蚂蚁科技招股书（上市公司发新股）

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蚂蚁集团IPO是怎么获得证监会同意的?

所有上市公司的招股说明书在哪里能找到？

蚂蚁集团马云实际有多少股份？上市能成为世界首富吗？

阿里巴巴将入股蚂蚁金服会获得多少股权呢？

上市公司如何才能发行新股？

上市公司的定向增发都有哪些运作模式和目的

股票定增什么意思

Q1：蚂蚁集团IPO是怎么获得证监会同意的?

据说是将Ipo的估值提高到了2,800亿美元，这可是比花旗银行还要多出三倍。其实蚂蚁金服作为金融行业的后起之秀但却是劲头十足，而且甚至可能超过沙特阿美的记录，成为又是以来最高的一个记录。而且蚂蚁集团的发展前景是相当良好的，因为就连法国的巴黎银行都十分的看好蚂蚁集团，因为蚂蚁不仅仅是一个金融平台，它还融入了很多高科技，而且巴黎银行并不只是单纯的说说而已，也是根据蚂蚁集团以往的业务数据而下的结论。蚂蚁集团的三大业务板块在去年的收入达到了总体收入的56%。

而且蚂蚁集团都是一步一脚印踏实的在走着，从他们放出消息要上市之后，也在稳步的推进着要上市的计划。同时也在对外宣布一些招股的意向，之后也陆续的获得了上交所在科创板上市的这个申请，好像每一步蚂蚁集团都走得非常顺利，而且有是有计划有顺序的在进行。

而且蚂蚁集团这一次还提出了a+h的这样的一个上市计划。当然这些专业术语，咱们外行人也不懂，到底有着什么样的利好政策。不过在他这个计划的背后，可是有着很多顶级的投行天团，而且还是全球性的，所以应该还是很有投资前景的，就是很多的散户与普通股民也是可以进行选择予以入手，但是投资都是有风险的，自己还是要多慎重一下。

蚂蚁集团不可谓是不神通广大，它有全球协调人，而且更有花旗等一众多的国际一线银行为他做保荐人，让人觉得这一次势头十足，而且给人感觉心情满满。而且这一次能够拿到Ipo的审批，也少不了中金公司做了这一次Ipo的保荐人的功劳。

Q2：所有上市公司的招股说明书在哪里能找到？

在沪深交易所能找到

Q3：蚂蚁集团马云实际有多少股份？上市能成为世界首富吗？

本周四蚂蚁金服将在A股正式打新，按照目前估值，蚂蚁金服上市之后，其市值有可能达到30,000亿以上，这将成为A股历史上最大的IPO。

针对网友所关心的马云持有蚂蚁金服多少股份，上市之后他能否成为世界首富这个问题，我们下面来一一剖析一下。

第1个问题：马云持有蚂蚁金服多少股份？

根据蚂蚁金服招股书文件披露，经过2020年6月新增之后，最新的蚂蚁科技集团股权前10位股东具体如下。

可以明显的看出，目前蚂蚁金服最大的股东是阿里巴巴网络科技有限公司，其持股比例达到32.647%；另外杭州君瀚股权投资合伙企业持股比例29.8621%，杭州君澳股权投资合伙企业占股20.6556%。

上面我们所提到的杭州君瀚和杭州君澳都是蚂蚁金服的员工持股平台，其中杭州君瀚跟马云有很大的关联，下面我们来看一下杭州君瀚的股权透析就知道。

当前杭州君瀚股权投资合伙企业最大的控股股东是杭州君洁股权投资合伙企业，持股比例是97.19%，另外马云个人持股1.88%。

杭州君洁股权投资合伙企业由蚂蚁金服集团的5个员工持股，另外杭州云铂投资咨询有限公司也持有杭州君杰股权的股份，而且是最终的受益人。

而杭州云铂投资咨询有限公司原来是由马云100％控股的，只不过在2020年8月18日，马云将 66%的股权平均转让给蚂蚁金服执行董事长井贤栋、首席执行官胡晓明、以及非执行董事蒋芳，这三个人各持股22%。目前云铂由蚂蚁金服由4个员工持股，其中井贤栋持股22%，蒋方持股22%，胡晓明持股22%，马云持股34%。

通过上面这些股权透析之后，我们可以大概看出马云持有杭州云铂34%的股份，杭州云铂投资是杭州君洁股权投资合伙企业的实际受益人，杭州君洁又持有杭州君瀚97.19%的股份，君翰又持有蚂蚁金服29%的股份。

