某一附息债券(零息债券)
内容导航:
Q1:某一附息债券的票面金额为100元,期限为3年,票面利率为5%。投资者认为该债券的到期收益率为8%,则...
楼主你这债券都定好利率是5%,怎么会预期到期收益是百分之8呢。
Q2:附息债券的到期收益怎么算呀
该投资者从时间0到时间4的现金流为-95, 8, 8, 8, 108
计算这个现金流的到期收益率,用简单数学方法或笔算肯定算不出,
用excel,例如把这几个现金流纵向排列至A1至A5的cell,另找一个cell输入公式
=IRR(A1:A5)
把这个cell的格式调成显示两位小数的形式,得到,到期收益率为9.56%
Q3:某附息债券期限3年,从2004年1月1日至2007年1月1日,票面利率为4%,一年付息一次,当前日期...
2005年7月1日之后,剩下的利息有三次,2006年1月1日一次,2007年1月1日一次。你虽然在题目中没有说债券的面值是多少,但我想应该是100的面值。
那么 如果按10%的必要收益率来计算,因为剩下一年半,为了方便计算贴现,先算出贴现到2006年1月1日时的价格。即4+4/(1+10%)+100/(1+10%)=98.55
然后再将这个价格贴现到2005年7月1日,半年必要收益率10%/2=5%
98.55/(1+5%)=93.85
也就是说,本来按照10%的收益率,这张债券应该价值93.85,但是现在你只需要花88就能买到了。所以是值得投资的。88买了的话,收益率高于10%。
Q4:某国债为附息债券,一年付息一次,期限10年,票面金额为100元,票面利率6%。某投资者在该债券发行
持有期收益率就是反映投资者在一定的持有期内的全部股息收入和资本利得占投资本金的比率。
持有期间收益率=(出售价格-购入价格+持有期间总利息)/(购入价格*持有期间)*100%
r=[D+(P1-P0)/n]/P0
持有期收益率:[(100.20-101.40)/2+6]/101.40=0.05325 约等于5%
债券直接收益率又称本期收益率、当前收益率,指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。债券直接收益率反映了投资者投资成本带来的收益,忽略了资本损益(买入和卖出之间的差额),不能全面反映投资者的实际收益。
直接收益率:6/101.40=0.0591 约等于6%
Q5:怎么算债券 票面利率
我来试着帮你算一下.
用EXCEL计算比较方便,结果是11.09414。主要运用EXCEL里的单变量求解,可求得结果。另外,两年后的现值无非就是把后6期的现金流再折一次,结果是96.27563.过程如下图:
Q6:如何通俗易懂地解释零息债券
零息债,又叫贴现债:是指债券的存续期内没有不付票息,债券到期时一次性还本的债券。
债券的最小单位是张,一张债券的面值是100元,零息债发行时通常按照低于面值的金额发行,假设一个零息债,期限是一年。发行价格是95元,到期一次性还本100元。相当于发行时给你打了一个95折,买这个债券赚了5块钱,这5块钱就可以理解为利息了,利率是5/95约等于5.26%
而正常的债券,发行是价格就是100元,到期之后还本100元后还给你额外利息。假设一个普通债券,期限是一年。发行价格是100元,到期一次性还本付息105元。买这个债券还是赚了5块钱利息。利率是5/100等于5%
Q7:债券的票面利率是什么意思?
债券的票面利率就是一张债券在存续期间每年需要支付的利息率,比如5%,就是一张债券一年的利息是5块钱。
本文由锦鲤发布,不代表本站立场,转载联系作者并注明出处:/showinfo-2-1987-0.html