期权的举例(50期权实例)
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Q1:看涨期权的期权举例
看涨期权
1月1日,标的物是铜期货,它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利,付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜期货价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略:
1.行使权利
A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货;B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足,即便B手中没有铜,也只能以1905美元 /吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出,获利50美元。B则损失50美元。
2.售出权利
A可以55美元的价格售出看涨期权,A获利50美元(55-5)。如果铜价下跌,即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元。
Q2:期权是什么意思是不是这样我举个例子
期权很多东西还没完善,还不如了解我们配资
Q3:谁可以举个通俗的例子说明什么是 看涨期权和看跌期权?
通俗的说看涨期权就是在到期日,如果当时的市价比你的行权价格高那么你的收益(payoff而不是profit)就是正的。
看跌期权正好相反,如果在到期日当时的市价比你的行权价格低那么你的收益才是正的。
*在计算利润的时候还要减去贴水在到期日的未来价值。
举个例子来说,假如你用10美元购买了行权价格为80美元的看涨期权,假设到期日的市价为100美元,那么你的收益就是20美元,利润就是20美元-【贴水的未来价值】;假设到期日的市价为60美元,那么在到期日你可以选择不行权,那么你的收益为0,利润就是0-【贴水的未来价值】。
如果用10美元购买了行权价格为80美元的看跌期权,假设到期日的市价为100美元,比行权价格高你可以选择不行权,收益为0,利润就是0-【贴水的未来价值】;假设到期日的市价为60美元,收益就是20美元,利润就是20美元-【贴水的未来价值】。
我也是才学的这些,希望可以帮到你,有什么不懂得可以追问。
Q4:期权交易的举例说明
(1)看涨期权:1月1日,标的物是铜期货,它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利,付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜期货价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略:
行使权利--A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货;B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足,即便B手中没有铜,也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出,获利50美元。B则损失50美元。
如果铜价下跌,即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元。
(2)看跌期权:1月1日,铜期货的执行价格为1750美元/吨,A买入这个权利,付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜价跌至1695美元/吨,看跌期权的价格涨至55美元。此时,A可采取两个策略:
行使权利--A可以按1695美元/吨的市价从市场上买入铜,而以1750美元/吨的价格卖给B,B必须接受,A从中获利50美元,B损失50美元。
售出权利--A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元。如果铜期货价格上涨,A就会放弃这个权利而损失5美元,B则净得5美元。
通过上面的例子,可以得出以下结论:一是作为期权的买方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有权利而无义务,他的风险是有限的(亏损最大值为权利金),但在理论上获利是无限的。二是作为期权的卖方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利,在理论上他的风险是无限的,但收益是有限的(收益最大值为权利金)。三是期权的买方无需付出保证金,卖方则必须支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。期权是适应国际上金融机构和企业等控制风险、锁定成本的需要而出现的一种重要的避险衍生工具。1997年诺贝尔经济学奖授给了期权定价公式(布莱克-斯科尔斯公式)的发明人,这也说明国际经济学界对于期权研究的重视。
Q5:什么是看跌期权?看涨期权?我要通俗点的解释。
这个问题问王严不就好了嘛。。。
还不给分,谁帮你答啊!切……
姐姐给你通俗地解释一下喏~看跌期权么,就是买入者认为标的股票会跌所以才买入的,而卖出者觉得标的股票会涨嘛,不然谁买啦你说是不是嘎?
看涨么就是倒过来呀伐=v=
Q6:有关期权的案例
建议使用第3跟第1种策略,第3种策略收益比第1种稍低,但对股价下跌的保护更佳。
第1种策略是备兑认购,每股可以多收3元收益(最多赚8元=5+3),升到45以上就要卖股票,往后再升多高收益都是8元(=5+3),但跌到37元(=40-3)以下时开始亏损,而不是40元开始亏损。
第2种策略是为股价下跌买保险(成本为3元),当股价跌到32元时不会再亏损,最大损失是8元(=5+3),但这个不符合A的期望(其可接受的损失为5元)。
第3种策略是前两种策略的结合,用卖出看涨期权所得的3元来为股价下跌买保险,其成本刚好也是3元(净成本为零)。当股票升到45元或以上时卖出股票,最大收益为5元(升的再高也是赚5元,相当于锁定最大利润);当股票跌到35元或以下时最多亏损5元(就算跌的再低也是亏5元,相当于锁定最大亏损)
Q7:股票期权实例~~
股票现价25,某股票期权执行价30;
看涨期权没有内在价值,只有时间价值,因此0.5/份为看涨期权;
看跌期权有其内在价值,因此7.35/份为看跌期权。
中国目前没有推出期权交易,权证的性质类似于期权,但并不等同于期权。
不管是美式期权还是欧式期权,以目前的所知的价格无法盈利。只有价格往有利的方向运行才有可能!
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