蝶式期权区间价格（多头蝶式价差期权）

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有关于碟式期权的计算题

蝶式期权组合问题

如何计算蝶式期权策略的盈亏平衡点

什么是蝶式期权组合？它和鞍式期权组合的异同？

碟式期权我只能画出半个图求助各位

蝶式期权的简介

什么是蝶式期权组合？它和鞍式期权组合的异同？

Q1：有关于碟式期权的计算题

你的题目出的有点问题了，你检验一下
蝶式套利的最大盈利和亏损公式是：
最大亏损=卖出期权收取的权利金之和—买入期权支付权利金之和，即期权费收支之和
最大盈利={（最高协议价—最低协议价）—最大亏损}/2

Q2：蝶式期权组合问题

一般期权组合问题都是分区间讨论，这是最原始的方法，但是无论什么样的高级办法都是在原始方法推导的基础上得出的。
1、如果5月份玉米的市场价格是低于或者等于260，那么四份期权全都不执行，损益直接由构建期权的费用决定，此时收益25+17-18*2 = 6 美分。
2、如果5月份价格大于260小于等于270，不妨设为x，那么卖出的260的那份看涨期权会被执行，其余期权不被执行，那么被执行的那份期权亏损了 x - 260 美分，由x的取值范围知道亏损从 1~10，所以此时总收益为 5 ~ -4 美分（费用上收益 - 期权被执行的亏损）。
3、如果价格大于270小于等于280，设为y，那么除了280的那份不执行，其他都执行。260那份亏损 y - 260；270的两份分别收益 y - 270；于是三份期权的总收益为 2*（y-270）- (y-260) = y - 280.同理，由y的取值范围知道，亏损为 9~0，于是包含费用在内的总收益为 [-3，6]。
4、价格在280以上，那么全都被执行，设价格为z，那么260的那份损失为z-260；270的两份每份收入z-270；280的损失z-280.于是四份总收益为
2*（z-270）- （z-260）-（z-280） = 0，所以总收益和第一种情况一样为6美分。
这是最完整也最原始的分析过程。当然可以根据蝶式期权的性质和损益计算公式来计算，不过显然那样对基础知识本身要有一个好的理解。
希望对你有所帮助。 答案选择B

Q3：如何计算蝶式期权策略的盈亏平衡点

蝶式差价策略由3种具有不同执行价格的期权组成。其构造方式为:买人一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权，买人一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权，并卖出两个具有执行价格为K2的欧式看涨期权，其中K2为K1及K3的中间值。一般来讲，K2接近于当前股票价格。这交易策略的盈利表示在下图中。

可以看出每个头寸以及整个收益的平衡点。

Q4：什么是蝶式期权组合？它和鞍式期权组合的异同？

蝶式期权套利组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。
蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。即一组是：买近月、卖中间月、买远月；另一组是：卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期，三种不同交割期的期货合约不仅品种相同，而且数量也相等，差别仅仅是价格。正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异，而且随着市场供求关系的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。
鞍式期权组合由一手看涨期权和另一手相同品种、相同到期日和相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同。

Q5：碟式期权我只能画出半个图求助各位

你用excel举一个例子，计算一下，

Q6：蝶式期权的简介

蝶式期权仅仅由一系列看涨期权或者看跌期权组成，不能两者同时存在 。
蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。即一组是：买近月、卖中间月、买远月；另一组是：卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期，三种不同交割期的期货合约不仅品种相同，而且数量也相等，差别仅仅是价格。正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异，而且随着市场供求关系的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。

Q7：什么是蝶式期权组合？它和鞍式期权组合的异同？

蝶式期权套利组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。
蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。即一组是：买近月、卖中间月、买远月；另一组是：卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期，三种不同交割期的期货合约不仅品种相同，而且数量也相等，差别仅仅是价格。正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异，而且随着市场供求关系的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。
鞍式期权组合由一手看涨期权和另一手相同品种、相同到期日和相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同。