有收益资产欧式看涨期权（无收益资产的欧式期权定价）

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为什么在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升？？

考虑同一种股票的期货合约，看涨期权和看跌期权交易，若X=T,如何证明看涨期权价格等于看跌期权价格呢？

对于实值欧式期权，为什么只有标的资产支付较高收益的实值欧式看涨期权的时间价值 可能小于0

在期权有效期内，基础资产产生的收益将会使看涨期权价格上升

BS期权定价公式

无收益资产远期合约的定价是什么意思

如何理解 Black-Scholes 期权定价模型

Q1：为什么在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升？？

由于标的资产分红付息等将减少标的资产的价格，而协议价格并未进行相应调整，因此在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。

Q2：考虑同一种股票的期货合约，看涨期权和看跌期权交易，若X=T,如何证明看涨期权价格等于看跌期权价格呢？

我已经忘了。 我国现在不行 ，没有意思，盈利小！ 期货好。

Q3：对于实值欧式期权，为什么只有标的资产支付较高收益的实值欧式看涨期权的时间价值 可能小于0

时间价值不会小于零，最小只会等于零，按照你上面的公式来看，当内涵价值变大，甚至大于权利金的时候，你直接行权就可以获利，所以相对的，你的行权期限拖得越长就对你越不利，所以此时时间价值等于0，

Q4：在期权有效期内，基础资产产生的收益将会使看涨期权价格上升

因为期权是买方在到期时以协定价格从卖方取得基础资产，那么显然期权有效期内基础资产是在卖方手上，如果基础资产会产生收益，将会被卖方收得，买方自然就会要把这部分价值考虑在其中呀

Q5：BS期权定价公式

Black-Scholes-Merton期权定价模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布莱克—斯克尔斯期权定价模型。
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其中:
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权执行价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率
σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）
N(d1)，N(d2）—正态分布变量的累积概率分布函数，在此应当说明两点：
第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年计息一次，而r要求为连续复利利率。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的连续复利投资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。
第二，期权有效期T的相对数表示，即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为100天，则T=100/365=0.274。

Q6：无收益资产远期合约的定价是什么意思

无收益资产是指在远期到期前 不产生现金流的资产，如贴现债券。无收益资产远期合约多头的价值等于资产现货价格与交割价格现值的差额。

Q7：如何理解 Black-Scholes 期权定价模型

Black-Scholes-Merton期权定价模型(Black-Scholes-Merton Option Pricing Model)，即布莱克-斯克尔斯期权定价模型。
1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿(Robert Merton)和斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯(Myron Scholes)，同时肯定了布莱克的杰出贡献。
斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪·布莱克(Fischer Black)在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。与此同时，默顿也发现了同样的公式及许多其它有关期权的有用结论。默顿扩展了原模型的内涵，使之同样运用于许多其它形式的金融交易。