看跌期权时间价值公式（美式看跌期权的内在价值）

内容导航：

股票期权的时间价值是怎么计算的？

关于期权时间价值的计算

期权，时间价值？，内在价值？如何计算的？

看跌期权的公式推导

看涨期权与看跌期权是什么意思？书上的解释感到特难理解。有没更通俗易懂的意思

为什么美式看跌期权比欧式看跌期权的价值高

无收益的美式看跌期权的内在价值为什么x不用贴现

Q1：股票期权的时间价值是怎么计算的？

CPA给的是两种解释：
1）假设股票价值不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值（价值=股价-执行价格）。
2）投资股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票持有至到期的成本越大，购买期权的吸引力就越大。
因此，无风险利率越高，看涨期权价值越大，看跌期权反之亦然。

Q2：关于期权时间价值的计算

这是美国的交易报价方式，不同的品种其报价方式是不同的，在整数以后的报价方式是采用分数几分之一的方式进行报价的，但一般在行情报价中整数后面的那部分只报分子不报分母的，原因是分母是默认的(在交易规则中早已列明)。

Q3：期权，时间价值？，内在价值？如何计算的？

内在价值
比如一只股票的价格是10元，它的认购权证行权价格是5元
那么该权证的内在价值是10-5=5元
如果它的认沽权证行权价格是12元，那么该认沽权证的内在价值就是12-10=2元
至于时间价值吗??我不会算
一般离行权日期越长，充满的变数越多，越具有时间价值
我的理解，如果有错，还望指正

Q4：看跌期权的公式推导

B-S模型是看涨期权的定价公式，根据售出—购进平价理论(Put-callparity)可以推导出有效期权的定价模型，由售出—购进平价理论，购买某股票和该股票看跌期权的组合与购买该股票同等条件下的看涨期权和以期权交割价为面值的无风险折扣发行债券具有同等价值，以公式表示为：
S+PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T
移项得:PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T-S，将B-S模型代入整理得：P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即为看跌期权初始价格定价模型。
C—期权初始合理价格
L—期权交割价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率H
σ2—年度化方差
N()—正态分布变量的累积概率分布函数

Q5：看涨期权与看跌期权是什么意思？书上的解释感到特难理解。有没更通俗易懂的意思

http://zhidao.baidu.com/question/229234839.html
参见我的这个回答。

Q6：为什么美式看跌期权比欧式看跌期权的价值高

你好，美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。
这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期权价值高。

Q7：无收益的美式看跌期权的内在价值为什么x不用贴现

期货交易现在会玩的人还不是很多