股权性资本（股权投资分析）

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股权资本和债权资本的各自构成和特性是什么

为什么股权性投资不重分类？

“权益性投资”与“债务性投资”的区别是什么？

权益性资本是什么意思呢？

关于财务报表分析的长期股权投资部分

什么是股权投资 如何去做股权投资

股权投资的优势和劣势都有哪些

Q1：股权资本和债权资本的各自构成和特性是什么

股权资本主要是股东投资。资本溢价，利润再转增资本
债权资本主要是长短期借款
股权没有还本付息压力，股东风险高，因此要求回报高，所以筹资成本高
债券筹资成本低。利息可以抵税。但需要按期还本付息，否则会资金链断裂，无法持续经营

Q2：为什么股权性投资不重分类？

股权：又称为股东权，有广义和狭义之分。
（1）广义的股权，泛指股东得以向公司主张的各种权利；
（2）狭义的股权，则仅指股东基于股东资格而享有的、从公司获取经济利益并参与公司经营管理的权利。作为股权质押标的股权，仅为狭义的股权。
（3）从这个意义上讲，所谓股权，是指股东因出资而取得的、依法定或者公司章程的规定和程序参与事务并在公司中享受财产利益的、具有可转让性的权利。
2、股权是指股份制企业投资者的法律所有权，以及由此而产生的投资者对企业拥有的各项权利。包括自益权和共益权。从经济学角度看，股权是产权的一部分，即财产的所有权，而不包括法人财产权。从会计学角度看，二者本质是相同的，都体现财产的所有权；但从量的角度看可能不同，产权指所有者的权益，股权则指资本金或实收资本。一般，投资者根据股份公司组织形式，认缴股票的种类、数额和对公司所负的有限、无限责任而享有一定的股权，诸如经营管理权、监督权、表决权、红利分配权等决策权。主要是通过购买股票和资本的“参与”，掌握股份公司一定数额的股份，以控制操纵其经营业务的决策权限。有的金融垄断资本家用一定的资本收买和持有一个主要股份公司的股票，以它作为“母公司”，然后以“母公司”为核心，再以一定的控制额去收买并掌握其他股份公司的股票，使之成为“子公司”，继之，再由“子公司”通过持有其他公司一定控制额的股票，使其成为“孙公司”，从而形成层层控制体系，日益扩大股权势力。
3、按照企业股权持有者对企业的影响程度，一般可以将企业的股东分为：控制性股东、重大影响性股东和非重大影响性股东三类。
（1）控制性股东将有权决定一个企业的财务和经营政策；
（2）重大影响性股东则对一个企业的财务和经营政策有参与决策的能力，但并不决定这些政策；
（3）非重大影响性股东则对被持股企业的财务和经营政策几乎没有什么影响。
一个公司按照前期投资比例或者后期购入股权比例占有公司股权，股权占有最大的就是公司的最大股东，对公司事物有较高的决策权。股权投资企业以股权的形式向大众开放部分股权，投资者可以通过购入公司股权的形式参与投资，投资的收益和损失与公司经营情况相当，这就是我们平时所说的炒股。炒股有风险，投资需谨慎，在投资之前，一定要对该公司具有全面的了解。希望以上内容能给您带来帮助。

Q3：“权益性投资”与“债务性投资”的区别是什么？

权益性资本是投资者投入的资本金，体现出资者权益，其资本的取得主要通过接受投资、发行股票或内部融资形成。
权益资本又叫权益性资本，它是指投资者所投入的资本金，减去负债后的余额，而资本金指企业在工商行政管理部门登记的注册资金合计，资本金合计包括企业各种投资主体注册的全部资本金。
债务资本是指债权人为企业提供的短期和长期贷款,不包括应付账款、应付票据和其他应付款等商业信用负债。使用债务资本可以降低企业资本成本。从投资者的角度来说，股权投资的风险大于债权投资，其要求的报酬率就会相应提高。因此债务资本的成本要明显地低于权益资本。在一定的限度内合理提高债务筹资比例，可以降低企业的综合资本成本。
债务资本具有三个主要特点:首先，债务资本的还本付息现金流出期限结构要求固定而明确，法律责任清晰;其次，债务资本收益固定，债权人不能分享企业投资于较高风险的投资机会所带来的超额收益;再次，债务利息在税前列支，在会计账面盈利的条件下，可以减少财务负担。

Q4：权益性资本是什么意思呢？

同学你好，很高兴为您解答！

权益性资本是投资者投入的资本金，体现出资者权益，其资本的取得主要通过接受投资、发行股票或内部融资形成。

权益资本又叫权益性资本，它是指投资者所投入的资本金，减去负债后的余额，而资本金指企业在工商行政管理部门登记的注册资金合计，资本金合计包括企业各种投资主体注册的全部资本金。

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Q5：关于财务报表分析的长期股权投资部分

新企业会计准则规定，投资方占被投资方股权比例在20%以上及50%以下的采用权益法计算投资收益，投资方占被投资方20%以下或50%以上的采用成本法计算投资收益。简单点说，权益法就是年终被投资方一有权益变动，投资方相应的权益也要按持股比例跟着变动，并不一定要投资方实现分红，变动数要根据实际情况来看，这个很复杂，中级会计实务里有详解。成本法就是被投资方有分红，投资方就确认收益，无分红或是亏损投资方不需确认。分析报表两种方法都应该考虑。