而目前马云对于云铂投资仍然具有绝对的控制权，再加上他对员工持股平台君澳的控制权，他实际掌握的蚂蚁金服股权至少达到50%以上，对蚂蚁金服拥有最终的控制权。

只不过在蚂蚁金服上市之后，它的股权将会被稀释，其中杭州君瀚持股将稀释为23.37%，杭州君澳股权将稀释到16.17%，到时马云控制权将下降到39.54%。

当然，虽然马云拥有蚂蚁金服绝大多数的控制权，但并不意味着它的控制权就等于受益权，蚂蚁金服最大的受益者，最终还是蚂蚁金服的员工。

根据蚂蚁金服招股书文件披露，发行完成之后，君瀚、君奥合计持股将不低于40%，另外马云个人持股比例不超过8.8%，也就是马云的受益权大概是8.8%。

第2个问题：蚂蚁金服上市后，马云能否成为世界首富？

根据目前的估值来看，很多机构都推断，蚂蚁金服上市之后其市值有可能达到3500亿美元以上，这意味着马云持股8.8%对应的股份市值至少达到300亿美元以上。

但马云已经宣布，蚂蚁金服上市之后，他将会捐出2亿股用于公益事业，所以最终受益的股份大概是8.15%，对应的市值大约是280亿美元左右。

当然除了蚂蚁金服之外，目前马云还持有阿里巴巴4.8%左右的股份，而目前阿里巴巴的市值大约是8,400亿美元，对应的马云持股市值大约是400亿美元。

把马云所持有的蚂蚁市值以及阿里巴巴市值加起来之后，总共的财富大概是680亿美元左右，这个财富跟世界首富还是有很大差距的。

根据福布斯全球实时富豪榜显示，目前全球的首富是亚马逊的创始人贝佐斯，其个人财富达到1821亿美元，这个财富要比马云多出1,140亿美元左右。

所以即便蚂蚁金服上市了，马云也是不可能成为全球首富的，甚至连全球前10都排不进，因为目前全球富豪榜第10位是西班牙首富奥加特的676亿美元。

Q4：阿里巴巴将入股蚂蚁金服会获得多少股权呢？

阿里巴巴将入股并获得蚂蚁金服33%股权。

北京时间2月1日晚间，阿里巴巴与蚂蚁金服联合宣布，根据2014年双方签署的战略协议，并经阿里巴巴董事会批准，阿里巴巴将通过一家中国子公司入股并获得蚂蚁金服33%的股权。

2014年8月，阿里巴巴发布的招股书中公开披露了这一潜在的交易安排。根据当时的协议，蚂蚁金服每年需向阿里巴巴支付知识产权及技术服务费，金额相当于蚂蚁金服税前利润的37.5%；同时，在条件允许的情况下，阿里巴巴有权入股并持有蚂蚁金服33%的股权，并将相应的知识产权转让给蚂蚁金服，上述分润安排同步终止。

阿里巴巴首席执行官张勇表示：“阿里巴巴以让天下没有难做的生意为使命，这次入股是我们与蚂蚁金服长期战略合作的又一重要里程碑。持有蚂蚁金服股权，阿里巴巴将可以与中国第一大移动支付和TechFin平台进行更加紧密的协同，从而促进用户规模的增长和用户体验的提升，也能更好地分享全球金融科技行业的成长机会。”

蚂蚁金服CEO井贤栋表示，阿里巴巴是一家由中国人创办及实际控制的中国公司，蚂蚁金服与阿里巴巴在使命和文化上一脉相承。基于更紧密的股权关系，双方将在服务小微企业和实体经济、探索农村电商和普惠金融，以及围绕eWTP探索中国企业全球化方面更紧密的协同。“这将帮助我们更好地把蚂蚁金服打造成一家中国的国民企业。”

