期权标的价格和期权价格（期权是什么）

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期权费和执行价格有什么区别

怎么理解“价内期权”和“价外期权”？

看涨期权价格与执行价格关系

为什么标的资产价格越高 期权的执行价格越低？？

期权到底是什么意思？

利率提高对期权价格的影响

利率大小与期权价值的关系

Q1：期权费和执行价格有什么区别

这完全是两个概念。

一、期权费

期权费是你作为买方时，买入一张看涨或看跌期权，需要支付一定的成本。然后你才有买入或卖出标的资产的权利。

也就是说，为了得到这个权利，你需要付出期权费。

二、执行价格

执行价格是指你已经花了期权费得到一份期权了，然后你想行使这份期权代表的权利，则是以执行价格买入或卖出标的资产。

三、举个栗子

你花了1元钱买入一张KFC的优惠券，上面写着A套餐的价格是30元，有效期是10.1之前。

那么:

①1元钱便是期权费，为获得这张优惠券而付出的成本

②30元便是执行价格。你到KFC店拿出这张优惠券（即行权），店家就必须得30元卖给你A套餐。假设现在店面价是35元，那你等于就是便宜了5元钱获得这份套餐，不算你的交易成本（即1元期权费）。

这里的KFC券等同于一份看涨期权了。

四、期货期权

对于期货期权，你行使权利就代表你可以以执行价格买入或卖出期货合约，即建立多仓或空仓，执行价格即是你的建仓成本。

Q2：怎么理解“价内期权”和“价外期权”？

价内期权指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内，其Delta值将上升，期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。 因此，深入价内的期权的Delta值接近于1。（深入价内指的是权证对应股票的交易价格大幅高于行权价格）
价外期权 Out of the Money：就是没有内在价值的期权，也就是无行权价值的期权
看涨期权的内在价值＝（标的物价格－行权价）×行权比例 看跌期权的内在价值＝（行权价－标的物价格）×行权比例 只要数值等于或小于零就表示没有内在价值，也就是价外期权。

Q3：看涨期权价格与执行价格关系

1、标的资产的市场价格
标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：
一般来说，对于看涨期权来说标的资产价格上涨，期权价格也会随着上涨，标的资产价格就会发生下跌，期权价格也就会跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。
而看跌期权则是反向的，标的资产价格上涨，则期权价格下跌，标的资产价格下跌，则期权价格上涨。
其次就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权，只要行权价越高，那么期权价格越低，如果行权价格越低，那么期权价格就越高，而看跌期权则正好是相反的。
　2、期权合约的时间
期权的有效性，也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说，如果期权的有效期越长，那么期权价格就越高;假如期权有效期越短，那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。
为什么会这个样子呢?因为对于期权来说，我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多，涨到某个位置，或者跌到某个位置的可能性就越大，大家愿意为多出来的时间花这个钱，来买可能性;
而时间的价值，是逐渐衰退的，当月合约的时间价值，衰退的是最快的。
　3、标的的资产波动率
很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的，这里做一个比较简单的比喻：
比如同一部车子：
A开的车子，一年能出事故8回，保险出险次数很多。
而B所开的车子，一年里是0事故，就没有出过险。
那这两个人的保险费，完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的，如果买保险的话，肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高，那标的被保险的可能性也就更高了，也就是波动率更高，所以A君买保险肯定是更贵的。
而B，发生事故的可能性很低，波动也就会更平缓点，所以，保险费就相对便宜。
那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵，波动率越低期权合约的价格越便宜。
当波动率开始拉升的时候，带动期权合约的价格上涨。
　4、无风险利率
无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响其实也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。
　5、标的资产收益
标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格，其他的主要是对时间价值影响大一些。
期权价格减去内在价值就是他的时间价值，这些时间价值就包含了期权的波动率，隐含波动率等因素，都包含在这里面。

Q4：为什么标的资产价格越高 期权的执行价格越低？？

你这问题没人能回答

Q5：期权到底是什么意思？

就是和股票差不多~ 我以前也一直想做股票期权，因为这个是双向交易的，比平时做的单向交易的股票强多了，我现在在Trader711上面做，其他类似的网站还有ndex之类的，都是在线交易的，是一种固定收益期权，回报固定，一般在80%左右，一小时到期，不过夜，不操心，喜欢短线的人应该是很不错的选择。

Q6：利率提高对期权价格的影响

假设你在三个月後会有一笔资金到位，想要购买股票，但是，你想将购买价格锁定在目前的价位，有两个可行的做法。其一是目前先借钱买股票，等到三个月後资金到位时再还钱并付利息(利息可视为将未来股票的购买价格锁定在目前价位的资金成本);另一个作法是在目前购买三个月後买进股票的权利，也就是看涨期权，亦可将价格锁定(履约价格)。如果利率越高，对於借钱买股票并持有到三个月後的资金成本就越高，或者可视为未来购买股票的成本就越低。因此，持有看涨期权合约的现值也就越高(比较划得来)。

Q7：利率大小与期权价值的关系

无风险利率越高，看涨期权的价值越高；
无风险利润越高，看跌期权的价值越低。
假设股票的价格不变，高利率会导致执行价格现值降低，从而增加看涨期权的价值；看跌期权正好相反。