Q6：什么是股权投资 如何去做股权投资

什么是股权投资?
股权投资与其它投资方式相同，本质是由于机构或者个体户由于跨期偏好的不同所产生的金融工具。例如某投资者希望在未来某一时间段获得更大的消费能力，并且愿意承担一定的风险，那么就需要靠投资的方式达到此目的。投资的本质正是用于满足投资者的此类需求。
通常来讲，股权投资属于中长期投资，并且涉及的投资金额相对较大。与此同时，股权投资的利润空间也相对较大，但是如此丰厚的回报对应的是较大的风险。股权投资者在成为股东后将会面临股东需要承担的相应责任，此类责任通常与企业的经营状况紧密相关。
如何去做股权投资?
股权投资的投资者也就是所谓的买方通常分为私募股权投资者与战略投资者，前者更注重投资收益率，后者则更注重创造整合效应。私募股权投资通常以非上市公司为标的，通过上市或并购重组等形式实现投资回报。由于股权投资的标的以非上市公司为主，这对投资者寻找项目以及做尽职调查等工作都赋予了一定程度上的难度。同时，投资者通常需要在投资后对标的公司做出相应调整以便在投资周期末端成功退出并且实现投资收益。两者都需要做大量都准备工作，并且需要相对专业的投资人士来提供相应的服务。最后，作为投资者，如何选择投资阶段也是至关重要的。通常来说，前几轮的股权融资对标的公司的挑战较大。这大多是由于标的公司正处于发展期，对于企业的未来走向较难判断，因此投资的风险也相对较高。当企业进入成长期后，公司的经营模式已经有了基本的雏形，此时投资者会更加容易判断公司的发展趋势。当企业进入成熟阶段后，投资方反而会面临一些挑战，因为此时运营良好的标的公司会吸引大量的股权投资者，使得标的公司更加有选择权。股权投资案例分享：
案例1
阿里巴巴在纽约交易所上市后，首日便获得38%的涨幅，孙正义以投2000万美金的初始投资，其拥有的股份随着阿里巴巴的上市暴涨到约580亿美元。孙正义这位与阿里巴巴集团紧密关联的投资家，也已成为财富净值高达166亿美元的日本首富。但是很容易被忽视的是孙正义其实是在阿里巴巴还没有什么声望的时候做出这一投资的。
案例2
当年KKR联手劲霸电池管理层作出当年少有的管理层收购(MBO)已成为私募股权投资的经典案例。在KKR收购劲霸电池前，公司的业务及人员架构都已成型。当时普遍认为劲霸的估值应在12亿美元左右，但KKR选择了溢价收购。KKR以18亿美元的初始投资最终以IPO的形式实现投资回报使得KKR及与其联手的投资者总共从此交易中获得23亿美金现金以及价值15亿美元股票。
案例3
分众传媒在短短两年时间引进了国内外顶级的机构投资者，这并不是一个巧合。早在2003年，分众传媒便获得日本软银的首轮股权投资。随即又迎来了以鼎辉投资领头的国际基金a第二轮股权投资。最后，在第三轮融资中得到了美国高盛等国际知名投资机构3000万美金的股权投资。可以看出，分众传媒随着其公司的成长，对投资者的吸引力也越来越大。
如何退出股权投资项目?
作为股权投资的卖方需要在合适的时间选择合适的退出方式。股权投资者通常会在市场价格较高的时段选择溢价退出。当然对于运营不佳的标的公司也有可能选择低于市场价退出。退出的方式有多种，关键在于如何选择最合适的退出时机及方式。股权投资项目成功退出案例分享：
案例1
PE机构通过上市(IPO)途径来实现套现已经成为大多金融投资者的首选，比较经典的案例是融睿、鼎辉对美的集团的投资。美的集团通过与美的电器换股吸收合并实现上市为两个PE机构投资者创造了更好的退出渠道。这一方式避免了常规的IPO复杂的审批流程，而且集团整体上市预期比较强烈，与PE机构目的高度重合。
案例2
由于前面谈到了IPO在程序上得复杂性，并非所有优质企业都会选择上市，私募股权基金也可通过企业兼并收购的方式来退出项目。例如九鼎投资正是以这种方式退出哈尔光宇蓄电池有限公司。九鼎投资曾在2007年一次性投入2789万元而在2010年与光宇蓄电池协商后，光宇蓄电池最终以3800万元回购了九鼎的股份。

Q7：股权投资的优势和劣势都有哪些

股权投资就是投资原始股，就是指那些在公司申请上市前，在一级市场发行的股票。，就是赚股市的第一桶金，吃上市公司新股的第一口肉，享受比新股发行还要高回报的巨大利润。
劣势就是股权投资周期比较长，长则3-5年，回报周期非常长，如果碰上公司经营状况不好，也很难及时变现，需承担一定的风险。投资股权就相当于加入到一家企业公司，分享公司快速发展带来的收益，同时也要承担公司发展过程中遇到的困难，甚至倒闭。投资者要根据自身的承受能力