怎么计划的。如果长期使用,车辆的加油、维修、保险都由投资单位出,就签个融资租赁合同。如果短期使用,且有关的保险等费用由个人承担,就签个经营租赁合同。

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