Q5：上市公司如何才能发行新股？

股份公司发行的股票，在经有关部门批准后，就可以在股票市场（证券交易所）公开挂牌进行上市交易活动。股票要上市交易必须具备一定的条件，并按一定的原则和程序进行操作与运转。
在股票交易中，为了有效保护投资者的利益，不损害公共利益，股票在上市过程中一般要遵循一下几个原则： （1）公开性原则 公开性原则是股票上市时应遵循的基本原则。它要求股票必须公开发行，而且上市公司需连续的、及时地公开公司的财务报表、经营状况及其他相关的资料与信息，使投资者能够获得足够的信息进行分析和选择，以维护投资者的利益。 （2）公正性原则 指参与证券交易活动的每一个人、每一个机构或部门，均需站在公正、客观的立场上反映情况，不得有隐瞒、欺诈或弄虚作假等致他人于误境的行为。 （3）公平性原则 指股票上市交易中的各方，包括各证券商、经纪人和投资者，在买卖交易活动中的条件和机会应该是均等的。 （4）自愿性原则 指在股票交易的各种形式中，必须以自愿为前提，不能硬性摊派、横加阻拦，也不能附加任何条件。 各证券交易所规定的股票上市条件各不相同，但都包括以下项目： (1)资本额。 一般规定上市公司的实收资本额不得低于某一数值。 (2)获得能力。 一般用税后净收益占资本总额的比率来反映获利能力，这一比率一般不得低于某一数值。 (3)基本结构。 一般用最近一年的财产净值占资产总额的比率来反映资本结构，这一比率一般不得低于某一数值。 (4)偿债能力。 一般用最近一年的流动资产占流动负债的比率(即流动比率)来反映偿债能力，这一比率一般不得低于某一数值。 (5)股权分散情况。 一般规定上市公司的股东人数不得低于某一数值。

Q6：上市公司的定向增发都有哪些运作模式和目的

（一）定向增发的四种模式
按照上市公司定向增发的对象、交易结构、大体可以概括为以下四种模式：
1、资产并购型定向增发
2、财务型定向增发
3、增发与资产收购相结合
4、通过定向增发并购其他公司
一、资产并购型定向增发
整体上市目前受到市场比较激烈的认同，如鞍钢、太钢公布整体上市方案后股价持续上涨，其理由主要在于：
（1）整体上市对业绩的增厚作用。整体上市条件下，鉴于大股东持有股权比例大幅度增加，未来存在更大的获利空间，所以在增发价格上体现出了一定对原有流通股东比例有利的优惠。
（2）减少关联交易与同业竞争的不规范行为，增强公司业务与经营的透明度，减少了控股股东与上市公司的利益冲突，有助于提升公司内在价值。
（3）对于部分流通股本较小的公司通过定向增发、整体上市增加了上市公司的市值水平与流动性。
二、财务型定向增发
主要体现为通过定向增发实现外资并购或引入战略投资者财务性定向增发其意义是多方面的。首先是有利于上市公司比较便捷地实现增发事项，抓住有利的产业投资时机。
三、增发与资产收购相结合
上公司在获得自己的同时反向收购控股股东优质资产，预计这将是比较普通的一种增发行为。对于整体上市存在明显的困难，但是控股股东又拥有一定的优质资产，同时控股股东财务又拥有一定变现。这种增发行为由于能够迅速收购集团的优质资产，改善业绩空间或者公司持续发展潜力，因此在一定程度上构成对公司发展的利好。
四、优质公司通过定向增发并购其他公司
与现金收购相比，定向增发作为并购手段能大大减轻并购后的现金流压力。同时，定向增发更有利于发挥龙头公司的估值优势，能够真正起到扶优扶强的效果，因而，这种方式对龙头公司是颇具吸引力的。
（二）定增的三大主要目的
按照上市公司目的和价值取向不同，可以分为以下三种模式
一、资产并购重组型
主要通过向特定对象增发股份来收购其所持有的资产，而且多为非现金资产，比如股权、债权、实物等，而该特定对象多为上市公司控股股东或其他关联方。以主营整体上市为目的的定向增发便是该类型的代表，一般能有效地解决上市公司与控股股东及关联方的关联交易和同业竞争问题，并通过引入优质资产改善公司的基本面，同时由于集团公司整体上市，提升其市场竞争力。
二、引入战略投资者型
主要以与公司业务香港或互补且持有比较长的战略投资者作为特定对象增发股份，投资者所获增发的股份持有期一般在3年及3年以上。目前市场上该类型的定向增发大多为引入境外战略投资者，投资者多为行业国际领先者。
上市公司通过定向增发引入战略投资者不仅获得后者的资金，更重要的是获得后者所带来的管理经验、先进的技术以及广阔的市场前景。
三、财务投资型
通过向该类投资者定向增发，以融入公司经营发展所需要的资金，增发的特定对象多为基金管理公司，信托投资公司、QFII等机构投资者。该类投资这主要业务与上市公司主营业务互不关联，大多不参与公司的决策和经营管理，且持有公司的股份时间较短，增发门槛较低，这有利于上市公司比较便捷地实现增发，抓住有利的产业投资机会。

Q7：股票定增什么意思

定增，就是定向增发:是增发的一种形式.是指上市公司在增发股票时,其发行的对象是特定的投资者(不是有钱就能买).
定向增发属于再融资的一种，国内目前一般都是低于当前股价来发行的，而定增的对象也有一定冻结期，在那之前不能够卖出股票，以保证二级市场的稳定和公平。